Rapporto sulle banche: le 10 banche più esposte ai depositi non assicurati

Alti livelli di depositi non assicurati hanno aiutato la Silicon Valley Bank e la Signature Bank. Ma si scopre che non sono soli.

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Dieci banche di proprietà di società finanziarie quotate negli Stati Uniti, incluso Bank of New York Mellon (BK), Northern Trust (NTRS) e Citigroup (C) — sono tra quelli con la più alta percentuale di depositi domestici non assicurati, afferma una nuova analisi di S&P Global Market Intelligence. Le fallite Silicon Valley Bank e Signature Bank sono due delle 10 aziende identificate da S&P Global Market Intelligence.

L'assicurazione della Federal Deposit Insurance Corp., o FDIC, garantisce depositi bancari per istituto per persona fino a $ 250,000. Alcuni clienti bancari, per vari motivi, lasciano più di $ 250,000 depositati presso le banche. E la FDIC non assicura ufficialmente tali depositi in eccesso. Tale esposizione ha spaventato i clienti della Silicon Valley Bank poiché i depositanti hanno chiesto indietro i loro soldi in massa in una classica corsa agli sportelli.

"Silicon Valley Bank e Signature Bank avevano alcune delle percentuali più alte di depositi nazionali non assicurati stimati nell'intero settore", ha affermato David Hayes di S&P Global Market Intelligence in un rapporto.

Esaminando i depositi non assicurati delle banche

Gli eventi alla Silicon Valley Bank hanno portato alla luce il rischio inaspettato per le banche con livelli così elevati di depositi non assicurati. Non ci vuole molto per innescare una fuga precipitosa di depositanti che accendono le loro app bancarie e cercano di trasferire denaro.

I depositi non assicurati sono aumentati presso molte banche sulla scia della pandemia. Le grandi banche statunitensi detenevano 7.9 trilioni di dollari in depositi non assicurati alla fine del 2022, con un aumento di quasi il 41% rispetto al 2019, ha rilevato S&P Global Market Intelligence. Il livello nel 2022 è diminuito rispetto al 2021 poiché le persone hanno trovato posti migliori per mettere i soldi rispetto ai conti bancari.

"La Silicon Valley Bank si è classificata al secondo posto tra le banche con oltre $ 50 miliardi di attività, con il 93.9% dei suoi depositi nazionali totali non assicurati, mentre Signature Bank si è classificata al quarto posto, secondo i dati di S&P Global Market Intelligence alla fine del 2022", ha scritto Hayes. .

Osservando il panorama bancario si evidenziano alcune altre banche con alti livelli di depositi non assicurati. “Solo altre tre banche hanno stimato i tassi sui depositi domestici non assicurati superiori all'80%. Tutti e tre, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). e Northern Trust Corp., sono grandi banche fiduciarie/depositarie.”

Ma Hayes non sta suonando un avvertimento, di per sé. Perché no?

I depositi non assicurati sono solo metà della storia

L'alto livello di depositi non assicurati è solo la metà del rischio affrontato dalla Silicon Valley Bank. L'altro fattore è stato l'elevato livello di titoli detenuti dalla banca fino alla scadenza rispetto ai depositi totali. Questa dipendenza da investimenti a lungo termine ha reso difficile per la Silicon Valley Bank vendere e raccogliere capitali abbastanza velocemente da far fronte ai crescenti prelievi dai depositanti.

"Rispetto a Silicon Valley Bank e Signature Bank, il trio (di Bank of New York Mellon, State Street e Northern Trust) aveva rapporti molto più bassi tra prestiti totali più titoli detenuti fino a scadenza, o HTM, e depositi totali", Ha detto Hayes.

Ad esempio, i prestiti ei titoli detenuti fino alla scadenza della Bank of New York Mellon rappresentano solo il 31.2% dei depositi totali. E quella percentuale è solo del 40.1% e del 54.5% rispettivamente a State Street e Northern Trust. Confrontalo con i livelli di sangue dal naso del 94.4% e del 93.3% rispettivamente presso la Silicon Valley Bank e la Signature Bank.

Comprendere il rischio nelle banche

Questo non vuol dire che alcune banche non abbiano esposizioni elevate in titoli detenuti fino alla scadenza. Due sì. “Solo due banche con oltre $ 50 miliardi di attività e almeno la metà dei loro depositi nazionali stimati come non assicurati avevano prestiti totali più titoli detenuti fino alla scadenza che superavano i depositi alla fine del 2022. La First Republic Bank aveva il più alto, a 110.6 %, mentre la controllata di Western Alliance Bancorp., Western Alliance Bank, era al 101.7%”, afferma il rapporto.

Ma è importante notare che First Republic e Western Alliance hanno anche livelli "molto più bassi" di depositi nazionali non assicurati rispetto a Silicon Valley Bank e Signature Bank, rispettivamente 57.7% e 67.7%.

Tieni presente, inoltre, che le regole sono cambiate per offrire garanzie.

“I regolatori hanno anche affermato che i depositanti presso Silicon Valley e Signature avrebbero accesso ai loro fondi. Le mosse non hanno eliminato completamente il panico dal sistema poiché i titoli bancari sono stati colpiti il ​​13 marzo, ma i prezzi delle azioni sono rimbalzati all'inizio delle negoziazioni del 14 marzo", afferma il rapporto.

Banche con i saldi dei depositi non assicurati più elevati

Fonti: S&P Global Market Intelligence

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