Approfondimento pre-vacanze Amazon Stock: AMZN Outlook Autunno 2022

Punti chiave

• Questo era il periodo più impegnativo dell'anno per Amazon a causa di tutti gli acquisti natalizi; tuttavia, le azioni di Amazon sono recentemente diminuite con aspettative deludenti per il resto dell'anno.
• Le azioni Amazon hanno chiuso -42.20% YTD il 14 novembre e Amazon Web Services (AWS) rimane la divisione più redditizia per l'azienda.
• Anche se le entrate di Amazon sono cresciute del 15% nel terzo trimestre, si teme che i profitti possano essere pari a zero per il quarto trimestre a causa dei timori di recessione che incidono sulla spesa dei consumatori.

Il gigante dell'e-commerce era diventato lo sportello unico per tutti i nostri acquisti, dalla spesa ai regali di Natale. Tuttavia, quest'anno si teme che Amazon non sarà così redditizio durante le festività natalizie come lo è stato in passato a causa dell'inflazione e dei timori di una recessione imminente del 2023.

Gli attuali fattori macroeconomici sono aggravati dalla maggiore concorrenza poiché Walmart ha lanciato il proprio servizio di consegna e lo shopping di persona è tornato di nuovo.

Faremo un tuffo prima delle vacanze nelle azioni di Amazon per vedere cosa c'è in serbo.

Come sta andando Amazon oggi?

Amazon ha recentemente pubblicato il suo rapporto sugli utili per il terzo trimestre. Ecco alcuni dei principali punti salienti di I risultati finanziari del terzo trimestre di Amazon.

• Amazon ha registrato un fatturato di 127.1 miliardi di dollari, un aumento del 15% su base annua.
• L'utile netto è sceso a $ 2.9 miliardi o $ 0.28 per azione.
• Amazon Web Services ha registrato un fatturato di 20.5 miliardi di dollari, +27% su base annua.
• Si teme che i profitti per il quarto trimestre saranno di $ 0.
• Le spese di Amazon sono aumentate di circa il 18% a 124.6 miliardi di dollari, rendendo questo il quinto trimestre consecutivo in cui le spese sono aumentate più rapidamente delle entrate.
• Le azioni Amazon sono scese fino al 14% nel trading fuori orario dopo aver ammesso di aspettarsi vendite natalizie più leggere.

Nonostante i risultati finanziari per lo più positivi, il prezzo del titolo è sceso a causa di prospettive cupe per il resto dell'anno, a causa di fattori macroeconomici che stanno influenzando la spesa dei consumatori.

Quali sono le prospettive per Amazon?

Con l'avvicinarsi delle festività natalizie, ecco cosa puoi aspettarti da Amazon.

Vantaggi di Amazon Prime

Amazon Prime viene spesso utilizzato per la spedizione veloce e gratuita, ma molti abbonati godono degli altri vantaggi. Amazon ha appena annunciato che aumenterebbe la quantità di contenuti disponibili sulla piattaforma Amazon Music aggiungendo circa 98 milioni di brani senza pubblicità. All'inizio dello scorso anno, Amazon ha dichiarato che il servizio Prime aveva 200 milioni di utenti in tutto il mondo. Questo servizio stava crescendo rapidamente fino a quando nuovi concorrenti non si fecero avanti.

Concorrenza con Walmart

Molti consumatori stanno ora passando a Walmart per lo shopping online. Si stima che Walmart+ abbia circa 11 milioni di membri con molti acquirenti online che passano a questo concorrente incentrato sul valore. Il servizio esiste solo da settembre 2020, ma molte persone sono già passate. Chris Cracchiolo, il direttore generale di Walmart+, ha dichiarato che il servizio ha attratto molti acquirenti attenti al budget, con circa un quarto dei membri che ha ricevuto una sorta di assistenza governativa. C'è anche l'aumento della concorrenza in arrivo con il ritorno degli acquisti di persona poiché le persone non sono più limitate dall'uscire per le loro esigenze di acquisto.

Partnership AmazonVenmo

Amazon ha annunciato che avrebbe lanciato un'opzione di pagamento Venmo negli Stati Uniti entro il Black Friday. Questo Partnership tra Amazon e Venmo potrebbe essere un affare significativo se molte persone decidessero di iniziare a utilizzare la piattaforma di e-commerce ora che possono utilizzare i propri account Venmo anziché una carta di credito. Continueremo a monitorare questa partnership per misurarne gli effetti.

Dovresti investire in Amazon?

Il prezzo delle azioni di Amazon ha chiuso a $ 89.98 l'8 novembre, il che significa che il prezzo è sceso di circa il 47% per l'anno ed è sceso bruscamente dal suo massimo storico di $ 175.35 alla fine del 2021. Amazon è entrata in borsa con un prezzo delle azioni di $ 18 nel 1997, quindi l'azienda è sicuramente un acquisto allettante per coloro che hanno cercato di investire nella tecnologia. Mentre le azioni di Amazon sono diminuite, vale la pena ricordare come l'intero mercato abbia subito un duro colpo nel 2022. Tuttavia, ci sono preoccupazioni che Le azioni Amazon hanno raggiunto il picco.

Ci sono alcuni fattori che dovresti considerare prima di investire in Amazon in questo momento.

Amazon Web Services (AWS) continua a essere redditizio

AWS è l'unica divisione redditizia di Amazon poiché la piattaforma di cloud computing è utilizzata da grandi aziende come Netflix e Verizon per ospitare i suoi servizi. C'è la possibilità che tu utilizzi un servizio nella tua vita quotidiana che viene eseguito sulla piattaforma AWS.

I servizi di AWS vengono acquisiti quando le aziende firmano accordi finanziari con Amazon, i pagamenti vengono effettuati per tutta la durata del contratto. Secondo Amazon, attualmente hanno 104.3 miliardi di dollari di ricavi da contratti futuri da raccogliere da questo settore. Poiché AWS ha realizzato un fatturato netto di 58.7 miliardi di dollari solo nei primi tre trimestri del 2022, sembra che la società continuerà a fare affidamento su questa redditizia divisione.

Detto questo, la crescita di AWS è leggermente rallentata ultimamente. Nonostante sia rimasto redditizio, il tasso di crescita è diminuito in quanto vi sono timori che i clienti aziendali rallenteranno gli investimenti con la diminuzione della spesa dei consumatori. Mentre AWS ha realizzato un profitto di 5.4 miliardi di dollari, gli analisti si aspettavano una crescita del 31% su base annua in questo settore.

L'attuale contesto macroeconomico

Come abbiamo ampiamente spiegato in altri articoli, l'attuale contesto macroeconomico ha un impatto su quasi tutti i settori. Con l'aumento dell'inflazione e i persistenti aumenti dei tassi, il mercato è pieno di incertezza. Amazon è particolarmente sensibile alle pressioni inflazionistiche e al ritorno degli acquisti di persona da quando le restrizioni dovute alla pandemia sono state allentate nell'ultimo anno.

Non si può ignorare il ruolo dell'elevata inflazione sulla spesa dei consumatori. La gente continuerà a spendere soldi per acquisti discrezionali? Questo è qualcosa a cui dovremo continuare a prestare attenzione.

A peggiorare le cose, Amazon risente anche dell'aumento dei costi del carburante che stanno aumentando le spese associate al trasporto e ai magazzini. L'azienda deve avviare misure di riduzione dei costi per combattere la diminuzione della spesa dei consumatori. Hanno dovuto ritardare l'apertura dei magazzini, congelare le assunzioni e chiudere i progetti sperimentali.

Inoltre, le modifiche ai tassi di cambio con il rafforzamento del dollaro USA hanno avuto un impatto sulle vendite in altri paesi. Apparentemente hanno avuto una riduzione delle entrate di circa $ 5 miliardi solo a causa di questo problema. Non si sa come cambierà nel prossimo trimestre poiché i tassi di cambio hanno fluttuato ultimamente.

Previsioni di vendita per le vacanze leggere

Sebbene non sappiamo con certezza come risponderanno gli acquisti dei consumatori durante le festività natalizie, poiché non siamo ancora entrati ufficialmente in una recessione, Amazon ha confessato che le previsioni di vendita per le festività non sembravano buone. La società ha previsto che le entrate sarebbero state comprese tra $ 140 e $ 148 miliardi nell'ultimo trimestre, ben al di sotto della stima originale dell'analista di $ 156 miliardi. Peggio ancora, si teme che i profitti possano essere pari a zero a causa dell'aumento delle spese in altri settori.

Le azioni sono scese di circa il 14% nel trading after-hour dopo che Amazon ha aggiustato le aspettative secondo cui le vendite durante le vacanze sarebbero state leggere. Anche molti rivenditori indipendenti su Amazon si stanno preparando per un periodo di vacanza più lento del solito.

Come dovresti investire?

Come puoi immaginare, in questo momento è un momento difficile per decidere in quali singole società investire poiché la volatilità del mercato non accenna a fermarsi. Mentre il mondo continua a fare i conti con i timori di una recessione in corso, ci sono timori che le aziende riporteranno guadagni molto inferiori a quanto riportato, il che porterà a vendite ancora più numerose del mercato azionario.

Se vuoi ancora investire durante i periodi di alta inflazione e incertezza generale del mercato, ti consigliamo di dare un'occhiata Il kit di gonfiaggio di Q.ai per proteggere i tuoi investimenti. Puoi attivare Protezione del portafoglio in qualsiasi momento per proteggere i tuoi guadagni e ridurre le tue perdite, indipendentemente dai settori in cui investi.

Conclusione

Sebbene Amazon sia sinonimo di shopping online, in questo momento potrebbe non essere il momento ideale per investire in azioni Amazon a causa di tutta l'incertezza economica. Il prezzo delle azioni Amazon sta raggiungendo livelli sorprendentemente bassi nonostante l'aumento delle entrate nel terzo trimestre. Questi timori di una spesa per le vacanze più leggera potrebbero far inciampare ulteriormente il titolo man mano che la fiducia degli investitori diminuisce.

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