(Bloomberg) - Saudi Aramco Base Oil Co., un'unità di raffinazione del produttore di petrolio di proprietà statale, ha nominato Citigroup e HSBC Holdings Plc per la sua offerta pubblica iniziale sulla borsa saudita, che potrebbe raccogliere circa $ 1 miliardo.
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La società, nota anche come Luberef, ha in programma di vendere 50 milioni di azioni, o una quota di quasi il 30%, secondo una dichiarazione. Il prezzo al quale tutti i sottoscrittori dell'offerta acquisteranno le azioni sarà determinato successivamente al periodo di book building.
La società ha assunto SNB Capital come lead manager, consulente finanziario, bookrunner, coordinatore globale e sottoscrittore. Ha inoltre nominato Citigroup Arabia Saudita, HSBC Arabia Saudita e Morgan Stanley Arabia Saudita come consulenti finanziari, bookrunner, coordinatori globali e sottoscrittori
La scorsa settimana la Capital Market Authority dell'Arabia Saudita ha approvato il piano di IPO di Luberef.
L'attività di raffinazione, con attività nelle città industriali saudite di Jeddah e Yanbu, è per il 70% di proprietà di Saudi Aramco, mentre il resto è detenuto dalla società di private equity locale Jadwa Investment. L'offerta consiste nella vendita da parte di Jadwa delle sue azioni in Luberef, mentre Saudi Aramco mantiene la sua partecipazione. L'offerta potrebbe raccogliere circa $ 1 miliardo, ha riferito Bloomberg a giugno.
Quest'anno il Golfo Persico, ricco di energia, è stato uno degli hotspot mondiali dell'IPO, rappresentando quasi la metà dei proventi delle nuove quotazioni azionarie in Europa, Medio Oriente e Africa. Mentre le vendite di azioni altrove si sono prosciugate a causa di aumenti aggressivi dei tassi di interesse, i marcatori mediorientali hanno beneficiato degli alti prezzi del petrolio e la sola Arabia Saudita ha visto un record di 27 IPO quest'anno, secondo i dati compilati da Bloomberg.
Jadwa aveva acquisito la sua partecipazione Luberef nel 2007 da Exxon Mobil Corp. Exxon aveva originariamente investito nella raffineria nel 1978.
Luberef gestisce due impianti di produzione a Yanbu e Jeddah, sulla costa occidentale dell'Arabia Saudita. Produce vari oli base e sottoprodotti tra cui asfalto, olio combustibile pesante marino e nafta. Sono venduti principalmente in Medio Oriente, Nord Africa e India. Vende anche in Asia, nelle Americhe e in Europa.
Prospettiva della domanda
La domanda di oli base a livello globale dovrebbe crescere di circa 5 milioni di tonnellate tra il 2022 e il 2030, secondo una dichiarazione della società. "Le prospettive della domanda di oli base sono ulteriormente supportate dai forti fondamentali macro in Arabia Saudita e nella più ampia regione del Medio Oriente, che sono mercati finali chiave per Luberef".
"Luberef continuerà a concentrarsi sul raggiungimento della crescita nei mercati finali chiave, in particolare dove le dinamiche di mercato presentano prospettive di domanda interessanti", ha dichiarato Tareq Alnuaim, presidente e amministratore delegato di Luberef.
–Con l'assistenza di Dana Khraiche.
(Aggiornamenti con la dichiarazione della società dall'ottavo paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/aramco-unit-hires-hsbc-citigroup-061844038.html