Una resa dei conti di conto economico e stato patrimoniale

Quando si tratta di veicoli elettrici, Tesla è in testa alla classe. Nel corso degli anni, altre case automobilistiche sono entrate nello spazio dei veicoli elettrici sperando di trarre profitto da questo settore, e molte lo hanno fatto. Con questo afflusso di concorrenza, gli analisti hanno previsto la fine della presa di Tesla sul mercato dei veicoli elettrici. Tuttavia, queste previsioni devono ancora avverarsi.

Il più grande concorrente di Tesla che sta facendo scalpore in questo momento è Rivian. Gli investitori amano il titolo, ma sta ancora lavorando per aumentare la capacità di produzione e non ha ancora realizzato un profitto come impresa più piccola. Ma questo significa che dovresti evitare le azioni di Rivian?

Ecco un confronto testa a testa di queste due società per aiutare a capire meglio dove investire i tuoi soldi.

Rapporto sugli utili recenti di Rivian

Rivian (RIVN), un produttore di camioncini elettrici, ha recentemente rivelato i suoi attesi risultati del secondo trimestre.

L'arretrato netto di prenotazioni del modello R1 era di circa 98,000 veicoli da clienti negli Stati Uniti e in Canada al 30 giugno 2022. Il tasso medio di riordino giornaliero nel secondo trimestre del 2022 è aumentato rispetto al primo.

Il primo ordine di Amazon per veicoli elettrici (EDV) da Rivian è stato di 100,000 veicoli. Amazon ha annunciato l'espansione dei suoi EDV su misura nelle città di tutto il paese nel luglio 2022. La collaborazione di Rivian è fondamentale per l'obiettivo di Amazon di raggiungere zero emissioni nette di carbonio entro il 2040.

Inoltre, Rivian è stata in grado di perfezionare le caratteristiche e il layout dell'EDV grazie a una stretta cooperazione allo sviluppo che ha coinvolto Amazon e i suoi autisti di consegna. Rivian ha perfezionato queste funzionalità durante un'ampia serie di implementazioni di test a partire dall'inizio del 2021.

Il numero totale di veicoli prodotti da Rivian nel 2022 è di circa 8,000 alla fine del secondo trimestre. Inoltre, Rivian ha ribadito che l'azienda è sulla buona strada per soddisfare la sua proiezione di produzione per il 2022 di 25,000 unità nette prodotte.

Le vendite nel secondo trimestre sono state di 364 milioni di dollari. Tuttavia, Rivian non sarebbe stato redditizio nel secondo trimestre del 2022 e ha rivelato un disavanzo rettificato di $ 1.62 per azione. Rivian ha chiuso il secondo trimestre del 2022 con oltre 15.4 miliardi di dollari in contanti, mezzi equivalenti e liquidità vincolata.

Dominio dei veicoli elettrici Tesla Powerhouse

Con un'enfasi sulle soluzioni energetiche sostenibili, Tesla è la più grande azienda di veicoli elettrici del mondo. Elon Musk è il fondatore di Tesla, che ha fondato l'azienda nel 2003. Tutti i produttori puntano a Tesla nell'industria automobilistica, il che non sorprende vista la velocità con cui Tesla è diventata l'emblema dell'elettrificazione.

Gli analisti hanno precedentemente affermato che le case automobilistiche storiche avrebbero presto conquistato la quota di mercato dei veicoli elettrici di Tesla e ridotto la sua supremazia mondiale. Per molti anni, Tesla ha dominato l'industria dei veicoli elettrici negli Stati Uniti. Tuttavia, gli analisti prevedono che il dominio di mercato di Tesla diminuirà con l'ingresso di nuovi concorrenti di veicoli elettrici nel mercato statunitense.

Per il momento, il mercato statunitense dei veicoli elettrici è ancora fortemente dipendente da Tesla. Il tasso di ordini della casa automobilistica è aumentato in modo significativo in diverse regioni degli Stati Uniti a causa del recente aumento dei prezzi del gas. Di conseguenza, Tesla sta aumentando la produzione nel suo stabilimento di Fremont e sta avviando le operazioni presso la sua Gigafactory in Texas. Mentre parte della produzione extra è destinata all'esportazione, Tesla prevede ancora un'espansione negli Stati Uniti.

I nuovi dati di registrazione rivelano inoltre che Tesla continua a dominare il mercato delle auto elettriche negli Stati Uniti con un ampio margine. Nel primo trimestre del 2022, Tesla ha venduto circa 564,000 auto, mentre nel secondo trimestre ne ha vendute circa 254,695, superando di gran lunga concorrenti come Rivian.

Tesla vs. Rivian: andamento delle vendite e dei ricavi

Rivian

Rivian ha costruito 4,401 automobili e ne ha consegnate 4,467 durante il secondo trimestre del 2022, guadagnando 364 milioni di dollari di vendite. Nel secondo trimestre, Rivian ha anche prodotto un utile lordo negativo di $ 2 milioni a causa degli elevati costi di manodopera e generali. Questi costi sorgono perché Rivian produce veicoli a bassi livelli su linee di produzione destinate a volumi più significativi.

Questa dinamica persisterà nel breve termine. Tuttavia, come abbiamo visto in precedenza, la società prevede un rafforzamento poiché i livelli di produzione aumentano più rapidamente rispetto ai futuri aumenti dei prezzi della manodopera e delle spese generali.

Un aumento delle spese generali e del lavoro ha ridotto l'utile lordo di $ 301 milioni nel secondo trimestre del 2022. Rivian prevede che questi elementi continueranno a incidere negativamente sulle prestazioni operative.

Per tutto il trimestre, le pressioni inflazionistiche hanno influenzato il costo dei materiali dell'azienda, che secondo la società continuerà ad avere un impatto. Le spese operative totali nella seconda metà del 2022 sono aumentate a oltre 1 miliardo di dollari, rispetto ai 580 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno precedente.

Sempre nel secondo trimestre del 2, Rivian ha registrato un addebito di compensazione non in contanti basato su azioni di $ 2022 milioni e costi di ammortamento di $ 229 milioni in spese operative.

Complessivamente, gli investimenti in iniziative su persone, attrezzature e veicoli hanno rappresentato la maggior parte dell'aumento anno su anno delle spese operative di Rivian nel secondo trimestre del 2022. Il costo della ricerca e sviluppo nel secondo trimestre del 2022 è stato pari a $ 543 milioni, in aumento da $ 394 milioni nello stesso periodo dell'anno scorso.

Come risultato di questi maggiori costi operativi, la perdita totale di Rivians per il secondo trimestre è stata di oltre 2 miliardi di dollari, rispetto ai 1.7 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso.

Tesla

Nel secondo trimestre del 2022, Tesla ha guadagnato 2.3 miliardi di dollari di utili netti GAAP e 2.6 miliardi di dollari di utili netti non GAAP. L'azienda ha anche ottenuto risultati entusiasmanti in alcuni dei suoi nuovi stabilimenti.

Gigafactory Berlin-Brandenburg ha raggiunto un traguardo significativo producendo oltre 1,000 automobili in una sola settimana, mantenendo un utile lordo positivo durante il trimestre. Tesla ha consegnato i primi veicoli dotati di 4680 celle e batterie strutturali ricaricabili a clienti negli Stati Uniti dalla sua struttura di Austin.

Per massimizzare la produzione, Tesla continua a investire nella crescita della capacità degli stabilimenti. Anche il settore energetico dell'azienda ha fatto progressi significativi nel secondo trimestre, con volumi in aumento e un'economia unitaria superiore che ha portato a un profitto lordo sempre elevato. Inoltre, la domanda dei consumatori per gli articoli di archiviazione di Tesla continua a sovraperformare il tasso di produzione.

Nel secondo trimestre, le vendite totali dell'azienda sono aumentate del 42% su base annua a 16.9 miliardi di dollari. Il reddito operativo di Tesla è aumentato ogni anno a quasi 2.5 miliardi di dollari nel secondo trimestre, portando a un margine operativo del 2%.

Confronto dei bilanci Rivian e Tesla

Le intere attività correnti di Rivian sono state valutate a circa $ 15.7 miliardi nel secondo trimestre del 2022, mentre le sue attività non correnti totali sono state di $ 4.4 miliardi. Nel secondo trimestre, le passività correnti totali di Rivian erano di $ 2 miliardi, mentre le sue passività non correnti totali erano di $ 1.7 miliardi. L'intero patrimonio netto degli investitori è di 1.4 miliardi di dollari.

D'altra parte, la liquidità di fine trimestre, i mezzi equivalenti e i titoli negoziabili relativamente brevi di Tesla sono cresciuti di $ 902 milioni in sequenza fino a $ 18.9 miliardi nel secondo trimestre. L'aumento è stato determinato principalmente dal flusso di cassa libero di $ 2 milioni, leggermente compensato dal rimborso del prestito di $ 621 milioni.

Nel secondo trimestre, Tesla aveva convertito circa il 2% delle sue transazioni Bitcoin in denaro fiat. Le conversioni hanno aggiunto 75 milioni di dollari al bilancio nel secondo trimestre.

Previsioni degli analisti

Rivian Automotive Inc. ha un obiettivo di prezzo di consenso di $ 50, con una stima alta di $ 83 e una stima bassa di $ 27, secondo i 15 analisti che forniscono stime dei prezzi a 12 mesi. La stima mediana è in aumento del +53.61% rispetto al prezzo precedente di $ 32.55.

I 36 analisti che forniscono proiezioni di prezzo a 12 mesi per Tesla hanno un target di consenso di 1,000 dollari, con una cifra alta di 1,580 dollari e una stima bassa di 250 dollari. La stima di consenso riflette un aumento del +12.36% rispetto al prezzo precedente di $ 890.

Conclusione su Rivian e Tesla

L'opinione prevalente tra i 42 analisti finanziari intervistati è quella di acquistare azioni Tesla. La società aveva mantenuto un rating di acquisto stabile grazie alle eccezionali prestazioni di Tesla nella prima metà del 2022, quando ha ottenuto vendite e profitto netto più elevati.

Rivian, d'altra parte, ha registrato una perdita netta di $ 1.7 miliardi nel secondo trimestre del 2022, rispetto a una perdita di $ 580 milioni dell'anno precedente. Queste perdite significative nel secondo trimestre sono state principalmente dovute a maggiori costi operativi.

Per riassumere, Rivian è dove Tesla era cinque o dieci anni fa. Ma solo il tempo dirà se la redditività futura e il prezzo delle azioni di Rivian avranno prestazioni simili a quelle di Tesla.

Per trarre profitto dalle azioni di Rivian, Tesla e dei veicoli elettrici, l'IA è la tecnologia preferita e Q.ai elimina le congetture dall'investimento.

Scarica Q.ai oggi per l'accesso a strategie di investimento basate sull'intelligenza artificiale. Quando depositi $ 100, aggiungeremo altri $ 50 al tuo account.