Si ipotizza che Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) stia acquistando più azioni Occidental Petroleum (OXY) martedì a causa di un forte calo dei titoli energetici grande calo nel prezzo del petrolio. Venerdì deteneva 163.4 milioni di azioni di Occidental.
Berkshire non ha avuto commenti immediati.
Le azioni occidentali sono scese del 4.9% martedì a $ 57.51 come il
Settore Energia Seleziona SPDR
(XLE) è in sconto del 5.7% a $ 68.45. Il volume degli scambi è di nuovo pesante martedì nel titolo Occidental a circa 27 milioni di azioni nel primo pomeriggio. L'XLE comprende i titoli energetici dell'indice S&P 500.
È anche possibile che il Berkshire abbia alzato la sua partecipazione
Gallone
(CVX) recentemente visto il forte calo delle azioni del colosso dell'energia. Berkshire ha aumentato notevolmente la sua partecipazione in Chevron a 159 milioni di azioni, o l'8% della società, nel primo trimestre.
Le azioni Chevron, che sono in calo del 3.8% a $ 140.95 martedì, sono tornate dove erano state scambiate a fine febbraio, quando il CEO del Berkshire Warren Buffett era attivo nell'acquisto di un gruppo di azioni. È possibile che il Berkshire possa raggiungere una quota del 10% in Chevron.
Berkshire ha acquistato quasi 10 milioni di azioni Occidental da mercoledì a venerdì della scorsa settimana e venerdì ha pagato più di $ 60 per azione per un milione di azioni, segnando la prima volta che Buffett è stato disposto a pagare $ 60 per azioni Occidental, che hanno raggiunto il picco a fine maggio a $ 74.
L'acquisto del Berkshire ha sostenuto il titolo Occidental, che è stato uno dei titoli con le migliori performance nell'ETF debole XLE nell'ultima settimana e mese, poiché i prezzi del petrolio si sono ritirati tra i timori di recessione. I prezzi del petrolio (greggio West Texas Intermediate) sono scesi di $ 10 al barile martedì a $ 98 in una delle vendite più forti dell'anno.
Dato che Berkshire detiene oltre il 10% di Occidental, dovrà segnalare eventuali acquisti martedì entro due giorni lavorativi, il che significa che giovedì potrebbe arrivare un nuovo potenziale deposito presso la Securities and Exchange Commission.
Se Berkshire raggiunge una quota del 20% in Occidental, probabilmente adotterà il cosiddetto metodo dell'equità per contabilizzare la quota e rifletterà una quota proporzionale degli utili di Occidental nei suoi risultati.
Ciò significherebbe un aumento annualizzato di $ 2 miliardi ai profitti dichiarati del Berkshire con Occidental che dovrebbe guadagnare circa $ 10 miliardi al netto delle tasse quest'anno. Come con quasi tutti gli altri suoi investimenti azionari, Berkshire ora riflette solo i dividendi che ottiene da Oxy nei suoi risultati finanziari. Quei dividendi ricevuti dal Berkshire sono piccoli a meno di $ 100 milioni all'anno. Occidental ha un dividendo basso di 52 centesimi all'anno, riflettendo la sua attenzione sul pagamento del debito.
“C'è una presunzione molto forte nella letteratura contabile che indica che quando un investitore possiede il 20% o più delle azioni con diritto di voto di una 'partecipata', l'investitore è in grado di esercitare un'influenza significativa sugli affari di detta partecipata. Ciò, a sua volta, richiede l'uso del metodo di contabilizzazione del patrimonio netto in relazione al quale l'investitore include nel proprio conto economico il proprio "patrimonio netto nell'utile netto" (vale a dire, la sua quota proporzionale dell'utile netto) della partecipata", afferma L'esperto di contabilità di New York Robert Willens in un'e-mail a Barron's.
Il Berkshire rappresenta già la sua partecipazione del 26%.
Kraft Heinz
(KHC) con trattamento di contabilizzazione del patrimonio netto.
Berkshire ha raggiunto una quota del 20%.
American Express
nel secondo trimestre, ma probabilmente eviterà di contabilizzare tale interesse poiché Berkshire ha ripetutamente sottolineato che la sua partecipazione nella società di carte è passiva.
Supponendo che Berkshire raggiunga una quota del 20% in Occidental, cosa che potrebbe accadere presto, le domande chiave sono se si sposti al di sopra di quel livello o se potenzialmente faccia offerte per l'intera azienda.
Il Berkshire potrebbe dover pagare $ 75 o $ 80 per azione per il resto di Occidental, o circa $ 60 miliardi. Ciò è fattibile date le disponibilità liquide di Berkshire di oltre $ 100 miliardi il 31 marzo. Berkshire possiede anche $ 10 miliardi di azioni privilegiate Occidental e warrant per acquistare 83.9 milioni di azioni ordinarie a un prezzo di esercizio di $ 59.62.
La quota di proprietà di Berkshire in Occidental probabilmente aumenterà perché la compagnia petrolifera ha indicato che riacquisterà $ 3 miliardi di azioni nel secondo trimestre.
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