Mentre Adani implode, quanto sono sicure le azioni di Reliance Industries?

L'implosione dell'impero di Adani è stata la più grande notizie di borsa di questa settimana, come ho scritto in questo rapporto. Le aziende dell'impero di Gautam Adani hanno perso oltre $ 108 miliardi di valore, trascinando il suo patrimonio netto a circa $ 60 miliardi. I timori di contagio sono stati limitati, con l'indice Nifty 50 in calo di meno del 3% quest'anno. Quindi, quanto è sicura la Reliance Industries (INMCX: EQRELIANCE) prezzo delle azioni?

Rimangono i rischi di contagio

Il prezzo delle azioni Adani è crollato dopo che un famoso venditore allo scoperto ha avvertito dell'irregolarità finanziaria nel conglomerato. Ha citato la creazione di società offshore intese a pompare azioni tra le altre questioni. Adani ha negato con veemenza le affermazioni e ha affermato che le sue finanze erano in ordine. Ha inoltre continuato a onorare i propri obblighi finanziari.

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Il crollo delle azioni Adani ha sollevato interrogativi sullo stato di salute di Reliance Industries, la società detenuta principalmente da Mukesh Ambani. Inoltre, negli ultimi anni Reliance e Adani hanno intrapreso investimenti di crescita finanziati dal debito. Nel 2022, il debito di Reliance è aumentato del 25% nel 2022 poiché ha aumentato i suoi investimenti nel 5G e nell'espansione della vendita al dettaglio. Ora è impostato per raccogliere $ 2.5 miliardi per finanziare gli investimenti.

Un'altra preoccupazione è che i due conglomerati globali non sono controllati da una grande società di contabilità. La fiducia è sottoposto a revisione contabile da DTS & Associates, società con 6 soci. Nella maggior parte dei casi, gli investitori preferiscono società come EY e Deloitte.

Questo spiega perché il prezzo delle azioni Reliance Industries è crollato di oltre il 15% rispetto al punto più alto di dicembre. Tuttavia, ci sono motivi per credere che Reliance sia in una forma migliore per sopravvivere alla carneficina rispetto ad Adani. Per prima cosa, nel corso degli anni, l'azienda ha posto l'accento sulla riduzione dell'indebitamento. Nel 2020, ha venduto quote nelle sue armi al dettaglio e digitali per 22.4 miliardi di dollari. Ha utilizzato questi fondi per entrambi espandere e ridurre il suo carico di debito.

Reliance Industries ha un rating di credito costante, anche se questo potrebbe cambiare. Ha un rating BBB+ da S&P e Baa2 da Moody's. Inoltre, la sua attività sembra andare bene, poiché marchi come Jio prendono quote di mercato da Vodafone Idea, come ho scritto qui.

Previsione del prezzo delle azioni Reliance Industries

Grafico delle azioni Reliance Industries di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni RII non sta andando bene. Per prima cosa, ha formato un death cross il 13 gennaio, quando le medie mobili a 200 e 50 giorni hanno fatto un crossover ribassista. Questo modello è solitamente un segno ribassista. 

Le azioni hanno anche formato quello che sembra un motivo a tazza e manico rovesciato. Come la croce della morte, questo modello è solitamente un segno ribassista. Aveva formato un modello testa e spalle tra novembre e dicembre.

Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni Reliance Industries continui a scendere nelle prossime settimane poiché permangono i rischi principali. In tal caso, le azioni potrebbero scendere sotto i 2,000 INR nelle prossime settimane.