Dopo la carneficina del terzo trimestre, 5 titoli pronti a riprendersi

Gli investitori hanno subito il loro terzo spiacevole trimestre consecutivo nel trimestre appena concluso. Dopo questo martellamento, un bel po' di titoli mi sembrano attraenti.

Ne ho evidenziati alcuni nella mia lista delle vittime. Questo elenco, che compilo ogni trimestre, contiene titoli che sono stati colpiti al ribasso e che credo aumenteranno di nuovo.

Ho inserito cinque nuove azioni nell'elenco delle vittime. Cominciamo con Tyson FoodsTSN
, il più grande produttore statunitense di pollo e manzo e anche un importante produttore di carne di maiale. È sceso del 23% nell'ultimo trimestre.

Se siamo in una recessione – o se, come suggeriscono molti esperti, ne entreremo in una nel 2023 – Tyson dovrebbe essere abbastanza resiliente. Quando i tempi sono difficili, le persone possono mangiare un po' meno carne e passare a tagli più economici. Ma non cambieranno completamente la loro dieta.

Nell'ultimo decennio, Tyson ha solitamente venduto per circa 13 volte i guadagni. Oggi quel multiplo è sei.

Quindi, considera Western DigitalWDC
, uno degli unici due principali produttori di dischi rigidi. (L'altro è la tecnologia SeagateSTX
). Le azioni Western Digital sono scese del 27% nel terzo trimestre. Peggio ancora, è sceso del 13% negli ultimi dieci anni.

Il motivo principale è la graduale sostituzione delle unità disco rigido con unità a stato solido. Western Digital è dominante nel primo, ma solo uno dei tanti attori nel secondo.

Tuttavia, l'azienda è lì. Ha guadagnato $ 4.74 per azione negli ultimi quattro trimestri, il miglior risultato dal 2015. Le azioni avanzano superando le aspettative e le aspettative per Western Digital sono basse. Il titolo, che ha superato i $ 100 in alcune parti del 2015 e del 2018, ora si trova a circa $ 33. Questo è solo sette volte i guadagni recenti e 0.55 volte le entrate.

Una scelta quasi esente da debiti è Genetica accattivante (FLGT), con sede a Temple City, California. È stato colpito da una perdita del 30% nel terzo trimestre.

L'azienda esegue test genetici per medici e ospedali e ha avuto un vantaggioso vantaggio nell'esecuzione di test Covid-19. È diventato pubblico nell'ottobre 2016 a $ 9 per azione e ora viene scambiato per circa $ 38. All'inizio di quest'anno, è stato venduto brevemente per più di $ 60.

A molti trader non interessa Fulgent, ragionando sul fatto che i suoi ricavi dai test Covid svaniranno come fa la pandemia. In parte come risultato, il titolo viene scambiato con guadagni tre volte avari.

In calo del 42% nel terzo trimestre Great Lakes Dredge & Dock (GLDD). Questa è una piccola azienda con sede (nonostante il nome) a Houston, in Texas. Aiuta a mantenere la navigabilità di porti e corsi d'acqua e realizza anche progetti di protezione o ripristino delle coste.

Come azienda, Great Lakes non è una superstar. Né la crescita né la redditività sono eccezionali. Ma l'azienda ha mostrato un profitto in 13 degli ultimi 15 anni e l'anno scorso è stato il migliore dei 15.

Quello che mi piace del titolo è quanto sia economico, rispetto alla sua stessa storia. Ad esempio, le azioni vanno a 11 volte gli utili, mentre il multiplo medio nell'ultimo decennio è stato superiore a 23.

ho salvato IntelINTC
per ultimo, semplicemente perché ne ho scritto un paio di volte di recente. Ero ottimista e prematuro. Il titolo è sceso del 30% nel terzo trimestre.

Ora questa società, una delle più grandi società di semiconduttori al mondo sotto ogni punto di vista, scambia con meno di sei volte i guadagni. Questa è la valutazione più bassa degli ultimi dieci anni, durante i quali il multiplo prezzo/utili medio era di circa 13.

Record passato

L'elenco delle vittime che stai leggendo oggi è il 78^th in una serie iniziata nel 2000.

È possibile calcolare i rendimenti a un anno per 74 liste e il rendimento medio è stato del 16.1%. Il confronto è molto favorevole con il 10.8% per l'indice Standard & Poor's 500 Total Return negli stessi periodi. Quarantasette delle 74 liste sono state redditizie e 38 hanno battuto l'S&P 500.

Tieni presente che i risultati della mia colonna sono ipotetici e non devono essere confusi con i risultati che ottengo per i clienti. Inoltre, le prestazioni passate non prevedono il futuro.

La mia lista delle vittime scelte da un anno fa è andata in modo abominevole. La mia scelta peggiore è stata Land's End (LE), che è scesa del 67%. Le mie altre tre scelte: Paramount Global A
, Newmont (NEM) e Micron TechnologyMU
, ha anche sottoperformato l'indice.

Il rendimento totale di un anno è stato una perdita del 41.4%, contro una perdita del 15.3% per l'S&P 500.

Divulgazione: possiedo Tyson Foods e Paramount Global personalmente e per la maggior parte dei miei clienti. Possiedo Western Digital e Intel per uno o più clienti. Un hedge fund che gestisco possiede opzioni call su Intel.