I fornitori Apple si ritirano poiché Tencent nega l'articolo sul disinvestimento

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L'Asia è stata a rischio per i volumi leggeri prima dell'aumento del tasso della Fed di oggi e di ulteriori sferragliamenti da parte di Putin, che hanno portato la Cina a chiedere un cessate il fuoco.

Le azioni Internet quotate a Hong Kong erano in calo nonostante Tencent -2.52% abbia negato l'articolo sul disinvestimento del WSJ. I venditori allo scoperto hanno premuto le loro scommesse poiché Tencent ha venduto allo scoperto il 18% del suo volume oggi contro il 19% di ieri, Meituan era -2.95% sul volume allo scoperto del 30% contro il 36% di ieri, Alibaba HK ha chiuso il -3.65% sul volume allo scoperto del 20% contro il 20% ieri e JD.com HK -2.93% su un volume corto del 37% contro il 34% di ieri. Il 21% di tutte le azioni negoziate sul Main Board di Hong Kong è stato venduto allo scoperto. Questo sta diventando un po' assurdo con il potenziale per essere imbarazzante per l'Hong Kong Exchange, secondo me. Si prepara anche per una massiccia copertura corta, come abbiamo visto a metà marzo quando l'indice Hang Seng ritocca quel minimo che è -6% dal minimo di Covid 2020.

Gli investitori continentali sono stati oggi grandi acquirenti di azioni quotate a Hong Kong tramite Southbound Stock Connect con un acquisto netto molto salutare di + $ 563 milioni. Qualcuno sta comprando basso! Tencent Music Entertainment (TME US, 1698 HK) è stato rimesso in vendita oggi a Hong Kong. Ci sono chiacchiere che un altro ADR più piccolo degli Stati Uniti in Cina diventerà privato. Molti fornitori Apple sono scesi oggi anche se non hanno visto una ragione come Sunny Optical -10.51% (hanno esposizione alle case automobilistiche quindi l'annuncio Ford potrebbe essere un fattore), AAC Technologies -3.07% e BYD Electronic -3.05%. L'indice valutario asiatico ha toccato un altro minimo di 52 settimane per il terzo giorno consecutivo quando il CNY è sceso di -0.38% rispetto al dollaro USA a 7.04. I mercati continentali erano in calo, ma non tanto quanto Hong Kong nella disparità onshore rispetto a quella offshore. Le azioni estere ampiamente detenute oggi sono scese in una giornata tranquilla dal punto di vista delle notizie. Gli investitori stranieri sono stati venditori netti di azioni continentali tramite Northbound Stock Connect vendendo -$ 434 milioni. I buoni del Tesoro cinesi hanno avuto una giornata positiva con il Tesoro decennale del governo che ha raggiunto un rendimento del 2.64%.

L'Hang Seng e l'Hang Seng Tech sono scesi rispettivamente dell'1.79% e del -3.03% a volume +11.36% rispetto a ieri, che è il 64% della media di 1 anno. 56 titoli sono avanzati mentre 440 titoli sono diminuiti. Il fatturato delle vendite allo scoperto di Main Board è aumentato del +35% rispetto a ieri, che è l'80% della media di 1 anno, poiché lo short trading ha rappresentato il 21% del fatturato di Main Board. I fattori di crescita e valore sono stati contrastanti poiché le large cap hanno “surclassato”/sono scese meno delle small cap. L'unico settore in verde è stato l'energia +0.66% mentre il tech -4.16%, il discrezionale -3.22% e l'immobiliare -2.68%. I principali sottosettori includevano i porti e l'energia correlati come petrolchimico, petrolio, scisto, carbone e inquinamento atmosferico, mentre i titoli Apple, la vendita al dettaglio, l'auto, l'energia solare e il cemento sono stati tra i peggiori. I volumi di Southbound Stock Connect sono stati leggeri poiché gli investitori continentali hanno acquistato oggi 563 milioni di dollari sani di azioni di Hong Kong con Tencent che ha registrato acquisti netti moderati/leggeri, acquisti netti leggeri Meituan e vendite nette piccole Sunny Optical.

Shanghai, Shenzhen e STAR Board sono scese di -0.17%, -0.37% e -1.5% sul volume -2.37% rispetto a ieri, che è il 63% della media di 1 anno. 2,782 titoli sono avanzati mentre 1,744 titoli sono diminuiti. I fattori value hanno sovraperformato la crescita, mentre le small cap hanno superato di poco le large cap. I settori principali sono stati l'energia +1.19%, i servizi pubblici +0.57% e l'immobiliare +0.22%, mentre la chiusura negativa è stata l'assistenza sanitaria -2.99%, i beni di prima necessità -2.05% e i beni voluttuari -1.92%. I principali sottosettori sono stati l'industria navale/marittima, le terre rare, il settore termico, il gas naturale e il minerale di ferro, mentre i semilavorati, i CRO, i servizi medici e i dispositivi medici sono stati tra i peggiori. I volumi di Northbound Stock Connect sono stati moderati/leggeri poiché gli investitori stranieri hanno venduto -434 milioni di dollari di azioni continentali. I buoni del Tesoro sono aumentati, il CNY è sceso dello 0.38% rispetto al dollaro USA a 7.04 e il rame dello 0.11%.

Tassi di cambio, prezzi e rendimenti della scorsa notte

• CNY / USD 7.05 contro 7.01 di ieri
• CNY / 6.99 EUR contro 7.02 di ieri
• Rendimento su titoli di Stato a 10 anni 2.65% contro 2.66% ieri
• Rendimento del 10 anni di China Development Bank Bond del 2.79% contro il 2.81% di ieri
• Prezzo del rame + 0.11% durante la notte