Aena, gara d'appalto da 19 miliardi di dollari, dà una scossa al mercato al dettaglio aeroportuale spagnolo

L'operatore aeroportuale spagnolo Aena si è aggiudicato quattro dei sei pacchetti di concessione per la gestione dei negozi duty-free in tutto il Paese, per un totale di 27 aeroporti. I primi 19 miliardi di dollari La gara d'appalto è stata lanciata a dicembre e l'annuncio di oggi significa che un nuovo operatore è entrato nel mercato spagnolo dei duty free.

Due dei sei lotti non hanno ricevuto offerte e dovranno essere oggetto di una nuova gara, mentre tre degli altri - che coprono 23 aeroporti - sono stati aggiudicati all'incumbent Dufry come segue: Andalusia-Mediterraneo (che comprende l'aeroporto chiave di Málaga); le Isole Canarie a Canariensis (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias) una società Dufry; e le Isole Baleari.

Nel frattempo, il lotto "Aeroporti del Nord" che comprende aeroporti in Galizia, Asturie, Cantabria e Paesi Baschi è stato vinto da Lagardère Travel Retail, offrendo all'operatore duty-free francese un punto d'appoggio nel mercato duty-free spagnolo per la prima volta. Prima di questo, l'azienda aveva principalmente alcuni negozi di moda e notizie negli aeroporti del paese.

Sebbene gli aeroporti nel nord della Spagna non siano molto richiesti rispetto ai gateway meridionali che offrono l'accesso alle famose località balneari spagnole, Bilbao si è classificata al 12° posto^th nel Paese con 5.9 milioni di passeggeri nel 2019, e Santiago de Compostela ne ha elaborati 2.9 milioni.

Sulla base di questi quattro premi, Dufry detiene la parte del leone nel business duty-free negli aeroporti spagnoli. Finora, otto dei primi 10 gateway nel 2019 - Palma di Maiorca, Málaga–Costa Del Sol, Alicante–Elche, Gran Canaria, Tenerife Sud, Valencia, Ibiza e Siviglia - rimangono nelle mani di Dufry e hanno gestito oltre 110 milioni di passeggeri nel 2019.

Strategia ad alto rischio

Tuttavia, gli aeroporti più trafficati della Spagna, Adolfo Suárez Madrid-Barajas e Barcellona-El Prat, che prima della pandemia trasportavano più di 114 milioni di passeggeri, non hanno attirato offerte per le loro preziose concessioni duty-free, probabilmente perché i requisiti finanziari erano così alto. Entrambi saranno nuovamente appaltati.

In un comunicato, Aena ha dichiarato che avvierà una nuova procedura per Madrid e la Catalogna (compresi gli aeroporti di Barcellona, ​​Girona e Reus) “con le stesse condizioni tecnico-finanziarie della precedente gara”. Questa strategia rischia di ottenere lo stesso risultato dell'ultima volta.

I due pacchetti rappresentano il 44% del totale dei canoni minimi annui garantiti (MAG) posti a base della gara. Secondo Banco Sabadell "questo potrebbe significare un totale di circa 190 milioni di euro all'anno", ovvero circa 236 milioni di dollari, che rappresentano il 4% del fatturato annuo totale di Aena.

Sabadell ha affermato che, nonostante il mancato raggiungimento delle offerte per i suoi due principali aeroporti, l'impatto su Aena, per ora, è limitato in quanto le attuali concessioni detenute da Dufry non scadono fino a ottobre 2023 e possono - contrattualmente - essere protratte per un ulteriore periodo massimo di sei mesi dalla cessazione (ossia fino ad aprile 2024).

Tuttavia, con una fetta così ampia di entrate in gioco, è sorprendente che Aena stia affrontando un secondo round usando esattamente gli stessi termini. Se il processo disegna un altro vuoto, Aena dovrà rivedere le condizioni che ha posto, ma spera che il richiamo del traffico in rapida ripresa e la sua decisione di invitare tutti i 13 operatori commerciali duty-free che avevano inizialmente mostrato interesse per le concessioni , per partecipare nuovamente, assicurerà alcune offerte concrete.

Raggruppamento degli offerenti

La formazione iniziale era composta dagli operatori europei Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis e DF; operatori mediorientali e asiatici Bahrain Duty Free, Hotel Shilla dalla Corea del Sud, GMR Group indiano, Setur in Turchia e China Duty Free Group; e il rivenditore di confine degli Stati Uniti meridionali UETA (parte di Duty Free Americas).

Nel primo trimestre del 2023, il traffico passeggeri di Aena ha eguagliato i livelli pre-pandemia nello stesso periodo (al 100.6%), comprese località non spagnole come l'aeroporto di London Luton e i gateway nel nord-est del Brasile. Nel frattempo, la maggiore spesa pro capite ha fatto sì che le vendite commerciali siano migliorate di oltre il 12% rispetto allo stesso trimestre del 2019.

All'inizio di quest'anno, l'analisi dell'agenzia di ricerca sul commercio al dettaglio di viaggi m1nd-set ha indicato che il valore teorico del mercato del commercio al dettaglio di viaggi negli aeroporti spagnoli sarebbe passato da poco più di 1 miliardo di dollari nel 2022 a 1.35 miliardi di dollari entro il 2025. Tuttavia, l'aumento del 31% è molto inferiore a mercati come Regno Unito e Germania con una crescita rispettivamente del 41% e del 42%.

I quattro pacchetti aggiudicati oggi in 23 aeroporti rappresentano il 56% del totale MAG previsto per la gara dei negozi duty-free. Aena ha affermato che le offerte hanno superato del 17% i canoni fissati nella gara (calcolati come valore attuale netto dei MAG per il periodo di concessione di 12 anni). Secondo l'operatore, questi risultati (per i quattro pacchetti) “dimostrano l'attrattiva dell'attività” che pone la domanda: cosa è andato storto con i pacchetti Madrid e Barcellona?