Amazon Stock "ha bisogno" di essere posseduto. Questo analista spiega perché.

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Amazon.com

è un titolo indispensabile per gli investitori dopo il battito degli utili del secondo trimestre della società, secondo l'analista di ricerca R5 Capital Scott Mushkin.

"Amazon, a nostro avviso, ha dimostrato ancora una volta quanto sia unico il suo modello di business e perché gli investitori devono possedere l'equità", ha scritto Mushkin in una nota di ricerca.

Il vantaggio competitivo dell'azienda risiede nella sua rete di distribuzione e logistica, che "non è replicabile", ha scritto Mushkin. I clienti stanno diventando sempre più dipendenti dai servizi di consegna in giornata o il giorno successivo di Amazon, rendendo l'abbonamento Prime un "must-have, non un desiderabile", ha aggiunto. Ciò ha fatto sì che gli aumenti dei prezzi delle quote associative scendano abbastanza bene tra i consumatori, come dimostrano i risultati del secondo trimestre di Amazon.

"Siamo felici dei risultati che stiamo vedendo nel programma Prime", ha affermato Brian Olsavsky, Chief Financial Officer di Amazon, in una chiamata con gli investitori. “L'adesione e la fidelizzazione di Prime sono ancora forti. Penso che il cambiamento sia stato positivo al di sopra delle nostre aspettative”.

Le entrate sono aumentate del 7% a 121.2 miliardi di dollari nel trimestre, al di sopra delle stime di consenso di Wall Street e del range di orientamento della società. I ricavi pubblicitari di 8.7 miliardi di dollari sono rimasti stabili nel trimestre, anche se i timori su come una recessione potrebbe influire sui budget pubblicitari ha scosso altri giganti della tecnologia. Mushkin ritiene che i servizi pubblicitari di Amazon siano un altro vantaggio rispetto alla concorrenza, data la sua ricerca proprietaria sull'efficacia della pubblicità sulla piattaforma.

Barron ha evidenziato la crescita dei ricavi pubblicitari di Amazon all'inizio di quest'anno quando ha affermato che si trattava di un la migliore scelta per 2022. Barron ha anche affermato che l'attività di Web Services Cloud di Amazon potrebbe essere uno dei principali motori di crescita nei prossimi anni.

Detto questo, la società subirà ancora la pressione dei crescenti venti contrari macroeconomici, ha scritto Mushkin, portando l'analista a ridurre la redditività e le prospettive di margine per il resto dell'anno. Ha comunque mantenuto una valutazione Buy e un target di prezzo di $ 173. Dei 53 analisti che coprono il titolo, il 94% lo valuta come Buy, mentre il 4% lo valuta come Hold e il 2% come Sell, secondo FactSet.

Amazon è salito dello 0.2% a $ 135.29 nel trading pre-mercato lunedì.

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