Balloon Pops La visita di Blinken, per ora

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Le azioni asiatiche sono state ampiamente al ribasso dopo l'inaspettatamente forte rilascio di buste paga non agricole degli Stati Uniti di venerdì che potenzialmente mette in pausa il perno della Fed, che sta pesando sulle azioni statunitensi oggi. Il potenziale per ulteriori aumenti della Fed ha alimentato un dollaro USA molto forte, colpendo l'indice del dollaro asiatico, che è sceso del -0.9% venerdì, seguito dal -0.1% oggi mentre il CNY è sceso del -0.99% venerdì.

Ho iniziato con le buste paga in quanto è stata la causa principale della debolezza di venerdì delle azioni cinesi quotate negli Stati Uniti e della successiva mossa al ribasso di Hong Kong di oggi. Sì, anche il pallone ha contribuito, sebbene il dado fosse tratto. Il tempismo del pallone è molto sfortunato poiché il viaggio del Segretario di Stato Blinken è stato rinviato. Sarebbe stato il funzionario statunitense più anziano a visitare la Cina dal 2018. Politico ha pubblicato un articolo interessante in cui si afferma che probabilmente riprenoterà il viaggio poiché l'incidente del pallone gli fornisce una leva significativa.

Hong Kong e le azioni cinesi quotate negli Stati Uniti rappresentano il sentimento estero nei confronti della Cina, che era sbagliato, mentre Shanghai e Shenzhen rappresentano ciò che gli investitori cinesi pensano della Cina. Ciò ha prodotto una disparità significativa durante la notte poiché il sentimento estero si è rivelato instabile. I titoli più scambiati di Hong Kong in termini di valore sono stati Tencent, che è sceso del -2.13%, Meituan, che è sceso del -5.03% e Alibaba, che è sceso del -2.73%, poiché l'ampiezza era molto scarsa, con solo 35 titoli positivi, mentre 474 titoli sono diminuiti . La borsa di Hong Kong ha perso il -4.2%, nonostante l'annuncio di una partnership con l'Arabia Saudita, indice del buonumore. L'interesse short sulla Main Board è salito al 17% del fatturato totale, anche se gli investitori continentali hanno acquistato il calo tramite Southbound Stock Connect, con una mossa leggermente positiva in una giornata difficile.

Yum China riporterà i dati finanziari del quarto trimestre dopo la chiusura del mercato statunitense di oggi. La chiave non saranno i risultati finanziari del quarto trimestre, ma, piuttosto, le loro prospettive per il primo trimestre in quanto alla riapertura della Cina dovrebbero essere un forte catalizzatore. Per i gestori che sottopesano la Cina, il pullback/correzione dell'ultima settimana potrebbe offrire un'opportunità per rientrare.

La Cina continentale era off, ma meno di Hong Kong poiché gli investitori continentali erano meno preoccupati per i libri paga statunitensi e il pallone. ChatGPT di OpenAI ha suscitato interesse in Cina, aumentando le azioni relative all'intelligenza artificiale. Gli investitori stranieri erano venditori molto piccoli di azioni del continente. La People's Bank of China, la banca centrale cinese, ha ritirato i soldi dal sistema finanziario, cosa che accade dopo la grande settimana delle vacanze.

Gli indici Hang Seng e Hang Seng Tech sono scesi rispettivamente del -2.02% e del -3.65%, su un volume che è aumentato del +4.66% rispetto a venerdì, ovvero il 108% della media annuale. 1 titoli sono avanzati, mentre 35 titoli sono diminuiti. Il fatturato allo scoperto di Main Board è aumentato del +474% rispetto a venerdì, ovvero il 16.53% della media di 104 anno, poiché il 1% del fatturato è stato fatturato allo scoperto. I fattori di valore hanno sovraperformato i fattori di crescita poiché le large cap hanno sovraperformato le small cap. Tutti i settori sono scesi con la tecnologia in calo del -17%, l'assistenza sanitaria in calo del -4.5% e i materiali in calo del -4.02%. Tutti i sottosettori sono stati negativi poiché farmaceutico/biotecnologico, hardware/apparecchiature tecniche e apparecchiature sanitarie sono stati tra i peggiori. I volumi di Southbound Stock Connect sono stati moderati/leggeri poiché gli investitori continentali hanno acquistato azioni di Hong Kong per un valore di $ 3.8 milioni poiché Tencent era un piccolo acquisto netto, Meituan era una grande vendita netta e Kuaishou era una piccola vendita netta.

Shanghai, Shenzhen e STAR Board sono scesi rispettivamente del -0.76%, -0.84% e -0.91%, su un volume che è diminuito del -3.95% rispetto a ieri, ovvero il 96% della media annuale. 1 titoli sono avanzati, mentre 1,782 titoli sono diminuiti. I fattori di valore hanno prevalso sui fattori di crescita poiché le small cap hanno "sovraperformato" le large cap. Tutti i settori sono stati negativi poiché il settore immobiliare è sceso del -2,891%, i beni di consumo voluttuari sono scesi del -2.85% e i materiali sono scesi del -2.24%. I sottosettori con le migliori prestazioni sono stati Internet, software e hardware per computer. Nel frattempo, i metalli preziosi, i finanziari diversificati e gli elettrodomestici sono stati tra i peggiori. I volumi di Northbound Stock Connect sono stati modesti poiché gli investitori stranieri hanno venduto azioni continentali per un valore netto di -$2.08 milioni. Il CNY è sceso guadagnato rispetto al dollaro USA, i buoni del Tesoro sono stati venduti, il rame è stato spento e l'acciaio ha guadagnato.

Principale tracker di mobilità della città cinese

Su su e via.

Spettacolo di ieri sera

Tassi di cambio, prezzi e rendimenti della scorsa notte

• CNY per 6.79 USD contro 6.80 di venerdì
• CNY per EUR 7.29 contro 7.33 venerdì
• Rendimento su titoli di stato a 1 giorno 1.40% contro 1.29% venerdì
• Rendimento su titoli di Stato a 10 anni 2.90% contro 2.89% venerdì
• Rendimento del 10 anni di China Development Bank Bond 3.06% contro 3.06% venerdì
• Prezzo del rame -0.54% durante la notte
• Prezzo dell'acciaio +0.15% durante la notte