Un mercato ribassista secolare è qui, dice questo gestore di denaro. Questi sono i passaggi chiave che gli investitori devono intraprendere ora.

"Quando il mercato è alle prese con troppe cose contemporaneamente, è generalmente un vento contrario, il che significa che più i manager devono scontare troppi problemi, più devono alleggerire il rischio", ha detto Ritchie in un lunedì intervista a Real Vision.

Nei nostri chiamata del giorno, avverte di a “mercato orso secolare” ambiente - in cui i prezzi possono sottoperformare i guadagni medi per anni - con solidi consigli per gli investitori. Tra le sue preoccupazioni, ha notato che solo il 20% delle azioni Nasdaq è attualmente al di sopra della media mobile a 200 giorni.

"Non sto dicendo che andremo in ribasso del 10% in tre giorni... ma ogni volta che succede, accade in un ambiente come se fossimo seduti in cui c'è stata una distribuzione che domina il nastro, stiamo scambiando al di sotto aree tecniche di supporto e c'è pochissima leadership”, ha detto.

Soprattutto per gli investitori al dettaglio, vale la pena guardare un altro grande tema. "Il mercato ha rafforzato alcune strategie di gestione del rischio che penso siano state messe alla prova e siano state sfidate negli ultimi 18 mesi e non credo che sia finita". Questi includono la strategia popolare di acquistare il calo dopo le vendite di mercato.

"Negli ultimi dieci anni tutti hanno lentamente adottato questa idea che forse sarà la Fed a salvarmi, o TINA [Non c'è alternativa]", ha detto. L'elenco delle vittime dell'ultimo anno? Gli acquirenti di cali di tecnologia, i trader azionari long-short che hanno deciso di non aver bisogno di utilizzare gli stop con GameStop ecc., o i manager 60/40 che hanno deciso invece di ridurre il rischio, hanno acquistato più obbligazioni, ha affermato.

Obbligazioni e azioni potrebbero continuare a diminuire di pari passo, ha avvertito.

“Quante persone sono state condizionate in senso lato per dire che la Fed mi copre le spalle... da quanto vedo la Fed sta dicendo che testa aumenteremo i tassi, croce aumenteremo i tassi ancora di più. In entrambi i casi ritireremo liquidità... ora, in generale, questo non è nemmeno il driver fondamentale più rialzista".

Per quanto riguarda la sicurezza, ha una piccola posizione sull'oro, ma vuole vedere meglio i dati tecnici, ma vede una configurazione "rialzista" per il petrolio poiché nulla nella situazione della domanda e dell'offerta è cambiato.

Questo soprattutto sta entrando in un forte periodo stagionale. "Penso che se raggiungiamo nuovi massimi, questa rottura ha riportato alcuni degli short in posizione e ci sono abbastanza persone dall'altra parte del trade ora che penso che una rottura più alta sia potenzialmente ancora più potente nel breve periodo". Ma una chiusura settimanale del greggio inferiore a 95 o 90 significherebbe che "i ribassisti hanno il controllo".

Ha affermato per mesi che gli investitori dovevano raccogliere liquidità, e questo è ancora il caso, anche se gli indici si rafforzano. Perché è inutile cercare di scegliere i vincitori in questo momento poiché i leader nel prossimo ciclo potrebbero essere diversi.

Quel denaro offre agli investitori la flessibilità di piegarsi al mercato. "Quindi fai un tentativo di rally, metti un po' di capitale per lavorare e poi costruisci sul successo o sul fallimento", ha detto. Quindi "immergi alcune dita dei piedi" quindi vai in "vita profonda" se funziona. Questa è la strategia che ha applicato dopo i minimi di COVID-19 del 2020.

Ultima cosa: il volume conta. I tentativi di rally sono "previsti sul mercato dopo aver chiuso un volume superiore e superiore alla media diversi giorni dopo il minimo, il che significa che stai ricevendo acquisti successivi ... ogni rally significativo nella storia del mercato azionario ha avuto giorni di accumulazione validi in arrivo o per giorni dopo il minimo successivo”.

Leggi: Il mercato "non vede ancora un minimo", afferma Wilson di Morgan Stanley dopo il segnale "inquietante" alla fine della scorsa settimana

Il ronzio

GE
GE,
-11.14%
le azioni stanno precipitando risultati misti, UPS
UPS,
-3.20%
si sta mobilitando profitti e ricavi batte, 3 M
mmm,
-3.09%
sta anche guadagnando terreno guadagni ottimisti, mentre JetBlue
JBLU,
-10.64%
è giù come esso ha rivelato piani per ridurre la capacità. A parte Alphabet e Microsoft, GM
gm,
-3.69%,
Visa
V,
-3.19%,
Chipotle
cmg,
-4.96%
e Texas Instruments
TXN,
-1.98%
segnalerà dopo la chiusura.

Twitter
TWTR,
-3.68%
fondatore Jack Dorsey ha timbrato la sua approvazione in attesa di Elon Musk $ 44 miliardi di acquisizione del servizio di micromessaggistica, mentre altre reazioni sembrano dividere le linee di partito. Amazon
AMZN,
-3.87%
il fondatore Jeff Bezos, ha anche detto:

Opinione: Sembra che nulla impedirà a Elon Musk di possedere Twitter

Lo farà la Casa Bianca ampliare la disponibilità della pillola antivirale COVID-19 Paxlovid. In Cina, i test di massa continuano mentre Pechino si prepara a ulteriori blocchi.

Fidelity è diventato il primo grande fornitore di piani pensionistici per consentire conti bitcoin in 401(k)s. Quella criptovaluta
BTCUSD,
-4.28%,
nel frattempo, sta salendo.

Come forze russe tentare di circondare l'Ucraina orientale, il ministro degli Esteri Sergei Lavrov ha avvertito dei rischi per Terza guerra mondiale e scontro nucleare.

I dati mostrano gli ordini di beni durevoli scattato indietro per marzo ed i prezzi delle case sono in aumento. La fiducia dei consumatori e le vendite di nuove case devono ancora arrivare.

I mercati

Azioni
DJIA,
-1.66%

SPX,
-1.96%

COMP,
-3.04%
sono inferiori all'inizio della giornata di negoziazione, i rendimenti del Tesoro
TMUBMUSD 10Y,
2.763%
continuando a scendere, e il prezzo del petrolio
CL00,
+ 3.99%

BRN00,
+ 3.27%
sono diventati più alti. Il dollaro
DXY,
+ 0.47%
ed oro
CG00,
+ 0.41%
sono entrambi in piedi. Le azioni asiatiche hanno avuto una giornata mista, con una maggiore debolezza in Cina
000300
-0.81%.

Il grafico

Guarda i risultati di Microsoft e Google più tardi per la direzione delle azioni a breve termine, afferma Chris Weston, capo della ricerca presso Pepperstone.

"Ricorda, questi sono entrambi i cari della stagione degli utili statunitensi e hanno incredibili pedigree di battere le stime, e dovranno davvero ispirare le rispettive prospettive per vedere il capitale reale messo al lavoro in questo mercato 'non combattere la Fed'", ha detto ai clienti.

"Microsoft è particolarmente interessante, con una base a 270$ - se questo supporto si rompe, potrebbe causare un altro ribasso delle azioni - contrariamente al caso ribassista, i rialzisti vogliono davvero vedere una mossa attraverso la MA a 50 giorni [ media mobile] ($ 293) e il divario è stato riempito dall'8 aprile ($ 296) per suggerire che la tecnologia può davvero iniziare a fare tendenza", ha affermato.

tickers

Questi erano i ticker più cercati su MarketWatch alle 6:XNUMX orientali:

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