(Bloomberg) — È stata un'immagine sconcertante per una delle economie in più rapida crescita del mondo: decine di filiali vietnamite hanno allagato filiali della quinta banca più grande della nazione per ritirare i propri risparmi tra le voci che il prestatore era legato a un conglomerato immobiliare indagato per frode .
La banca centrale del Vietnam ha trascorso l'ultima settimana a calmare mercati e depositanti mentre la Saigon Commercial Bank ha alzato i tassi di interesse e attirato i clienti. Sabato, l'autorità di regolamentazione ha dichiarato che avrebbe posto il prestatore privato sotto "controllo speciale" e ha incaricato quattro banche di aiutarlo a gestirlo.
L'episodio sottolinea le sfide che deve affrontare un'economia che il governo prevede di espandere dell'8% quest'anno - uno dei tassi più alti al mondo - ma in cui il carico del debito è in aumento per il governo, le famiglie e le imprese. Il paese in via di sviluppo, i cui leader comunisti hanno iniziato ad abbracciare un'"economia di mercato con orientamento socialista" circa tre decenni fa e ora ospita aziende come Apple Inc. e Samsung Electronics Co. è alle prese con una campagna prolungata per estirpare la corruzione e rafforzare i guardrail nella sua mercati.
L'indice VN di riferimento è sceso fino al 2% lunedì, il primo giorno di negoziazione dopo che SCB è stato sottoposto a "un controllo speciale". La JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam ha perso fino al 3.2% mentre la Tien Phong Bank, Bank for Investment and Development of Vietnam è scesa di almeno il 2.4%.
Mentre il sistema finanziario del Vietnam è su "un terreno solido", le vulnerabilità permangono, ha affermato Miguel Chanco, capo economista asiatico emergente presso Pantheon Macroeconomics Ltd.
"I coefficienti di adeguatezza patrimoniale erano in costante calo prima che il Covid colpisse, e rimane particolarmente basso per la maggior parte delle banche statali e il debito delle famiglie è aumentato notevolmente negli ultimi dieci anni circa", ha affermato Chanco. "Non sorprende che la fiducia nel settore sia ancora alquanto fragile, come evidenziato dalla fretta di ritirare i depositi".
La polizia l'8 ottobre ha annunciato la detenzione di Truong My Lan, presidente del conglomerato immobiliare Van Thinh Phat Holdings Group, e di altri funzionari della società in relazione a un'indagine sull'emissione e sul commercio di obbligazioni di alcune società di cui sarebbero stati appropriati trilioni di dong nel 2018 e nel 2019, secondo il ministero della Pubblica Sicurezza. Non è stato possibile contattare Lan per un commento dopo il suo arresto e Van Thinh Phat non ha risposto alle precedenti richieste di commento.
I legami tra la Saigon Commercial Bank, nota anche come SCB, e Van Thinh Phat non sono stati ufficialmente riconosciuti e i precedenti resoconti dei media locali che citano il collegamento sono stati rimossi. In una dichiarazione, la banca ha affermato che Lan "non partecipa alla gestione e all'amministrazione di SCB".
La mancanza di trasparenza ha alimentato le voci. La polizia ha indagato su numerose persone per aver pubblicato quelle che dicono essere notizie false su SCB e aver esortato i clienti a ritirare i loro soldi, hanno riferito i media locali.
Il ricordo delle crisi passate incombe pesante sui leader del Vietnam. Il paese ha fatto molto per ripulire il suo sistema bancario dal 2012, quando una corsa al prestito e controlli deboli hanno portato a un aumento dei crediti inesigibili, all'arresto dei dirigenti bancari e al crollo delle azioni. I crediti deteriorati si attestavano allora al 17%.
Secondo il vice governatore della banca centrale Dao Minh Tu, il debito inesigibile nelle banche era di circa l'1.9% nel 2021 rispetto all'1.7% nel 2020. I crediti inesigibili nelle banche quotate sono leggermente aumentati a circa il 2.1% a giugno, ha riportato il sito web di notizie VnEconomy.
La crescita dei prestiti quest'anno è stata di circa il 10.5% al 20 settembre e la Banca di Stato intensificherà il controllo sui prestiti bancari, in particolare nelle aree rischiose come i progetti immobiliari, ha affermato Tu il mese scorso. Il regolatore ha fissato l'obiettivo di crescita del credito per il 2022 al 14%.
Il primo ministro Pham Minh Chinh ha ordinato alle banche commerciali di rispettare la legge, rafforzare la governance e la capacità finanziaria garantendo al contempo la sicurezza operativa, secondo un post sul sito web del governo, che citava Chinh in un incontro domenicale con i leader delle banche. Le carenze nei mercati azionari, delle obbligazioni societarie e degli immobili hanno colpito gli istituti di credito, richiedendo una maggiore supervisione, ha affermato.
L'indagine sul Van Thinh Phat Holdings Group segue una miriade di altre sonde quest'anno, che vanno dalla presunta manipolazione delle scorte alle accuse di tangenti coinvolte nei kit di test del Covid-19 e nei voli di rimpatrio pandemici. I casi di corruzione scoperti da ottobre 2021 a settembre 2022 sono aumentati del 41% anno su anno, secondo un post sul sito web del governo, citando i dati del Ministero della Pubblica Sicurezza.
Le autorità hanno iniziato a cercare di sradicare le violazioni delle obbligazioni societarie dopo gli arresti primaverili dell'ex presidente e amministratore delegato del gruppo Tan Hoang Minh durante un'indagine per presunta appropriazione fraudolenta di proprietà. Il governo ha annullato le nove offerte di obbligazioni della società per un valore di oltre 10 trilioni di dong (415 milioni di dollari).
Le ultime indagini sottolineano i "rischi persistenti" di cattiva condotta obbligazionaria nei mercati bancari e immobiliari, ha affermato la scorsa settimana SSI Securities Corp., la seconda più grande società di intermediazione della nazione in una nota agli investitori. "Sebbene le recenti correzioni di mercato abbiano parzialmente riflesso questa notizia, riteniamo che il sentimento negativo rimarrà, soprattutto quando una grande quantità di obbligazioni societarie dovrebbe scadere entro il 2023-2024".
Il governo ha recentemente cercato di aumentare il controllo del mercato delle obbligazioni societarie con nuove normative per emittenti e investitori.
Alcune società hanno trattato le emissioni di obbligazioni societarie come "un modo per loro di essere le proprie banche" e le normative del governo non hanno tenuto il passo, ha affermato Fred Burke, consulente senior dello studio legale Baker McKenzie a Ho Chi Minh City. “I regimi normativi devono evolversi per stare al passo con la realtà. Potresti chiamarlo uno stadio evolutivo di sviluppo.
(Aggiorna la storia con i commenti del primo ministro nel 13° paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html