L'Asia è alle prese con un'elevata sottoassicurazione in mezzo all'aumento dei disastri climatici

Secondo un assicuratore, l'inondazione nella provincia cinese centrale dell'Henan l'anno scorso non solo ha richiesto un pesante tributo umano, ma è stata anche la più costosa dell'Asia-Pacifico nel 2021.

L'evento meteorologico estremo ha messo in luce l'enormità della mancanza di protezione assicurativa in Asia contro la crescente gravità dei disastri legati ai cambiamenti climatici, rispetto al resto del mondo.

"La Cina è un mercato in cui il divario assicurativo è molto ampio o la sottoassicurazione è molto alta", ha affermato Ernst Rauch, capo scienziato del clima e geologo del Munich Re Group. 

"Il disastro naturale più costoso dell'anno scorso in Asia è stata l'inondazione dell'Henan con una perdita complessiva di 16.5 miliardi di dollari, di cui solo il 10% era assicurato", ha detto alla CNBC in una e-mail.

All'inizio di gennaio, il colosso assicurativo con sede in Germania ha pubblicato un rapporto, che mostrava che "l'Asia Pacifico come regione è in ritardo con un ampio divario assicurativo dell'83% contro la media globale del 57%". Ha stimato che la regione ha subito perdite economiche complessive di $ 50 miliardi nel 2021, di cui solo $ 9 miliardi assicurati.

Il divario assicurativo si riferisce alla differenza di copertura di protezione tra i danni economici causati da calamità naturali e i danni assicurati.

Il secondo disastro più costoso in Asia è stato il terremoto di magnitudo 7.1 al largo della costa orientale del Giappone nel febbraio dello scorso anno, che ha subito enormi perdite per 7.7 miliardi di dollari, secondo le stime di Munich Re. La perdita assicurata è stata di soli $ 2.3 miliardi, creando un divario assicurativo del 70%, afferma il rapporto.

La maggior parte dell'Asia è esposta principalmente a tifoni e inondazioni, ha affermato Kelvin Kwok, analista di Moody's Investors Service.

"La gravità crescente di tali catastrofi sta facendo pressione su assicuratori e riassicuratori per gestire meglio i rischi associati", ha affermato.

"Ciò potrebbe mettere a dura prova la redditività e la capitalizzazione degli assicuratori se non acquisiscono una protezione riassicurativa sufficiente o se non tengono conto del potenziale deterioramento delle perdite all'interno dei prezzi dei loro prodotti", ha affermato.

I dati di Swiss Re hanno mostrato che "le perdite assicurate dovute a disastri naturali sono salite a circa $ 80 miliardi nel 2020 da circa $ 50 miliardi nel 2019", ha aggiunto Kwok.  

Con i disastri naturali che si verificano più frequentemente nella regione, gli assicuratori hanno assistito a un notevole aumento del numero e dell'entità dei sinistri in relazione ai cambiamenti nei modelli climatici, secondo Siew Wai Wan, direttore senior di Asia-Pacific Insurance presso Fitch Ratings.

"La stabilità operativa degli assicuratori dipende molto dalla loro capacità di gestire il rischio climatico in modo corretto ed efficace", ha affermato.

Uno dei motivi principali alla base del problema della sottoassicurazione contro le catastrofi naturali in Asia è la mancanza di consapevolezza circa il valore dell'assicurazione.

"Comunità, istituzioni finanziarie e governi potrebbero non avere la stessa familiarità con i vantaggi dell'assicurazione", ha affermato Rauch di Munich Re. Di conseguenza, non sono consapevoli che l'assicurazione può aiutare a "stabilizzare lo sviluppo della ricchezza di un individuo o di un paese attenuando gli shock economici", ha affermato. 

Un altro fattore è la bassa penetrazione assicurativa in alcuni mercati in via di sviluppo. Ciò è per lo più limitato dai bassi livelli di reddito da cessione in quei paesi.

"Ad esempio, gli assicuratori cinesi hanno coperto solo il 10% circa delle perdite economiche derivanti dalle inondazioni del fiume Yangtze nel 2020, rispetto a circa il 30%-40% per i disastri naturali in Occidente", ha affermato Moody's Kwok.

Fonti alternative di capitale come titoli assicurativi e obbligazioni catastrofali sono anche meno diffuse in Asia rispetto all'Occidente.

"Ciò limita in parte l'offerta di capitale per sottoscrivere rischi di catastrofe in Asia", ha aggiunto.

Data la portata del problema, gli assicuratori svolgono un ruolo cruciale nel colmare il divario di protezione della regione, hanno affermato gli analisti.

“Molte aziende e famiglie potrebbero essere devastate finanziariamente da disastri naturali. L'assicurazione contro questi rischi assicurerebbe che quando si verificano disastri, le comunità assicurative potrebbero accelerare il recupero delle perdite”, ha affermato Wan di Fitch.

Ha affermato che le prospettive di crescita a lungo termine dei mercati assicurativi asiatici "rimangono favorevoli" dati i tassi di penetrazione assicurativa inferiori e la "costante espansione economica".

Anche il forte sostegno del governo è fondamentale per guidare la crescita e affrontare la sfida, ha affermato Rauch.

Attraverso partenariati pubblico-privato, i governi possono lavorare a stretto contatto "con gli assicuratori per personalizzare i programmi di protezione... per mobilitare fondi di soccorso in caso di calamità e mitigare la volatilità fiscale derivante da eventi shock", ha affermato.