(Bloomberg) — Amazon.com Inc., la seconda azienda al mondo per fatturato, ha venduto 8.25 miliardi di dollari di obbligazioni investment grade prima che qualsiasi potenziale aumento delle preoccupazioni sull'inflazione riduca la brama degli investitori per il debito con rating elevato.
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Martedì il rivenditore online era una delle 11 società in un frenetico mercato obbligazionario prima della volatilità prevista. Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell dovrebbe parlare mercoledì, con i dati chiave sull'inflazione che seguiranno giovedì e il rapporto mensile sull'occupazione negli Stati Uniti venerdì.
Le obbligazioni senior non garantite della società sono state vendute in cinque parti, con la più lunga - una sicurezza di 10 anni - che rende 0.95 punti percentuali rispetto ai Treasuries, secondo una persona a conoscenza della questione, che ha chiesto di non essere identificata poiché i dettagli sono privati. I colloqui iniziali sui prezzi richiedevano uno spread di 1.15 punti percentuali e una dimensione dell'offerta di $ 7 miliardi, ha detto la persona, mostrando che le obbligazioni hanno attratto la grande domanda degli investitori.
I proventi possono essere utilizzati per rimborsare il debito, nonché per finanziare acquisizioni e riacquisti di azioni proprie, ha aggiunto la persona. Amazon ha venduto obbligazioni per l'ultima volta ad aprile, raccogliendo 12.75 miliardi di dollari, che all'epoca era la prima offerta della società in circa un anno.
"La sua offerta di obbligazioni in cinque tranche, con prezzi iniziali che vanno da 45 a 115 punti base rispetto ai Treasuries per scadenze che vanno da 2 a 10 anni, è ristretta ai pari per buoni motivi, crediamo, comprese le attività cloud e retail dominanti dell'azienda, $ 59 miliardi di contanti e il potenziale per il suo profilo di credito (A1/AA/AA-) di continuare a migliorare", ha scritto l'analista di Bloomberg Intelligence Robert Schiffman in una nota martedì.
Ha aggiunto che "con quella quantità di denaro, il finanziamento non è necessario, ma aumenta la durata e fornisce una potenza di fuoco incrementale per potenziali fusioni e acquisizioni aggiuntive e maggiori riacquisti di azioni proprie". Il carico di debito totale di Amazon ora supera i 70 miliardi di dollari, secondo Schiffman.
Gli spread del credito investment grade sono attualmente a 133 punti base, oltre 30 punti base al di sotto del picco dell'anno di 165. Anche il costo dell'emissione di debito è diminuito dopo aver raggiunto il massimo in ottobre, ora al 5.36%.
Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. e Societe Generale stanno gestendo la vendita di obbligazioni, ha detto la persona.
(Aggiornamenti per mostrare che le obbligazioni sono state vendute)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/amazon-kicks-off-five-part-143918109.html