Il 2022 è quasi finito e sebbene il 2023 porti con sé molta incertezza, la maggior parte degli investitori sarà senza dubbio felice che un anno tumultuoso per il mercato azionario stia finalmente volgendo al termine.
La pressione di vendita a volte è stata così forte che non importava davvero se un titolo avesse solidi fondamentali o meno, il riflesso è stato quello di buttare via il bambino con l'acqua sporca.
Il risultato della vendita incessante è che ora gli investitori hanno la possibilità di caricare i loro nomi preferiti con un grande sconto. Come dice il proverbio, se ti è piaciuto un titolo quando stava crescendo, sicuramente ti piacerà ancora di più quando è in calo del 60% o più. E per chi è alla ricerca di tali occasioni, il mercato azionario è attualmente un grande negozio di caramelle.
Con questo in mente, ci siamo ritirati dal Database TipRanks tre titoli che sono in calo significativo per l'anno - dell'ordine del 60% o più - ma che gli analisti ritengono siano troppo economici per essere ignorati in questo momento - tutti e tre sono classificati come acquisti forti dal consenso degli analisti. Vediamo cosa li rende attraenti storie di inversione di tendenza in questo momento.
Spese, Inc. (EXFI)
Se siamo alla ricerca di azioni che hanno subito un duro colpo, allora il primo nome si adatta sicuramente al conto. Le azioni di Expensify sono diminuite dell'80% da inizio anno.
Come suggerisce il nome, l'azienda fornisce uno strumento online per le aziende per gestire le spese, con il suo slogan "note spese che non fanno schifo!"
Sebbene il software di gestione delle spese non sia una novità, ciò che distingue Expensify è che si rivolge principalmente al mercato delle PMI (piccole e medie imprese), un segmento che contribuisce in larga misura all'economia globale.
Expensify, tuttavia, non è stata immune dalla recessione e la società ha mancato gli obiettivi nella sua ultima relazione trimestrale. Nel terzo trimestre, le entrate sono state pari a $ 3 milioni, pari a un aumento del 42.5% su base annua, ma al di sotto delle stime di consenso di $ 13.6 milioni e rappresentando anche un calo rispetto ai $ 3.44 milioni consegnati nel trimestre precedente. La cifra era anche una certa distanza al di sotto delle prospettive di fatturato a lungo termine della società di crescita annuale tra il 43.2% e il 25%. A $ 35 milioni, anche l'EBITDA rettificato ha mancato le richieste di consenso per $ 9 milioni. Inoltre, la società ha aggiunto solo ~12.6 nuovi membri rispetto al record del secondo trimestre di ~7,000 per chiudere il trimestre con ~2 membri paganti.
Sebbene consapevole delle metriche morbide del trimestre, l'analista di JMP Patrick Walravens rimane nell'angolo di Expensify. Scrive: "Sebbene il 3Q22 sia stato 'un po' lento' con una modesta crescita degli utenti a causa dei venti contrari del difficile contesto macroeconomico, continuiamo ad apprezzare questa storia poiché Expensify mira a un'opportunità di mercato di $ 15 miliardi per il software di spesa delle PMI, tra cui carte di credito native e viaggi , con un modello di business innovativo e bottom-up; e ci piace la leadership del fondatore e CEO David Barrett, che ha fondato Expensify nel 2008 e che cerca di far evolvere il business da un'app per la gestione delle spese delle PMI a una "superapp" per i pagamenti con nuove soluzioni come Expensify Payroll".
In linea con la sua posizione ottimistica, Walravens valuta EXFY come Outperform (ovvero Buy) e il suo obiettivo di prezzo di $ 20 implica spazio per un potenziale di rialzo del 127% nei prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Walravens, clicca qui)
La maggior parte degli analisti concorda; sulla base di 5 valutazioni Buy contro 1 Hold (ovvero neutrale), il titolo rivendica una valutazione di consenso Strong Buy. Andando dall'obiettivo medio di $ 16.17, le azioni hanno spazio per una crescita dell'83% circa nei prossimi mesi. (Guarda le previsioni delle azioni EXFY su TipRanks)
Turbina digitale, Inc. (APPS)
Il prossimo stock abbattuto che stiamo esaminando è Digital Turbine, un'azienda che lavora nello spazio pubblicitario digitale. Digital Turbine offre prodotti e soluzioni end-to-end per rendere più semplice per inserzionisti, operatori di telefonia mobile, produttori di apparecchiature originali (OEM) e terze parti la monetizzazione dei contenuti mobili. In sostanza, l'azienda collega sviluppatori di app e inserzionisti con editori, operatori di telefonia mobile e OEM.
La società in precedenza si concentrava principalmente sulle app preinstallate dei telefoni Android. Tuttavia, dopo aver effettuato una serie di acquisizioni che hanno notevolmente aumentato il suo mercato totale indirizzabile, ora è uno dei principali attori nel settore della pubblicità digitale.
Il bilancio più recente della società, per il secondo trimestre fiscale del 2023, conteneva un po' di tutto. Da un lato, le entrate sono diminuite del 7.3% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente a 174.86 milioni di dollari. Tuttavia, la società eccelleva dall'altra parte dello spettro, realizzando un utile netto rettificato di $ 35 milioni e vantando un margine EBITDA rettificato massimo di tutti i tempi del 28%. I margini di profitto lordo rettificati hanno mostrato un miglioramento sequenziale, passando dal 50% al 52%, superando il 48% generato nello stesso periodo dello scorso anno.
Evidentemente incoraggiato dal forte profilo di redditività, il titolo è aumentato dopo la pubblicazione del rapporto, ma quest'anno non è stato sufficiente per evitare i ribassisti. Tutto sommato, le azioni hanno perso il 76% nel corso del 2022.
Tuttavia, l'analista di Craig-Hallum Antonio Stoss mette in evidenza i "forti margini di redditività" dell'azienda, esponendo anche il caso toro per la sua tecnologia SingleTap, che consente agli utenti di smartphone di installare istantaneamente un'app sul proprio dispositivo Android con, sì, un solo tocco.
"I profitti sono i re in una macro indebolimento", ha detto l'analista a 5 stelle dopo aver scansionato la stampa del terzo trimestre. “APPS guida al settimo aumento sequenziale consecutivo dei margini EBITDA. Continuiamo a credere che il software SingleTap di APPS stia cambiando le regole del gioco per il mercato della pubblicità in-app e lo stock potrebbe essere di nuovo un multi-bagger... Nel complesso, il rallentamento della spesa pubblicitaria causa preoccupazioni a breve termine, ma riteniamo che APPS abbia tutti i pezzi in posto per essere una piattaforma pubblicitaria full-stack end-to-end leader con un vantaggio significativo da SingleTap."
Considerando lo scollamento tra la performance azionaria della società ei suoi risultati finanziari, Stoss valuta APPS come Buy e fissa un obiettivo di prezzo di $ 30 che implica un potenziale di rialzo su un anno di circa il 104%. (Per guardare il track record di Stoss, clicca qui)
Nessuno dei colleghi di Stoss sta per discutere con la sua opinione; tutte e 5 le recensioni recenti degli analisti sono positive, portando a una valutazione di consenso Strong Buy. Si prevede che le azioni aumenteranno di circa il 65% nel corso del prossimo anno, dato che l'obiettivo medio è di $ 24.20. (Guarda le previsioni azionarie di APPS su TipRanks)
Globale Online (GLBE)
Rimarremo nel regno online per il prossimo stock dall'aspetto economico. Global-e Online consente l'e-commerce DTC (direct-to-consumer) transfrontaliero, con le sue offerte basate su cloud che aiutano le aziende a gestire le complessità end-to-end relative alla vendita a livello internazionale. Prezzi, calcolo e rimessa doganale/dazi, spedizione e logistica e messaggistica localizzata sono tutti servizi offerti.
Al posto di Global E c'è la sua partnership esclusiva con Shopify, che detiene anche una partecipazione del 9% nella società. Grandi nomi come Disney, LVMH e Hugo Boss hanno anche collaborato con la piattaforma di infrastrutture di e-commerce.
Il suo ultimo rendiconto finanziario, per il terzo trimestre, è stato un miscuglio. Spinto dal volume lordo della merce (GMV) in aumento del 3%, i ricavi sono aumentati del 77% rispetto allo stesso periodo di un anno fa a $ 79 milioni. Tuttavia, la società ha registrato una perdita netta di $ 105.6 milioni, tradotta in EPS di - $ 64.6, un risultato peggiore rispetto ai - $ 0.41 che i pronostici stavano cercando. Ulteriore delusione per gli investitori, la società ha anche abbassato la sua previsione per l'intero anno.
Le azioni hanno toccato la scala mobile verso il basso dopo la lettura e non per la prima volta quest'anno. In totale, lo stock è sceso del 68% da inizio anno.
Tuttavia, l'analista di Raymond James Brian peterson vede molto da apprezzare qui. Scrive: "Mentre la macro sfidante (incluso FX) e le difficili composizioni pandemiche dovrebbero persistere, continuiamo a vedere molteplici strade per un tasso di crescita superiore al mercato per il prossimo futuro (crescita del logo, partnership SHOP, espansione geografica, spostamento verso D2C) .”
"Nonostante una prospettiva più misurata verso YE22 (~+40% a/a, guida organica 4Q implicita), continuiamo a credere che GLBE crescerà molto più rapidamente dell'e-commerce in generale nei prossimi anni, con diversi catalizzatori (M&A, Shopify partnership) ancora agli inizi in termini di contributo al modello. Alla luce di queste dinamiche, riteniamo che il rapporto rischio/rendimento rimanga interessante", ha aggiunto Peterson.
Tutto sommato, Peterson valuta che GLBE condivide un Outperform (ovvero Acquista) per andare con un obiettivo di prezzo di $ 35. Gli investitori guardano a rendimenti su 12 mesi del 74%, se le previsioni dovessero funzionare come previsto. (Per guardare il track record di Peterson, clicca qui)
E il resto della strada? Tutti sono a bordo. Con una casa piena di acquisti - 9, in totale - il consenso degli analisti valuta il titolo come Strong Buy. La previsione prevede guadagni su 12 mesi del 75%, dato che l'obiettivo medio è di $ 35.44. (Vedi le previsioni delle azioni GLBE su TipRanks)
Da non perdere: Goldman Sachs vede guadagni di oltre il 70% in questi 2 titoli: ecco perché potrebbero saltare
Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html