Alibaba riacquista alla grande, Reuters riferisce che le società quotate negli Stati Uniti si stanno preparando per la revisione del PCAOB

Notizie chiave

Le azioni asiatiche sono state ampiamente in rialzo nonostante il downdraft guidato dalla presidenza della Fed statunitense guidato da Hong Kong, Giappone e India. Alibaba (BABA US, 9988 HK) ha annunciato che aumenterà il suo programma di riacquisto da $ 15 miliardi a $ 25 miliardi, avendo già riacquistato azioni da 56.2 milioni per $ 9.2 miliardi. Questo è stato un segno molto deliberato della società che ritengono che le loro azioni siano poco costose. Come ha affermato il vice direttore finanziario Toby Xu: "Il prezzo delle azioni di Alibaba non riflette in modo equo il valore della società, dato il nostro solido piano di espansione e salute finanziaria". Ben detto Toby! La società ha anche annunciato che Borje Ekhold, Presidente e CEO di Ericsson, si ritirerà dal suo incarico di consulente indipendente del consiglio e sarà sostituito da Weijian Shan, presidente esecutivo del rispettato gestore patrimoniale alternativo PAG. La notizia ha sollevato Alibaba HK del +11.2%.

Questa mattina, Reuters ha riferito che il CSRC ha detto a diverse società cinesi quotate negli Stati Uniti di preparare informative più ampie in attesa di aderire alla revisione di audit del PCAOB. Se fosse vero, questo sarebbe un passo importante nella risoluzione dell'HFCAA. È molto in linea con il nostro pensiero che tra gli ADR cinesi, le società private non hanno nulla da nascondere e dovrebbero essere autorizzate a rispettare l'HFCAA. Speriamo che la storia, attribuita alle “fonti” sia vera! La dichiarazione di chiusura della Cina di ieri del Consiglio di Stato ha ribadito il sostegno all'economia attraverso "strumenti di politica monetaria" evitando al contempo "l'irrigazione in stile alluvione", ovvero uno stimolo mirato rispetto a un ampio taglio dei tassi di interesse.

Il rilascio di guadagno di Nike ha sollevato la sua catena di approvvigionamento e i colleghi nella categoria. La scorsa settimana ho detto che Evergrande aveva una cauzione in scadenza domani che richiederebbe il rimborso di $ 2 miliardi di capitale. Coincidenza o meno, la società ha sospeso le sue azioni di Hong Kong e ha dichiarato di non essere in grado di riportare i risultati finanziari. Ci sono già rapporti secondo cui la società ha ricevuto supporto poiché il settore immobiliare era un'area del discorso del vicepremier Liu He la scorsa settimana. Il settore immobiliare è stato il primo settore nella terraferma +3.69%, mentre Hong Kong ha avuto una solida performance a +4.34%. I risultati finanziari di Tencent Music Entertainment (TME US) erano in linea mentre annunciavano che seguiranno il piano di rivendita di Nio a Hong Kong offrendo ai titolari di ADR statunitensi la possibilità di convertirsi in una nuova classe di azioni di Hong Kong.

L'indice Hang Seng ha guadagnato il 3.15%, mentre l'HS Tech ha guadagnato il 5.37%, guidato dalle azioni Internet su un volume di -5.85%, che è solo il 94% della media di 1 anno. Gli Advancers hanno superato di 4 a 1 quelli in declino. Ci piacerebbe vedere una mossa al rialzo accompagnata da un forte volume poiché il fatturato delle vendite allo scoperto di Hong Kong è ben al di fuori dei massimi della scorsa settimana. La classe di azioni Hong Kong di Alibaba ha reso il settore discrezionale il miglior settore +8.09% mentre quello di Tencent +4.19%. Tencent aveva piccoli acquirenti netti tramite Southbound Stock Connect mentre Meituan aveva un piccolo acquisto netto.

Shanghai, Shenzhen e STAR Board divergono di +0.19%, -0.41% e -1.56% sul volume -5.43% che è il 91% della media di 1 anno. I settori value hanno sovraperformato con immobili del 3.69%, energia +3.15%, finanziari +1.2% e utilities +0.64%, mentre la tecnologia è rimasta fuori -1.43% e la sanità ha preso una pausa -2.58%. Gli investitori stranieri sono stati venditori netti tramite Northbound Stock Connect per un importo di -144 milioni di dollari. I buoni del Tesoro erano in calo, il CNY era in calo rispetto al dollaro USA e il rame era in calo dello 0.03%.

I media finanziari di Hong Kong hanno notato che State Street Global Advisors potrebbe essere sostituito come gestore di portafoglio del $ 14.119 miliardi di Tracker Fund di Hong Kong (2800 HK) dopo vent'anni nel ruolo di Hang Seng Investment Management. Il gestore patrimoniale statunitense ha avuto complicazioni a causa dell'ordine esecutivo del 2020 che impedisce ai gestori patrimoniali statunitensi di detenere diversi titoli quotati a Hong Kong che sono nell'indice sottostante del Tracker, l'indice Hang Seng. La notizia mi ha ricordato un grande libro intitolato The Ugly Americans di Ben Mezrich su un trader americano con sede in Giappone che faceva arbitraggio su indici e futures. I grandi guadagni del trader sono venuti dalla comprensione dell'inclusione da parte del Tracker di un nuovo titolo e successivamente di un ribilanciamento dell'indice Nikkei che ha portato a guadagni spettacolari e al pensionamento anticipato. È una lettura divertente con un tocco di ETF!

Per coincidenza ho recentemente terminato Grit: The Power of Passion and Perseverance di Angela Duckworth. Il libro sostiene che la grinta, ovvero il duro lavoro combinato con passione e perseveranza, sono indicatori di successo migliori del talento. È una buona lettura che mi è piaciuta e spero di trasmettere ai miei figli!

Tassi di cambio, prezzi e rendimenti della scorsa notte

• CNY / USD 6.36 contro 6.36 di ieri
• CNY / 7.00 EUR contro 7.01 di ieri
• Rendimento su titoli di Stato a 10 anni 2.83% contro 2.81% ieri
• Rendimento del 10 anni di China Development Bank Bond del 3.08% contro il 3.06% di ieri
• Prezzo del rame -0.03% durante la notte