Il fondo ARK declina: alti tassi di interesse rivendicano un'altra vittima

ARK Fund, l'Exchange-Traded Fund (ETF) gestito attivamente, è diminuito da settembre 2022 a causa di un tasso di interesse ufficiale elevato. Il fondo ARK di Cathie Wood, in condizioni normali, investe quasi il 65% delle sue attività in titoli nazionali ed esteri, con particolare attenzione alle aziende che lavorano sull'innovazione dirompente. 

Il fondo non diversificato potrebbe investire sia nei mercati in via di sviluppo che in quelli emergenti. Inoltre, potrebbe investire in titoli quotati su borse estere, American Depositary Receipts (ADR) e Global Depositary Receipts (GDR). Il precedente rendimento di 1 anno era negativo del 39.55%. Con dividendi di $ 0.52 e rendimenti da inizio anno (YTD) del 19.44%, il patrimonio netto è di $ 6.98 miliardi. 

ARKK Declino

Importanti ribassi del fondo sono visibili in Tesla Inc e 2U Inc., spingendo il fondo al peggior calo settimanale da settembre 2022. Allo stesso tempo, la Federal Reserve è apparentemente pronta ad aumentare nuovamente i tassi di interesse. La loro partecipazione principale, Tesla, è in calo dell'11% e 2U è in calo di quasi il 18% questa settimana. 

Insieme ad altri minimi, la salute complessiva del fondo è in calo del 10% per la settimana, che secondo quanto riferito è la peggiore performance settimanale da quando c'è stato un calo dell'11.1% nella settimana terminata il 23 settembre 2022. I dati suggeriscono che nessuno dei 27 le società nel portafoglio del fondo questa settimana erano positive. 

Possibili ragioni per il rifiuto

Il fondo vale 7 miliardi di dollari ed è riuscito a toccare il cielo durante il periodo di blocco della pandemia del 2020, ed è anche visto come un parametro per la tolleranza degli investitori nei confronti degli asset più rischiosi. Inoltre, il messaggio prepotente di Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, consegnato al Congresso questa settimana, ha accennato a un aumento dei tassi nel tentativo di frenare l'inflazione elevata. Nonostante i numerosi e massicci aumenti dei tassi, l'inflazione deve ancora scendere a un livello tollerabile. 

Ulteriori aumenti dei tassi peseranno pesantemente sulla tecnologia riserve, principalmente aumentando il costo del denaro e diminuendo il valore degli utili futuri attesi. 

La speculazione che circola sul mercato è che esiste una probabilità del 49% che la Federal Reserve aumenti il ​​tasso di interesse di 50 punti base o un intervallo compreso tra il 5% e il 5.25%. La percentuale di possibilità provvisoria era solo del 28% la scorsa settimana. 

Todd Rosenbluth, capo analista dei dati di ricerca presso VettaFi, vede ARK come un buon barometro per controllare i sentimenti dei mercati verso investimenti ad alto rischio e rendimento più elevato. Inoltre, questo ETF diminuisce quando la mentalità generale dell'investitore si sposta verso uno scenario di avversione al rischio. Una possibile ragione potrebbe essere attribuita al fatto che gli investimenti dei fondi in titoli erano legati a scenari di lungo termine. 

Il fondo ha registrato la sua migliore performance mensile nel gennaio 2023, dove è riuscito a guadagnare il 25%. Rimane in aumento del 17% da inizio anno. 

Scenario del tasso di inflazione

La Federal Reserve sta alzando il suo tasso ufficiale per combattere l'inflazione. Il tasso di inflazione al momento della scrittura era del 6.4% per 12 mesi terminanti a gennaio 2023, che è salito al 6.5% secondo i dati del Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti pubblicati il ​​​​14 febbraio 2023. Evidentemente, l'inflazione non sta diminuendo, quindi l'aumento del Tasso della Fed. Il prossimo aggiornamento sull'inflazione dovrebbe uscire il 14 marzo 2023, alle 8:30 ET e fornirebbe 12 mesi di dati che terminano a febbraio 2023. 

Andrew è uno sviluppatore blockchain che ha sviluppato il suo interesse per le criptovalute mentre era dopo la laurea. È un attento osservatore dei dettagli e condivide la sua passione per la scrittura oltre ad essere uno sviluppatore. La sua conoscenza di back-end sulla blockchain lo aiuta a dare una prospettiva unica alla sua scrittura

Ultimi messaggi di Andrew Smith (vedere tutte le)