I più importanti titoli di crescita dei dividendi sono i Dividend Kings; hanno aumentato i dividendi per un minimo di 50 anni consecutivi; ecco uno sguardo a tre che non sono spesso considerati dagli investitori, spiega Prakash Kolli, Direttore di Potere del dividendo.
Vedi anche: Anteprima MoneyShow Orlando: Sam Stovall
Holding naturale del nord-ovest (NWN) è una delle società di servizi di gas naturale più piccole. La società è stata fondata nel 1859. Ha una capitalizzazione di mercato di ~ $ 1.69 miliardi. Oltre al gas naturale, Northwest Natural ha un segmento minore di acqua e acque reflue.
L'utilità serve circa 786,000 clienti di gas naturale nell'Oregon e nel sud-ovest di Washington e circa 80,000 clienti di servizi idrici nel Pacifico nord-occidentale e in Texas. Il fatturato totale è stato di circa 941 milioni di dollari negli ultimi dodici mesi.
L'utility ha un solido dividend yield di ~ 3.9% tra i più alti dei Dividend Kings. L'azienda ha aumentato il dividendo per 66 anni sbalorditivi, dandogli una delle serie attive più lunghe. Tuttavia, il tasso di crescita è scarso a ~0.94% nell'ultimo decennio e ~0.53% negli ultimi 5 anni. Come utilità, il payout ratio è nella fascia più alta di circa il 75%.
Il titolo ha ottenuto buoni risultati durante il mercato ribassista ed è in rialzo dell'1.4% circa in 1 anno e del 2% circa da inizio anno. Il rapporto P/E forward è ~19.8X, al di sotto dell'intervallo di 5 anni e all'estremità inferiore degli ultimi dieci anni. Sebbene il tasso di crescita dei dividendi sia basso, gli investitori ottengono un titolo sottovalutato con un rendimento da dividendi di quasi il 4%.
Industrie Tootsie Roll (TR) è noto per le sue caramelle. Tuttavia, gli investitori tendono a ignorare il titolo ed è poco noto per il suo status di Dividend King. L'azienda produce e vende Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble, ecc.
La Presidente e CEO, Ellen R. Gordon, possiede circa il 53.9% delle azioni ordinarie e l'82.8% delle azioni di Classe B, conferendole di fatto il controllo della società. Le entrate totali negli ultimi dodici mesi sono state di circa $ 636.2 milioni.
Tootsie Roll ha un dividend yield a termine di circa l'1%, non elevato. Tuttavia, la società paga un dividendo azionario del 3% che gli investitori possono vendere, offrendo un rendimento effettivo del 4%. La società ha una serie di 56 anni di aumenti dei dividendi in base all'aumento della liquidità restituita agli investitori.
Il rapporto di vincita degli utili è generalmente modesto e va dal 35% al 45%. Inoltre, la società ha un bilancio solido come una roccia con una posizione di cassa netta che si aggiunge alla sicurezza dei dividendi.
Il produttore di caramelle è raramente sottovalutato a causa del galleggiante limitato e del controllo familiare. Di conseguenza, il titolo di solito viene scambiato con un multiplo di guadagni elevato.
Il rapporto P/E è ora di circa 35.7 volte all'interno dell'intervallo di 5 e 10 anni. Il titolo ha ottenuto buoni risultati nel 2022 ed è sceso solo del 2.6% circa, ma è aumentato del 17.6% circa nell'ultimo anno. Gli investitori che desiderano un titolo a bassa volatilità con un rendimento del 4% dovrebbero guardare Tootsie Roll.
Azienda Stepan (SCL) è stata fondata nel 1932. Produce e vende prodotti chimici a livello globale. Opera attraverso tre segmenti di business: tensioattivi, polimeri e prodotti speciali. Le entrate totali sono state di $ 2,639.6 milioni negli ultimi dodici mesi.
Stepan non è un titolo a reddito con un rendimento da dividendi di solo 1.3%. Ma questo valore è all'estremità più alta del suo intervallo nell'ultimo decennio. La società ha aumentato il dividendo per 54 anni consecutivi e attualmente lo sta facendo a un CAGR di circa il 10% negli ultimi cinque anni.
Il rapporto di pagamento degli utili è minimo al 20.3%, supportando incrementi futuri con un'eccellente sicurezza dei dividendi. Il bilancio ha una leva finanziaria relativamente bassa e una copertura degli interessi elevata, che si aggiunge alla sicurezza del dividendo. La valutazione è bassa con un rapporto P/E di ~15.1X, al di sotto della media di mercato e inferiore alle medie a 5 e 10 anni .
Vedi anche: Anteprima MoneyShow Orlando: Bob Carlson
Il prezzo delle azioni è sceso di circa il 16% da inizio anno perché gli investitori temono che una recessione innescherà una minore domanda di prodotti chimici. Nonostante il basso rendimento dei dividendi, la buona sicurezza dei dividendi, l'alto tasso di crescita dei dividendi e la bassa valutazione rendono Stepan un titolo eccellente da considerare per il rendimento totale.
Altro da MoneyShow.com:
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/trio-less-followed-dividend-kings-100100652.html