L'ansia economica degli americani non dovrebbe sorprendere nessuno

Va tutto bene, dicono i dati. Alla fine del 2021, il 78% degli adulti "stava bene" o "viveva comodamente", secondo la Federal Reserve Benessere economico delle famiglie statunitensi nel 2021. Un intero 64% delle persone potrebbe coprire una spesa imprevista di $ 400 in contanti o equivalente, rispetto al 56% nel 2020.

La gente ha soldi e li sta spendendo in modo rassicurante mormora più dati, questa volta dal Ufficio dei consulenti economici degli Stati Uniti (BEA). Il reddito personale è aumentato dello 0.4% a maggio, il reddito disponibile (ciò che resta dopo le tasse) è aumentato dello 0.3% e le spese per consumi personali sono aumentate dello 0.9%.

La disoccupazione continua a diminuire anche se c'è un numero quasi record di posti di lavoro in cerca di candidati. Lo ha detto a Fox News il direttore del Consiglio economico nazionale della Casa Bianca Brian Deese che il paese sta vivendo "il periodo di crescita economica più forte in 40 anni, la più forte ripresa del lavoro nella storia moderna e progressi nella riduzione del disavanzo".

Ma la fiducia dei consumatori è leggermente scesa a maggio, così come le loro aspettative sul futuro a breve termine per le condizioni di reddito, affari e lavoro, secondo le misurazioni in corso del Conference Board. E l'ultimo Tracker bisettimanale per la fiducia dei consumatori Forbes Advisor-Ipsos mostra che con l'aumento della fiducia nella sicurezza del lavoro e delle prospettive occupazionali degli americani, le aspettative degli intervistati per il proprio futuro finanziario sono diminuite rispetto a due settimane prima.

L'atmosfera è quasi come una delle prime scene di un film dell'orrore. I personaggi si muovono e tutto sembra a posto in superficie, ma c'è un senso di terrore e lentamente ma inesorabilmente le percezioni si spostano da soleggiate a nuvolose e forse anche tempestose.

L'evidenza che le cheerleader economiche tirano fuori è spesso unilaterale, distorta da un focus sulle medie, e i dati sono inesatti e viziati. Il rapporto sul benessere economico della Fed, ad esempio, si basa su sondaggi di ottobre e novembre 2021, mentre la maggior parte delle famiglie con bambini riceveva assegni di credito per bambini rimborsabili e non molto tempo dopo che le persone avevano ricevuto gli ultimi controlli di stimolo del Covid-19. I conti bancari avevano ancora un po' di quell'ansia che riduceva il denaro contante per il salvataggio della pandemia, ma ora sta rapidamente diminuendo.

Le stime della BEA sui tassi di risparmio, la percentuale del reddito disponibile che va nei risparmi personali, sono scese dal 6% a gennaio 2022 al 5.9% a febbraio, al 5% a marzo e solo al 4.4% ad aprile. Le banche stanno vedendo enormi aumenti del debito della carta di credito: tasso annuo destagionalizzato in aumento del 10.2% a gennaio e poi del 17.3% a febbraio, del 29.5% a marzo e del 31.6% ad aprile, secondo la Federal Reserve.

L'aumento è arrivato dopo un calo del 10.9% nel 2020 che si è esteso a un calo annualizzato del 3.3% nel primo trimestre del 2021. Il paese è di nuovo vicino al record di indebitamento con i programmi di carte di credito bancario che ha visto subito prima della recessione pandemica, come il il grafico sottostante mostra.

Al di fuori dei ranghi di politici ed economisti professionisti, molte, se non la maggior parte, le persone affrontano crescenti difficoltà a sbarcare il lunario, con l'inflazione che torce le braccia. Stanno facendo come spesso hanno fatto in passato, bruciando i risparmi e indebitandosi, con la speranza che le condizioni presto cambieranno.

Sì, i consumatori spendono di più. Forse perché l'inflazione ha reso tutto più costoso. I prezzi del cibo continuano a crescere, come è chiaro quando fai la spesa e noti che il costo medio per borsa che lascia il negozio con te è insolitamente alto. Guadagno medio reale, cosa guadagna la gente dopo l'inflazione, è sceso del 2.6% anno su anno nel mese di aprile.

Guarda le abitazioni. A marzo, l'economista e collega collaboratore di Forbes Richard McGahey ha giustamente notato che incrementi incredibilmente alti nel chiedere affitti, in crescita del 15.2% a gennaio secondo il sito immobiliare RedfinRDFN
. Sebbene ciò non influisca necessariamente sulla maggior parte dei proprietari di case, attualmente esiste un Tasso di proprietà del 65.4%. negli Stati Uniti, secondo i dati del Census Bureau, significa ancora che circa un terzo del paese deve affrontare affitti che salgono inesorabilmente a tassi spinti dai livelli di inflazione dei prezzi degli immobili e dei costi di costruzione che fanno impallidire gli aumenti dei prezzi al consumo.

As JP Morgan Chase ha osservato in una nota di aprile: “Di fronte all'aumento dei prezzi più rapido dall'inizio degli anni '1980, molte famiglie statunitensi si trovano ad affrontare scelte difficili, tra cui se cambiare le abitudini di acquisto o scavare nel risparmio. Ad esempio, tra il 3 gennaio e il 4 aprile 2022, i prezzi del carburante a livello nazionale sono aumentati di quasi un terzo. Se questo durerà tutto l'anno, potremmo assistere a cambiamenti sostenuti nella spesa delle famiglie". Oppure, come si legge nel titolo, "L'aumento dei prezzi di carburante, affitto e cibo si ripercuote sui guadagni finanziari delle famiglie".

Ora, come il Rapporti del New York Times, è vero che molti esperti ritengono che l'economia sia surriscaldata e debba essere rallentata con tassi di interesse più elevati e una crescita ridotta dell'occupazione. Non sono gli aumenti incessanti dei profitti aziendali, ma i lavoratori e la loro dannata inclinazione a spendere soldi per ottenere ciò di cui hanno bisogno per la vita quotidiana, anche se i prezzi aumentano, sono il problema. Il mercato del lavoro deve rimettersi in “equilibrio”. L'economia non può permettersi salari, soffocati per così tanto tempo, per continuare il loro aumento, anche se le persone si ritrovano a scivolare all'indietro.

I consumatori medi non sono deliberatamente analitici, ma hanno una comprensione del buon senso di come la loro economia personale stia risentendo della pressione. Catturano l'accenno di una musica inquietante che suggerisce il pericolo in arrivo, dietro un angolo in ombra. In questo senso, il loro istinto è molto più avanti di quello che vedono i numeri cruncher professionisti, o forse di quello che sono disposti ad ammettere.