Con il calo delle temperature, questo gioco di energia dovrebbe essere un artista di "picco".

Il "ciclone bomba" che avrebbe dovuto colpire il paese durante le vacanze sembra un modo appropriato per concludere il 2022, che ha portato poche ma cattive notizie per gli investitori.

L'esplosione artica ha anche posto l'accento sul gas naturale e sull'olio combustibile. Un clima molto più freddo significa un consumo energetico molto più elevato poiché la maggior parte del paese vede un fabbisogno di riscaldamento molto più elevato.

Detto questo, sembra un buon momento per formare un produttore di energia in rapida crescita come idea di chiamata coperta di questo fine settimana: HighPeak Energy, Inc. (HPK). Questo è un nome che ho accennato brevemente all'inizio di questo mese ed è una recente aggiunta al mio portafoglio. HighPeak e la sua superficie si trovano nella parte nord-orientale del Midland Basin in Texas da dove produce petrolio, gas naturale e liquidi di gas naturale.

Il titolo è stato svenduto di oltre il 40% rispetto ai massimi recenti, poiché i prezzi dell'energia sono scesi nella seconda metà del 2022. C'è molto da apprezzare su HighPeak agli attuali livelli di trading con una capitalizzazione di mercato di circa $ 2.4 miliardi. In primo luogo, oltre l'80% della sua produzione è rappresentata da petrolio greggio e la produzione è cresciuta di oltre il 200% nel terzo trimestre poiché l'azienda ha beneficiato sia della crescita organica della produzione sia di alcune acquisizioni strategiche. L'azienda beneficia anche dell'ubicazione della sua superficie produttiva.

L'azienda opera in gran parte da due grandi blocchi contigui, il che consente a HighPeak di sfruttare le sue risorse in modo più efficiente con tempistiche più lunghe e sconti sui volumi su sabbia e tubi, nonché sui servizi di trattamento delle acque. Questi blocchi sono anche entrambi adiacenti alle raffinerie, il che significa costi di raccolta e trasporto significativamente ridotti per portare la sua produzione sul mercato. HighPeak sta anche sfruttando il suo vantaggio di localizzazione (vicino a una sottostazione elettrica) per alimentare i suoi impianti di perforazione lì con l'alimentazione highline (al contrario dei generatori diesel), risparmiando quasi $ 90,000 per pozzo perforato. Infine, due (e presto tutte e tre) delle sue squadre di fratturazione idraulica - o fracking - stanno usando sabbia bagnata attraverso una partnership con una miniera locale come sostegno nei suoi pozzi, il che farà risparmiare all'azienda circa $ 300,000 per pozzo perforato sui costi di trasporto. HighPeak ha perforato 86 pozzi lordi dall'inizio del 2022.

Il calo delle azioni ha innescato questa settimana quasi 1.1 milioni di dollari di acquisti da parte del CEO dell'azienda. A novembre e dicembre, il presidente della società ha anche acquistato azioni per un valore di quasi 2 milioni di dollari. I guadagni dovrebbero quadruplicare quest'anno a oltre $ 2.35 per azione su un aumento di oltre il 200% dei ricavi. Gli analisti vedono un altro aumento del 90% dei ricavi nell'anno fiscale 2023 e profitti a nord di quattro dollari per azione. Aggiungendo un bilancio gestito in modo conservativo, non c'è molto da non apprezzare su HighPeak Energy a questa valutazione nonostante la volatilità dei prezzi dell'energia

Strategia delle opzioni:

Le opzioni contro HPK sono redditizie e abbastanza liquide. Utilizzando gli strike call di maggio da $ 22.50, crea un ordine call coperto con un addebito netto compreso tra $ 18 e $ 18.50 per azione (prezzo netto delle azioni - premio dell'opzione). Questa strategia fornisce una protezione dai ribassi di poco più del 15% e quasi il 25% del potenziale di rialzo anche se questo titolo fa poco da qui per tutta la durata dell'opzione.