Mentre la Fed alza i tassi di un quarto di punto, ecco dove i consulenti finanziari dicono ai loro clienti di investire - e conservare - i loro soldi

I banchieri centrali della Fed hanno affermato che il tasso deve superare il 5% per riportare l'inflazione al 2%. L'inflazione, misurata dall'indice dei prezzi al consumo, ha raggiunto il 6.5% nel dicembre 2022, la lettura più bassa dal dicembre 2021.

I Annuncio della Fed mercoledì ha sottolineato la necessità di "aumenti continui". Le azioni sono state scambiate in territorio positivo mercoledì pomeriggio, poco dopo l'annuncio della Fed.

I consulenti sono sempre più concentrati su come immagazzinare denaro in modi produttivi che portino a rendimenti super sicuri, ha affermato Andres Garcia-Amaya, fondatore e CEO di Zoe Financial, una piattaforma che collega consulenti finanziari con potenziali clienti.

"Le discussioni con i clienti includono strategie per conti di risparmio ad alto rendimento, scale CD e debito del Tesoro. Un tema ricorrente negli ultimi sei mesi è quanto versare in obbligazioni."

Le discussioni con i clienti includono strategie per conti di risparmio ad alto rendimento, scale CD e debito del Tesoro. Un tema ricorrente negli ultimi sei mesi è quanto versare nelle obbligazioni, ha osservato.

Il Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
l'S & P 500
SPX,
+ 1.05%
e il Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
hanno pubblicato la loro peggiore performance l'anno scorso da allora 2008 in un contesto di inflazione, tassi in aumento e timori di recessione.

Finora nel 2023, le cose stanno migliorando. Il Dow Jones Industrial Average è aumentato di circa il 3% da inizio anno, mentre l'S&P 500 ha guadagnato il 6% e il Nasdaq Composite, fortemente tecnologico, è salito di oltre il 10%.

Quindi il portafoglio medio è pronto per a rimbalzo o un altro anno di diminuisce? Cercare di cronometrare le mosse di investimento è sempre pericoloso, ha affermato Leanna Devinney, vicepresidente capo filiale di Fidelity Investments.

“La volatilità del mercato è prevedibile. Comprendere i tuoi obiettivi specifici, la tolleranza al rischio e il quadro finanziario e il modo in cui i tuoi investimenti si allineano possono aiutarti a rimanere pienamente investito attraverso diversi eventi di mercato ", ha affermato.

Ecco cosa alcuni consulenti consigliano ai loro clienti di fare con i loro soldi:

Legami

Le obbligazioni sono una parte della difesa di un portafoglio. Il "lato obbligazionario del tuo portafoglio potrebbe schierare un airbag per proteggersi se qualcosa dovesse andare storto", ha affermato Ulin, CEO di Ulin & Co. Wealth Management a Boca Raton, in Florida.

Quando i tassi di interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni scendono. Quindi la rapida sequenza di aumenti dei tassi di interesse della Fed lo scorso anno e tutti gli altri guai del mercato hanno reso difficile per le obbligazioni. L'anno scorso ha segnato "l'anno peggiore per gli investitori obbligazionari praticamente in qualsiasi momento della nostra vita", ha scritto Tom Essaye, presidente di Sevens Report Research, in una nota di ricerca a dicembre.

Con un nuovo anno, tuttavia, c'è una nuova speranza per le obbligazioni di offrire una protezione consistente dai ribassi. Tassi più alti significano pagamenti di interessi più elevati, Avanguardia ha notato nelle sue previsioni per il 2023. Si prevede che i rendimenti delle obbligazioni statunitensi siano del 4.1%–5.1% all'anno.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
lo hanno detto gli analisti durante gennaio c'è stato un flusso di 9.1 miliardi di dollari in fondi per obbligazioni investment grade meno rischiose, o circa il 2.4% delle loro attività in gestione all'inizio dell'anno.

Ulin ha rafforzato l'esposizione obbligazionaria per i clienti. All'inizio del 2022, ha ridotto le obbligazioni dei clienti a 1 anno per evitare il rischio di durata, ovvero il rischio che le obbligazioni con scadenze più lontane perdano il loro valore mentre i tassi di interesse aumentano.

Ora, Ulin pensa che la Fed sia "vicina alla linea di un metro" nell'obiettivo di tassi sufficientemente alti, quindi "non è eccessivamente preoccupato per il rischio di durata sulle obbligazioni o per i tassi di interesse che saliranno notevolmente nel 2023".

Ha già riposizionato i portafogli modello bilanciati dei suoi clienti "in più ETF municipali, del Tesoro USA e di obbligazioni societarie investment grade a breve e medio termine e fondi che sono stati scontati dal mercato ribassista delle obbligazioni e che ora forniscono rendimenti adeguati".

Contanti

Con l'aumento dei tassi di interesse, aumentano anche i rendimenti percentuali annuali su conti di risparmio, certificati di deposito e altri luoghi sicuri in cui conservare denaro.

L'APY per un conto di risparmio online ora è in media del 3.31%, secondo DepositAccounts.com, che tiene traccia delle tariffe. Un anno fa, la media era inferiore allo 0.5%. Il rendimento per un CD di un anno da una banca online è nella media 4.36%, in aumento rispetto al 0.5% di un anno fa.

Thomas Scanlon, un consulente finanziario con sede a Manchester, Connecticut, insieme a Raymond James, ha già ridotto l'esposizione azionaria dei clienti e accumulato esposizione in contanti.

Nello specifico, Scanlon vede i CD a brevissimo termine da 30 a 120 giorni come uno "strumento praticabile" per i prossimi sei mesi circa.

È una mossa prudente, osserva, ma Scanlon ha affermato che questa strategia sta producendo un certo rendimento quando ci sono così tante domande aperte sui tassi di interesse, denegoziazioni sul tetto bt e il futuro dell'economia.

"Negli ultimi 15 anni, i risparmiatori puri sono stati penalizzati", ha detto Scanlon, osservando quando il tasso di riferimento della Fed era costantemente basso per generare crescita economica, in particolare durante la Grande Recessione.

"Il tasso di riferimento sui fondi federali è ai livelli del 2007 e potrebbe non tornare così presto come gli investitori sembrano pensare", ha affermato Greg McBride, capo analista finanziario di Bankrate.com.

“La combinazione di tassi in aumento e inflazione in calo è vincente per i risparmiatori. I conti di risparmio online più redditizi e disponibili a livello nazionale stanno guadagnando oltre il 4% - e sono ancora in aumento - un tasso che sembra migliore ogni volta che l'inflazione diminuisce", ha affermato.