La matematica è scoraggiante. Per aumentare le entrate del 10%, Apple deve trovare $ 40 miliardi di vendite annuali aggiuntive. Si tratta delle dimensioni del business Mac dell'azienda, che esiste dal 1984, o del suo intero segmento "indossabili, casa e accessori", che include Apple Watch, AirPods e HomePods.
La scorsa settimana, Apple ha mostrato alcune delle sue nuove idee alla sua annuale Worldwide Developers Conference, o WWDC. Il suo discorso di apertura di quasi due ore sembrava davvero leggero per cambiare le regole del gioco. Ma sotto la superficie, c'erano indizi di dove Apple avrebbe potuto trovare la prossima grande novità. Ecco le opzioni:
Realtà aumentata: Ci sono state segnalazioni diffuse secondo cui Apple è vicina al lancio di occhiali per la realtà aumentata e virtuale. Le ultime indiscrezioni suggerivano che il WWDC di quest'anno avrebbe finalmente offerto la grande rivelazione. Se Apple si sta preparando a lanciare una piattaforma per esperienze AR/VR, ha bisogno che i suoi sviluppatori di software giochino insieme. Ma la società non ha detto nulla. Zilch.
Sebbene frustrato, Wall Street ci crede ancora. "Qualcosa di grande sta arrivando", afferma Gene Munster, un investitore, ex analista e osservatore Apple di lunga data, ora con Loup Ventures. Ma ammette che “il silenzio era assordante”.
Munster sottolinea che Apple ha toccato AR ogni anno al WWDC dal 2017, quando l'azienda ha lanciato i suoi primi strumenti AR per sviluppatori, chiamati ARKit. Munster afferma che Apple sta esaurendo le sue ambizioni AR o "qualcuno ha mancato un obiettivo e ha dovuto resistere". Pensa che quest'ultimo sia più probabile. L'ipotesi rivista di Munster è che ascolteremo la storia di Apple AR/VR al WWDC 2023.
Una sfilza di altre società tecnologiche a grande capitalizzazione scommette che la realtà aumentata e virtuale può diventare un enorme business. Mark Zuckerberg è così convinto del potere del cosiddetto metaverso che ha cambiato il nome della sua azienda in
Meta Piattaforme
(META).
Microsoft
(MSFT) sta sviluppando una versione dei suoi occhiali intelligenti HoloLens per applicazioni aziendali e militari. Se questa si rivela una grande opportunità, Apple vorrà esserci. Ma non c'è ancora un grande mercato e gli esperimenti precedenti sono falliti. (Ricordi Google Glass?) Il mercato una volta pensava che Apple avrebbe costruito dei televisori. Non l'ha mai fatto.
Macchine: Mentre un'auto Apple rimane pura speculazione, c'è stata una nuova ruga al WWDC. Apple prevede di espandere notevolmente la sua piattaforma CarPlay per includere ogni schermo nell'abitacolo del conducente, inclusi il tachimetro e i controlli del clima. Apple ha affermato che le prime auto con questa versione più completa di CarPlay debutteranno alla fine del prossimo anno. Non è chiaro se la demo segnali l'arrivo di una Apple Car completa o se Apple abbia deciso invece di essere un marchio di ingredienti in altre auto. CarPlay è ora disponibile su quasi tutte le auto (
Tesla
[TSLA] è l'eccezione principale).
Il mercato automobilistico ha le dimensioni e la portata che sposterebbero l'ago delle entrate di Apple, ma la società esternalizza tutta la sua produzione e sembra improbabile che inizi a costruire impianti automobilistici. Munster mette la probabilità che Apple produca effettivamente un'auto al 45%. "L'ambizione è quella di avere un'auto", dice. "Se arrivino o meno, c'è un'altra domanda."
La nuova versione di CarPlay "mette l'ecosistema Apple al centro dell'esperienza del software automobilistico in un modo che non era mai stato prima, diventando più simile a un'auto OS che a una semplice app disponibile su un display della console centrale", l'analista di Morgan Stanley Katy Huberty scritto in una nota di ricerca. "Riteniamo che questa sia probabilmente una parte del percorso di Apple verso lo sviluppo di un sistema operativo per auto e potrebbe essere un piccolo assaggio di ciò che è possibile fare con un potenziale progetto Apple Car".
Nel frattempo, l'analista di Bernstein Toni Sacconaghi vede dei rischi per l'industria automobilistica nella diffusione di CarPlay. I consumatori adorano CarPlay: Apple ha affermato che il 79% dei consumatori prenderebbe in considerazione l'acquisto di un'auto nuova solo se avesse CarPlay. In altre parole, Apple potrebbe non dover costruire un'auto: potrebbe semplicemente assorbire più funzionalità automobilistiche nella propria piattaforma, allo stesso modo in cui l'iPhone ha sostituito fotocamere digitali, lettori musicali e mappe.
Finanza: Al keynote, Apple ha annunciato il lancio di Apple Pay Later, a servizio acquista ora paga dopo simili a quelli offerti da
Affermare le partecipazioni
(AFRM) e altre società. Il servizio consentirà alle persone che utilizzano Apple Pay dell'azienda di dividere gli acquisti in quattro rate, senza oneri di interessi. Questa è l'ultima aggiunta al crescente portafoglio di servizi finanziari dell'azienda, inclusa la Apple Card, che è effettivamente emessa da
Goldman Sachs
.
Mentre le transazioni Pay Later passeranno attraverso Goldman Sachs e oltre
MasterCard
rete, Apple si assumerà il rischio finanziario connesso al servizio. Questa decisione pone l'idea intrigante che Apple potrebbe sfruttare la sua enorme quantità di denaro per diventare un attore più grande nei servizi finanziari, e non ci sono molti mercati più grandi di quello.
Chiamala Apple National Bank.
Scrivere a Eric J. Savitz presso [email protected]