Berkshire, Applied Materials e altri due acquisti di azioni che combinano crescita e valore

Nella mia esperienza, i titoli che mostrano caratteristiche di crescita e valore spesso sono titoli promettenti da tenere.

In questo momento, ci credo Berkshire Hathaway (BRK.B), Applied Materials AMAT
, Regeneron PharmaceuticalsronREGN
ed Laboratorio Corp. d'America (LH) si adatta al conto.

Dovresti comprare queste azioni ora, quando un mercato ribassista è infuriato? A mio parere, sì. Potremmo non aver toccato il fondo, ma ritengo che questi titoli abbiano un prezzo interessante.

Per qualificarsi come un'azione di valore nella mia analisi, un'azione deve vendere per 15 volte i guadagni per azione o meno. Per quanto riguarda la crescita, negli ultimi cinque anni deve aver aumentato gli utili per azione in media del 12% o meglio.

Tra le poche decine di aziende che possono soddisfare questi criteri, eccone quattro che raccomando.

Anche all'età di 91 anni, Warren Buffett, il presidente del Berkshire Hathaway, continua a impressionarmi per la sua saggezza, risolutezza e capacità di cogliere le sfumature.

Il Berkshire è un conglomerato tentacolare. Possiede circa 70 società a titolo definitivo, tra cui Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp e Precision Castparts.

Possiede anche partecipazioni significative in dozzine di altri, in particolare American ExpressAXP
, MelaAAPL
, Banca d'AmericaBAC
, Coca ColaKO
e Kraft Heinz. (KHC).

Il Berkshire si è qualificato facilmente per la lista di oggi. Il suo tasso di crescita degli utili a cinque anni è stato di circa il 33%. Il titolo vende solo per circa otto volte i guadagni.

Penso che il multiplo basso rifletta la paura degli investitori che Buffett sia solo mortale; deve morire o andare in pensione un giorno. Ma credo che abbia abili luogotenenti (in particolare Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs e Ted Weschler) per succedergli quando muore o va in pensione.

Applied Materials, uno dei principali fornitori di apparecchiature per l'industria dei semiconduttori, ha sede a Santa Clara, in California. Il suo tasso di crescita degli utili a cinque anni è superiore al 17% e il titolo vende per meno di 14 volte gli utili.

Come quasi tutte le azioni tecnologiche, Applied Materials è stata colpita dalla grande correzione delle azioni tecnologiche del 2022. È in calo del 36% e ora vende per circa $ 102 per azione.

Non so se la debacle tech-stock sia finita, ma so che Applied Materials ha mostrato un profitto in 14 degli ultimi 15 anni. Il suo ritorno sul capitale investito sarà superiore al 20% quest'anno per il nono anno consecutivo.

Regeneron Pharmaceuticals era stato visto da alcuni investitori come un pony con un trucco, dipendente dal suo farmaco per gli occhi Eylea. A mio avviso, quella critica non è più vera. Eylea è rimasta il più grande produttore di entrate dell'azienda nel 2021, con un fatturato di 9.4 miliardi di dollari. E uno dei brevetti chiave di quel farmaco scadrà nel 2023.

Regeneron ha altri due farmaci con grandi vendite, Regen-Cov (per Covid-19) con $ 7.6 miliardi di vendite e Dupixent (che tratta diverse condizioni, tra cui eczema ed esofagite) con $ 6.2 miliardi. Dupixent è una joint venture con Sanofi.

Regeneron ha anche diversi farmaci approvati, ciascuno con vendite inferiori a $ 1 miliardo.

Penso che Regeneron sia sul banco degli affari, essendo sceso da più di $ 700 per azione ad aprile a circa $ 586 ora. Il suo tasso di crescita degli utili a cinque anni è del 24% e il titolo vende per poco più di otto volte gli utili.

I test Covid hanno tenuto occupate le aziende di test medici ultimamente. Ciò ha contribuito a Laboratory Corp. of America Holdings che ha registrato un tasso di crescita degli utili a cinque anni di quasi il 23%. Ma anche se questa pandemia si attenua, penso che siamo entrati in un mondo in cui più persone avranno più esami medici per la maggior parte del tempo.

Con un prezzo di poco superiore a 11 volte i guadagni, penso che LH sia attraente ora. Potrebbe anche dare un po' di stabilità al tuo portafoglio se la pandemia continua e nuove varianti di Covid-19 continuano ad affliggere il mondo.

Il disco

A partire dal 2001, ho scritto 16 colonne sui titoli che possiedono caratteristiche di crescita e valore. (Questo è il 17.) Il rendimento medio di 12 mesi sulle mie raccomandazioni è stato del 18.6%.

In confronto, l'indice Standard & Poor's 500 Total Return negli stessi periodi ha registrato una media dell'11.2%.

Delle 16 serie di raccomandazioni, 12 sono state redditizie, mentre 11 hanno battuto l'indice.

Attenzione: i risultati della mia colonna sono ipotetici e non devono essere confusi con i risultati che ottengo per i clienti. Inoltre, le performance passate non predicono il futuro.

Le mie scelte di un anno fa sono diminuite dello 0.7%, mentre l'indice ha perso l'8.4%. Homebuilder Pulte Group (PHM) è stato il più grande perdente, in calo del 15.4%. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) è stato il miglior gainer, in rialzo del 13.9%. Nel mezzo c'era AllstateTUTTO
, in calo dell'8.1% e American Business Bank (AMBX), in rialzo del 6.7%.

Divulgazione: possiedo Berkshire Hathaway personalmente e per quasi tutti i miei clienti. Alcuni dei miei clienti possiedono Allstate.