(Bloomberg) — Air France-KLM prevede di vendere circa 2.26 miliardi di euro (2.4 miliardi di dollari) di nuove azioni per sostenere il proprio bilancio e rimborsare una parte degli aiuti di Stato che hanno aiutato il vettore a sopravvivere alla crisi del Covid-19.
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Il ricavato dell'emissione dei diritti sarà utilizzato per rimborsare circa 1.7 miliardi di euro di obbligazioni subordinate emesse nell'aprile dello scorso anno e detenute dal governo francese, e per ridurre ulteriormente il debito, ha affermato martedì la compagnia aerea franco-olandese. Il periodo di abbonamento è fissato dal 27 maggio al 9 giugno.
"Vogliamo essere in grado di cogliere ogni opportunità in un settore dell'aviazione in evoluzione e di essere in grado di accelerare i nostri impegni ambientali", ha affermato l'amministratore delegato Ben Smith in una nota.
La transazione avvicinerà Air France-KLM al completamento di un mirato aumento di capitale di 4 miliardi di euro, in quanto cerca di ripagare i prestiti in linea con i requisiti dell'Unione Europea sui finanziamenti statali, che attualmente impediscono alla compagnia aerea di partecipare al consolidamento di un settore in crescita dalla pandemia.
Le azioni di Air France-KLM sono scese del 6% alle 9:24 a Parigi, il calo più marcato dal 7 marzo, riportando i guadagni di quest'anno al 5.4%.
Air France-KLM è stata collegata a uno dei due gruppi di offerta per Italia Trasporto Aereo, il successore della fallita compagnia aerea italiana Alitalia SpA. Entrambi hanno presentato proposte prima della scadenza lunedì sera.
Un gruppo è guidato da Certares Management LLC, con sede negli Stati Uniti, una società di investimento incentrata sui viaggi che potrebbe anche avere il supporto dell'investitore di Air France-KLM Delta Air Lines Inc. Un'offerta rivale della Mediterranean Shipping Company SA è sostenuta dalla compagnia di bandiera tedesca Deutsche Lufthansa AG.
All'inizio di questa settimana, Air France-KLM ha dichiarato di essere in trattative con Apollo Global Management Inc. per un'iniezione di capitale di 500 milioni di euro in un'unità affiliata di Air France che possiede un pool di motori di ricambio per aerei di linea utilizzati nelle sue operazioni di manutenzione.
Pali del governo
Il piano di vendita di azioni e il miglioramento degli utili in seguito alla revoca delle restrizioni sulla pandemia contribuiranno entrambi a rafforzare il bilancio, consentendo ad Air-France-KLM di rimborsare ulteriormente gli aiuti francesi nei prossimi trimestri, ha affermato. Ciò ridurrà anche i costi finanziari.
Come altre compagnie aeree europee, il gruppo è passato alla modalità di espansione poiché la rimozione dei cordoli di viaggio Covid innesca un aumento delle prenotazioni. Allo stesso tempo, i vettori continuano a diffidare delle prospettive oltre l'estate poiché le pressioni inflazionistiche si aggiungono ai costi e pesano sulla spesa dei consumatori.
La Francia, che possiede una quota del 28.6%, prevede di partecipare alla questione dei diritti per mantenere invariata la sua partecipazione, ha affermato la compagnia aerea. Il governo olandese vuole anche mantenere la sua quota del 9.3%, a condizione che ottenga l'approvazione dal parlamento del paese in tempo.
Il gigante dello shipping CMA CGM SA punta a investire fino a 400 milioni di euro nella transazione per acquisire una partecipazione fino al 9% della compagnia nell'ambito di un'alleanza air-cargo annunciata all'inizio di questo mese.
China Eastern Airlines Corp. e Delta vedranno le loro partecipazioni - rispettivamente del 9.6% e del 5.8% - nel vettore franco-olandese dimezzate poiché si sono impegnate a partecipare alla questione dei diritti su base cash neutral. Venderanno alcuni dei loro diritti di abbonamento a CMA CGM.
(Aggiornamenti con azioni Air-France-KLM nel quinto paragrafo, offerta ITA dal sesto, rimbalzo della domanda nel decimo)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/air-france-klm-sell-2-060753731.html