I consulenti si rivolgono a investimenti alternativi per diversificare ulteriormente i clienti

Dopo aver combattuto contro le flessioni dei mercati azionari e obbligazionari, sempre più consulenti finanziari che cercano di diversificare ulteriormente i propri clienti si stanno rivolgendo a investimenti alternativi, secondo un recente indagine di Cerulli Associati.

Al di fuori delle classi di attività tradizionali, investimenti alternativi vengono in genere aggiunti ai portafogli per una maggiore diversificazione, generazione di reddito e possibilità di rendimenti più elevati. 

Il rapporto, che ha esaminato 100 consulenti durante la prima metà del 2022, ha rilevato allocazioni alternative medie del 14.5%, con i consulenti che mirano ad aumentare le percentuali al 17.5% in due anni. 

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Mentre le allocazioni medie del settore per alternative e materie prime potrebbero essere più vicine al 10%, Cerulli vede un "momento Goldilocks" per questi asset tra domanda di reddito, rendimenti più elevati e protezione dalla volatilità man mano che più prodotti diventano disponibili.

Quasi il 70% degli intervistati ha affermato che il motivo principale per allocazioni alternative era "ridurre l'esposizione ai mercati pubblici" e il 66% mirava a "smorzare la volatilità" e "protezione dal rischio di ribasso", secondo il rapporto. Altri motivi principali per le alternative erano la generazione di reddito, la diversificazione e la crescita.  

Gli investimenti alternativi possono rientrare in quattro categorie: hedge fund, private equity, "beni reali" come immobili o materie prime e investimenti preconfezionati noti come "prodotti strutturati".

"Utilizziamo alternative da un po'", ha affermato Ashton Lawrence, un pianificatore finanziario certificato con Goldfinch Wealth Management a Greenville, nella Carolina del Sud, la cui azienda ha utilizzato asset incentrati su eventi e fusioni aziendali, insieme a fondi che offrono protezione dai ribassi attraverso opzioni put . 

"Quando i tassi di interesse erano estremamente bassi, volevamo avere qualcosa che ancorasse il portafoglio ma non fosse legato ai tassi di interesse", ha affermato.

Scott Bishop, direttore esecutivo delle soluzioni di ricchezza presso Avidian Wealth Solutions con sede a Houston, ha affermato che la sua azienda ha utilizzato private equity, debito privato, alcuni hedge fund e alcuni "investimenti minori" che sono meno attraenti per le banche di Wall Street.

Le attività alternative più popolari sono i cosiddetti fondi comuni di investimento alternativi liquidi e fondi negoziati in borsa, che offrono strategie simili a hedge fund agli investitori di tutti i giorni, secondo il sondaggio Cerulli, insieme a fondi di investimento immobiliare non negoziati, che non vengono acquistati e venduto in borsa.

Con una gamma di attività che rientrano nell'ombrello dell'investimento alternativo, è facile fraintendere ciò che possiedi e ciò per cui è progettato, ha affermato Lawrence.

Prima di immergerti negli investimenti alternativi, è necessaria una chiara comprensione dell'attività sottostante e dell'ambiente in cui potrebbe dare il meglio. Altrimenti, potresti avere aspettative non corrispondenti, ha detto.

"Un martello è uno strumento e una spatola è uno strumento", ha detto. "Ma se prendo un martello e provo a girare i pancake in cucina, avrò una brutta esperienza".