Sostieni il "camion con cassone ribaltabile dei dividendi" per questi titoli nel '23

I blocchi esagerati del COVID in Cina stanno creando una sorprendente opportunità di dividendo "tutto americano" per noi contrarian.

Il respingimento, che il presidente Xi (incredibilmente) non ha visto arrivare, ha chiuso gli impianti a destra ea sinistra. Solo lunedì scorso, Honda, Yamaha e Volkswagen hanno chiuso gli stabilimenti in Cina, così come Nissan, Mazda e Mitsubishi.

E altre ancora… Apple (AAPL) ha probabilmente perso sei milioni di iPhone 14 Pro ad alto margine mentre le proteste hanno chiuso una fabbrica a Zhengzhou gestita dal fornitore chiave Foxconn. Il titolo ha risposto all'istante!

In che modo, potresti chiederti, tutte queste cattive notizie creano un'opportunità di dividendo per noi?

Per quella parte della storia, dobbiamo guardare proprio qui negli Stati Uniti, dove improvvisamente stiamo parlando di "Silicon Heartland" invece che di "Rust Belt". Intel
INTC
(INTC) ha aperto la strada a un impianto di semiconduttori in Ohio a settembre. Tecnologia Micron
MU
(MU) lo ha seguito in ottobre, annunciando una struttura di chip da $ 100 miliardi a New York.

(Probabilmente non c'è bisogno che te lo dica fino a poco tempo fa, produrre chip negli Stati Uniti era praticamente sconosciuto.)

Nel frattempo, produttore di dispositivi medici Termo-Fisher Scientific (TMO) ha recentemente aperto il suo stabilimento da 105 milioni di dollari nel Tennessee e Hyundai ha iniziato a costruire un impianto di veicoli elettrici in Georgia a settembre.

L'elenco potrebbe continuare.

È il boom di cui nessuno parla mentre i timori di inflazione e recessione dominano i titoli dei giornali. Ma non commettere errori: il megatrend "onshoring" lo è vero. Ed è probabile che lo sia il racconto di 2023.

Pensala come la "corsa all'oro" manifatturiera del 2023". Ma come la corsa all'oro in California 170 anni fa, saranno coloro che forniscono cibo e attrezzature ai "cercatori" a guadagnare di più. In questo caso, i “cercatori” sono le imprese che costruiscono gli impianti ei lavoratori che vi trovano lavoro.

Tali compagnie sono tipicamente chiamate giochi "pick and shovel". Un buon esempio è Bruco
CAT
(GATTO), che abbiamo definito uno dei migliori acquisti "onshoring". ritorno il 5 aprile- e da allora è salito al rialzo, restituendo l'11% mentre il resto del mercato è crollato.

L'azienda di 97 anni è americana in tutto e per tutto, avendo ampliato la sua presenza produttiva negli Stati Uniti nell'ultimo decennio, con nuovi stabilimenti in Georgia e un'espansione del suo stabilimento a West Fargo, North Dakota. Fornisce anche l'attrezzatura necessaria per scavare il terreno e costruire quei nuovi impianti americani.

Prendiamoci un secondo per dare la mancia al nostro "Caterpillar" del co-fondatore Ben Holt, che ha inventato sostituendo le ruote del suo progetto di trattore con battistrada nel 1904, in modo che le macchine potessero attraversare campi fangosi:

Fonte: Holtcat.com

Il dividendo di Caterpillar è vecchio quasi quanto l'azienda stessa: il payout è iniziato a essere distribuito agli investitori nel 1933 (non meno nel pieno della Grande Depressione) e CAT lo ha aumentato ogni anno negli ultimi 28, guadagnandosi un posto la lista Dividend Aristocrats.

L'azienda mostra anche la nostra filosofia Dividend Magnet, ovvero la tendenza del prezzo di un'azione a tenere traccia della sua vincita più alta, in azione.

Il motivo è inconfondibile: il calcio sempre colma il divario con l'aumento della vincita. Noterai anche che ogni volta che il prezzo ha superato la vincita è stata una buona opportunità per ottenere profitti. Siamo in uno di quei tempi adesso, ma un'altra possibilità quasi sicuramente si presenterà presto.

A proposito, non tutti i giochi di piccone e pala devono essere così, um, letterale. Alcuni, come Magazzini generali di Casey (CASY), che abbiamo trattato nel nostro Articolo di settembre 20, spunta sullo sfondo, in questo caso vendendo cibo e carburante attraverso una catena di 2,400 minimarket.

Adoriamo Casey's perché opera proprio dove stanno andando la maggior parte di questi nuovi stabilimenti, in stati come Ohio, Michigan, Indiana, Kentucky e Tennessee.

Questo è un vantaggio trascurato che guiderà le vendite, il flusso di cassa libero e i dividendi di Casey per gli anni a venire. Diamine, il titolo è già esploso bene dal nostro articolo, aumentando del 10.2% al momento della stesura di questo articolo.

La società ha altre statistiche sui dividendi che lo sono molto davvero accattivante:

• Crescita incessante dei dividendi, con una vincita che è aumentata del 130% nell'ultimo decennio.
• Un rapporto di pagamento molto basso, con il dividendo che rappresenta solo l'11% degli ultimi 12 mesi di free cash flow (FCF). Ciò significa che Casey's potrebbe aumentare il suo dividendo del 300% domani ed essere ancora al di sotto della mia "linea di sicurezza" del 50% per le scorte regolari.

Amiamo le azioni con valore nascosto e slancio come quelle di Casey, semplicemente perché quelle società tendono a farlo soggiorno forte nel tempo. E la gestione ha tonnellate di opzioni per sbloccare quel valore nascosto, come un grande aumento del dividendo, un dividendo speciale o persino uno spin-off o un'acquisizione con tempismo intelligente.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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