Le vendite di azioni della società di 9.7 miliardi di dollari nel periodo divulgato nel 10-Q hanno comprensibilmente generato meno attenzione. Berkshire Hathaway (ticker:BRK.A, BRK.B) non ha rivelato le azioni vendute e il CEO Warren Buffett non ha discusso l'argomento a assemblea degli azionisti della società Sabato a Omaha.
Ci sono indicazioni che
Verizon
Le comunicazioni (VZ) erano al centro di quella vendita.
Berkshire sembra anche essere stato un acquirente di circa $ 10 miliardi di azioni finanziarie nel trimestre, sulla base delle informazioni contenute nel 10-Q della società. Ciò annullerebbe la grande vendita di Buffett di dati finanziari come
JP Morgan Chase
(JP),
Goldman Sachs Group
(GS) e
Wells Fargo
(WFC) nel 2020 e nel 2021. L'intero portafoglio azionario del Berkshire, guidato da
Apple
(AAPL), ammonta a 390 miliardi di dollari.
Ci sarà più chiarezza a metà maggio su ciò che Berkshire ha acquistato e venduto nel primo trimestre quando riporterà le sue partecipazioni trimestrali al 31 marzo su un modulo 13-F con la SEC.
Barron l'analisi del 10-Q di Berkshire suggerisce che la società potrebbe aver venduto tutta o la maggior parte della sua partecipazione in Verizon nel primo trimestre.
Ecco perché: Berkshire ha affermato di aver subito perdite per 739 milioni di dollari sulle vendite di azioni nel primo trimestre. Il Berkshire deteneva una partecipazione di quasi 159 milioni di azioni di Verizon alla fine del 2021, per un valore di 8.3 miliardi di dollari. La partecipazione aveva una base di costo di $ 9.4 miliardi, o circa $ 59 per azione.
Verizon è stato scambiato nel primo trimestre principalmente in un intervallo compreso tra $ 53 e $ 54 per azione. Ciò significa che se Berkshire avesse venduto tutta la partecipazione di Verizon, avrebbe realizzato una perdita stimata di circa $ 800 milioni. Una vendita completa a $ 54 per azione avrebbe fruttato al Berkshire circa $ 8.6 miliardi.
Verizon in particolare era l'unica delle 15 maggiori partecipazioni azionarie del Berkshire alla fine del 2021 elencate nella lettera annuale di Buffett in cui la società aveva una perdita rispetto al suo costo. La maggior parte della quota di Verizon è stata acquistata nel 2020.
Qui è la lingua dal 10-Q: "Gli utili/perdite da investimento imponibili sui titoli di partecipazione venduti nel primo trimestre, che è generalmente la differenza tra i proventi delle vendite e la base di costo originale dei titoli venduti, sono stati perdite di $ 739 milioni nel 2022 e guadagni di $ 1.8 miliardi nel 2021."
Se Buffett ha venduto Verizon, sembra una buona mossa, dal momento che il titolo ora viene scambiato a $ 46. Berkshire non ha avuto commenti immediati.
Il 10-Q di Berkshire mostra che la base dei costi della società nei titoli finanziari è aumentata di $ 9.6 miliardi nel primo trimestre. Questo probabilmente significa che il Berkshire ha acquistato circa 9.6 miliardi di dollari in titoli finanziari.
Il grande acquisto di Buffett nel primo trimestre è stato Chevron (CVX). Berkshire ha acquistato circa 121 milioni di azioni per portare la sua partecipazione a circa 159 milioni di azioni, per un valore di 25.9 miliardi di dollari. Non è chiaro cosa Berkshire abbia pagato per le azioni Chevron aggiuntive dato che il titolo è salito a $ 162 per azione da $ 117 nel periodo. Al prezzo medio del periodo, il Berkshire avrebbe pagato circa 17 miliardi di dollari.
Berkshire ha acquistato circa $ 7 miliardi di Occidental Petroleum (OXY) nel trimestre, $ 4 miliardi di HP (HPQ) e circa $ 600 milioni di Apple.
Buffett ha detto durante la riunione di sabato che il Berkshire possiede circa il 9.5%.
Activision Blizzard
(ATVI) – circa 74 milioni di azioni – ora vale circa 5.6 miliardi di dollari. Non è chiaro quanti acquisti del Berkshire siano stati effettuati nel primo trimestre. Il Berkshire possedeva circa 15 milioni di azioni a fine anno.
Sulla base dei commenti di Buffett durante la riunione, gli acquisti di Activision potrebbero essere avvenuti principalmente ad aprile. Ha detto di non aver visto il prezzo delle azioni di Activision di circa $ 82 dopo
Microsoft
ha annunciato il suo accordo per l'acquisto del produttore di videogiochi per $ 68.7 miliardi a gennaio come particolarmente interessante come situazione di arbitraggio.
Microsoft sta pagando $ 95 per azione. Activision ha scambiato circa $ 80 fino ad aprile e ha chiuso venerdì a $ 75.60. Lunedì è aumentato del 3% alla notizia dell'acquisto del Berkshire, ma viene ancora scambiato con uno sconto di circa il 19% sul prezzo dell'accordo, riflettendo le preoccupazioni dell'antitrust.
Buffett ha anche affermato durante la riunione che Berkshire aveva acquistato azioni di tre società tedesche nel primo trimestre, ma non ha rivelato i nomi.
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