Le migliori azioni al dettaglio e al consumo da acquistare nel 2022

Gli anni della pandemia hanno messo a dura prova i settori della vendita al dettaglio e dei consumatori. Tuttavia, alcune aziende si sono adattate all'ambiente in evoluzione, assumendo ruoli di leadership nel servizio clienti, nell'eccellenza dei prodotti, nelle opzioni di consegna alternative e nell'e-commerce. Nel nostro Le migliori scelte di MoneyShow 2022, numerosi consulenti hanno scelto i nomi di vendita al dettaglio e di consumo come investimenti preferiti per l'anno a venire.

Michele Spazzola, Rispolvera le scorte

Krispy Kreme (DNUT) è popolare da 83 anni, ma solo di recente è tornata sul mercato come società per azioni. Dovresti approfittare di questo e acquistare le azioni come gioco su un marchio iconico, un potente modello di crescita e l'amore continuo dei consumatori per i dolci.

L'azienda descrive la sua linea di ciambelle come "un'indulgenza a prezzi accessibili", in particolare la sua originale ciambella glassata che, a suo avviso, offre "un'esperienza da sciogliere in bocca". Ha anche una linea di biscotti chiamata Insomnia, sviluppata in un dormitorio del college nel 2003.

Sì, i dolci prendono una brutta fama. Ma siamo onesti, la gente li ama ancora. Krispy Kreme ha registrato un tasso di crescita del fatturato annuo composto del 19% dal 2016 al 2020. Nello stesso periodo, quelli che chiama "punti di accesso" sono aumentati del 45% a 8,275 da 5,720 (i suoi negozi, le sue vetrine nei rivenditori ecc. ).

L'azienda ha una tabella di marcia plausibile per la crescita, a mio avviso.

1) Ha molto spazio per crescere in diversi mercati chiave degli Stati Uniti dove è sottorappresentato, come New York, Chicago, Boston e Minneapolis. Ritiene inoltre di avere molto spazio per crescere in Cina, Brasile e parti dell'Europa occidentale. Non tutti i prodotti statunitensi esportano bene, ma Krispy Kreme ha un track record di entrare con successo nei mercati esteri delle Filippine, del Sud Africa, del Guatemala e dell'Arabia Saudita.

2) Successivamente, Krispy Kreme vuole continuare ad espandersi nel canale di vendita al dettaglio di terze parti ampliando le sue partnership con i punti vendita al dettaglio. Qui l'azienda agisce su due fronti.

* Ha un'operazione di "consegna fresca ogni giorno". Krispy Kreme distribuisce vetrine di marca in negozio in negozi di alimentari e minimarket. Il posizionamento di rilievo "crea un maggiore grado di acquisto d'impulso e assicura che Krispy Kreme rimanga al primo posto", afferma l'azienda.

* Continuerà a lanciare i prodotti della sua linea di dolcetti a marchio. Offre già nove diversi prodotti confezionati stabili a scaffale, inclusi Donut Bites e Mini Crullers. Vuole introdurre più prodotti legati agli eventi stagionali e ai grandi eventi culturali.

3) Ha spazio per far crescere la sua attività di e-commerce e consegna, tramite "click and collect" o consegna a domicilio.

Abbiamo appena avuto la prova che questo piano di crescita sta funzionando. Krispy Kreme ha registrato una crescita delle vendite del 18% anno su anno nel terzo trimestre e ha ampliato i "punti di accesso" globali del 46% a oltre 10,000. Quindi il 20 dicembre ha ribadito la sua proiezione per il 2021 per una crescita delle vendite del 23%, rafforzando la fascia bassa della guida di crescita al 22% dal 19%. 

Bruce Caser, Lettera di inversione di tendenza di Cabot

Alimenti TreeHouse (THS) - che opera nel settore alimentare a marchio del distributore - è la mia principale idea speculativa per il prossimo anno. In qualità di importante produttore a contratto di alimenti a marchio del distributore, TreeHouse ha lottato con una cattiva esecuzione e un debito elevato derivanti dalla sua strategia basata sull'acquisizione. Mentre l'industria alimentare a marchio del distributore ha continuato a crescere, i risultati di TreeHouse hanno continuato a diminuire.

Gli sforzi iniziati nel 2016 per migliorare le sue operazioni inefficienti, comprese le dismissioni e la sostituzione dell'amministratore delegato originario nel marzo 2018, si sono dimostrati solo modestamente efficaci.

Le azioni sono inferiori del 60% al picco del 2016 e ora vengono scambiate solo leggermente al di sopra del prezzo di spin-off del 2005. Tuttavia, l'azienda rimane redditizia e genera un ragionevole flusso di cassa libero.

Mentre i risultati del terzo trimestre sono stati deprimenti, come previsto, la domanda di prodotti TreeHouse è superiore alla sua capacità di produzione e sembra che i consumatori stiano tornando gradualmente ai marchi di negozi a basso prezzo prodotti da TreeHouse. Inoltre, la compressione dei margini dovuta all'aumento dei costi sarà sempre più compensata da prezzi migliori.

Fondamentale per la nostra tesi, il rispettato investitore attivista JANA Partners ha costantemente costruito una partecipazione, ora al 9.2%, e detiene due seggi nel consiglio di amministrazione. Il loro accordo di sospensione è scaduto il 15 dicembre, quindi è probabile che JANA aumenterà la sua pressione per vendere la società o cambiare la sua strategia e leadership. Negoziando a soli 9.6 volte l'EBITDA stimato per il 2022, le azioni offrono un notevole rialzo.

Keith Fitz-Gerald, Cinque con Fitz

Mi piace trovare e acquistare le migliori aziende del mondo, idealmente quando sono state sbattute sul marciapiede e altrimenti lasciate indietro; questo è spesso un percorso ingannevolmente semplice e sicuro verso i profitti. Penso Starbucks Corporation (SBUX) potrebbe essere uno dei grandi dormienti quest'anno per alcuni motivi.

Primo, omicron o meno, le persone in tutto il mondo hanno avuto problemi a essere rinchiuse. Molti vogliono uscire e vogliono un po' di lusso quando lo fanno. Pagare da $ 6 a $ 8 per l'acqua aromatizzata fa molto per renderlo realtà.

In secondo luogo, Starbucks eccelle nella crescita. Non sorprende che sia qui che la direzione intende prendere le cose nel 2022. I margini ne risentiranno a causa dei problemi della catena di approvvigionamento o almeno così è opinione comune, ma è uno stratagemma che è meglio lasciare ad altri investitori che non riescono a vedere oltre i limiti del proprio pensiero.

Circa il 70%-75% della crescita proverrà da sedi internazionali di nuova apertura, dove le pressioni sui margini sono meno gravi. Inoltre, i margini di Starbucks sui prodotti già pronti, compresi quelli venduti ai fan di Keurig e tramite Costco, possono essere del 50% o superiori. La crescita di questi segmenti di business aumenterà ulteriormente i profitti.

Starbucks ha aumentato i dividendi per 11 anni consecutivi, il che significa che la società è probabilmente una "blue chip" sotto mentite spoglie. Non è il fattore di crescita che la maggior parte delle persone pensa che sia.

Terzo, Starbucks sa come attrarre e mantenere i clienti meglio di quasi tutte le altre aziende del pianeta. La maggior parte degli acquirenti di Starbucks sono clienti abituali. La direzione ha dato la priorità ai programmi di fidelizzazione e ricompensa dei clienti e questo si riflette in 24.8 milioni di persone che trasportano carte, bevono caffè e sgranocchiano pasticcini che rappresentano oltre il 50% di tutti i soldi spesi nei negozi Starbucks.

Allo stesso tempo, la direzione ha stimato il mese scorso che le spese per le vacanze potrebbero comportare altri 3 miliardi di dollari aggiunti alle carte regalo, ma penso che la cifra reale potrebbe essere di 4-5 miliardi di dollari entro il primo trimestre del 1, il che è significativo considerando che il 2022% potrebbe non essere mai speso! Le banche vorrebbero averlo così bene. I clienti depositano in contanti ma prelevano in caffè. Il mio obiettivo è di $ 10 entro i prossimi 140-12 mesi.

Azione da intraprendere: acquista a meno di $ 110 e con ulteriore debolezza. Qualsiasi cosa al di sotto di $ 100 è un furto come lo scorso febbraio, ma i mercati potrebbero non presentare più questa opportunità. (Divulgazione: Keith Fitz-Gerald possiede e scambia azioni di entrambi Starbucks così come i membri della sua famiglia.)

Chris Graia, Ricerca Argus

La performance di Williams-Sonoma (WSM) durante la crisi del COVID-19 aumenta la nostra fiducia nella capacità del management di promuovere le vendite con prodotti innovativi, migliorare l'efficienza operativa e generare denaro.

Williams-Sonoma è un importante rivenditore specializzato di prodotti per la casa. La società con sede a San Francisco gestisce 614 negozi al dettaglio con le targhette Williams-Sonoma, Pottery Barn, Pottery Barn Kids, PBteen, West Elm e Rejuvenation.

Sebbene permanga una significativa incertezza economica, riteniamo che la crisi del COVID-19 abbia indotto gli investitori a differenziare tra società come WSM, con modelli di business ben posizionati per il futuro, e quelle che devono affrontare sfide significative.

Le prestazioni dell'azienda durante la crisi del COVID-19 accrescono la nostra fiducia nella capacità del management di promuovere le vendite con prodotti innovativi, migliorare l'efficienza operativa e generare liquidità. WSM ha aumentato il dividendo tre volte durante la pandemia e ha annunciato due nuovi piani di riacquisto di azioni.

Stiamo valutando un aumento della nostra raccomandazione sulla solidità finanziaria a Medio-Alto, che sarebbe lo stesso livello di Costco (COSTO), Walmart (WMT), Colgate (CL), e Target (TGT).

Il nostro tasso di crescita degli utili a cinque anni è del 9%. Ci sono diversi motivi per cui ci aspettiamo che WSM continui a crescere. Il più notevole è che l'amministratore delegato Laura Alber e i designer dell'azienda hanno dimostrato di poter mantenere la loro rara abilità nel costruire marchi e linee di prodotti da zero. 


Il CFO Julie Whalen ha affermato di recente di aspettarsi che la società tragga vantaggio da un forte mercato immobiliare, dall'adozione permanente del "lavoro ibrido", dal passaggio allo shopping online e dall'interesse degli investitori più giovani in società come WSM con forti valori aziendali e un focus sulla sostenibilità.

L'azienda vende merce unica e dispone di strumenti eccellenti per l'analisi dell'e-commerce e lo sviluppo di piani di marketing. Ha anche una catena di fornitura e una rete di consegna in miglioramento e un buon equilibrio tra negozi fisici ed e-commerce.

Negli ultimi cinque anni, WSM ha aumentato il dividendo a un tasso annuo composto del 10.6%. WSM ha aumentato il dividendo tre volte durante la pandemia e ha annunciato due nuovi piani di riacquisto di azioni. Il dividend yield indicato è di circa 1.7%. Il nostro prezzo target per 12 mesi è di $ 250.

Chuck Carlson, Investitore DRIP

Per il 2022, la mia migliore scelta contrarian in Dow Industrials è Walt Disney (DIS). Il titolo è stato il titolo con le peggiori performance del Dow nel 2021. La Disney è stata danneggiata da una litania di problemi:

• Wall Street ha leggermente peggiorato queste azioni a causa del rallentamento della crescita nel business dello streaming dell'azienda.

• I titoli dei media e dell'intrattenimento sono stati in disgrazia a Wall Street, poiché gli investitori sembrano preoccupati per l'impatto persistente del Covid sulle operazioni.

• Wall Street sembra delusa dal relativamente nuovo CEO della società, Bob Chapek. In effetti, stanno iniziando a emergere voci secondo cui Robert Iger, l'ex CEO, potrebbe tornare a dirigere l'azienda. Certo, sono scettico sul fatto che vedrai una mossa del genere, ma il fatto che queste voci vengano diffuse indica che le persone non sono vendute su Chapek.

A dire il vero, mentre l'ultimo anno è stato un po' ostile per gli investitori, la Disney ha ancora molto a suo favore, come marchi forti e un'invidiabile capacità di monetizzare i suoi vari contenuti e risorse di intrattenimento. I parchi a tema e i resort sono chiaramente su un percorso di ripresa che dovrebbe continuare nel 2022.

E il business dell'intrattenimento cinematografico della compagnia dovrebbe rafforzarsi man mano che più persone tornano al cinema. E l'attività di streaming dell'azienda, che era destinata a vedere un rallentamento della crescita dopo il suo avvio sovralimentato, rappresenta una strada di crescita significativa a lungo termine.

Nel complesso, la Disney offre ancora molto da apprezzare per gli investitori che sono disposti a guardare oltre alcuni dei venti contrari a breve termine. Penso che il titolo sia pronto per un bel rimbalzo nel 2022 e lo considero una scelta contrarian di alta qualità.

Si prega di notare che Disney offre un piano di acquisto diretto in base al quale qualsiasi investitore può acquistare la prima azione e ogni azione direttamente dalla società. L'investimento iniziale minimo è di $ 200. L'azienda rinuncerà al minimo se un investitore accetta di investire automaticamente tramite addebito elettronico su un conto bancario di almeno $ 50. L'amministratore del piano è Computershare (www.computershare.com).

Jon Markmann, Vantaggio strategico

Il 2022 sarà l'anno in cui tutto tornerà alla normalità, ma gli investitori scopriranno che tutto è cambiato; grandi aziende che credevi di conoscere sono state completamente rifatte, a beneficio degli azionisti. Nel corso di quest'anno mi aspetto un grande rally per Nike (NKE) — l'azienda di scarpe e abbigliamento da atletica che è diventata sinonimo di campioni atletici.

Da Michael Jordan e Tiger Woods a Cristiano Ronaldo, la super star del calcio portoghese, i dirigenti Nike hanno pagato un sacco di soldi per associare l'attività ai vincitori.

Questa strategia ha reso il marchio estremamente prezioso. Una ricerca di Brand Finance ha rilevato ad aprile che Nike è il marchio di abbigliamento numero uno al mondo nel 2021. La società con sede a Beaverton, in Oregon, mantiene quel titolo per il settimo anno consecutivo.

La consapevolezza del marchio ha permesso a Nike di riformulare il proprio modello di business. La pandemia globale e la trasformazione digitale hanno rivelato un nuovo vettore di business per Nike, che sta cambiando le regole del gioco. I dirigenti hanno subito scoperto che i consumatori erano più che felici di acquistare i loro prodotti online, a occhi chiusi.

In genere, Nike dovrebbe condividere parte del prezzo al dettaglio con Foot Locker (FL), Target (TGT) o uno qualsiasi delle decine di migliaia di rivenditori che vendono le sue calzature e abbigliamento. Cambiare una buona parte di quel commercio online rimuove l'intermediario. Nike ottiene l'intero prezzo al dettaglio e quei grossi margini che accompagnano la vendita. Significa profitti molto più grandi e flusso di cassa gratuito.

Dopo i risultati finanziari del quarto trimestre di maggio, il CFO Matt Friend ha affermato di aspettarsi che lo spostamento di una parte maggiore dell'attività complessiva verso un modello direct-to-consumer potrebbe spingere i margini di profitto nella fascia media del 40%.

Da allora le azioni sono state impantanate in un range di trading. Gli analisti sono preoccupati per la catena di approvvigionamento globale e i colli di bottiglia nel sud-est asiatico. Questo è il pensiero a breve termine. I vincoli di fornitura si attenueranno, ma il modello di business di Nike viene cambiato per sempre, a vantaggio degli azionisti.

Il titolo viene scambiato a 35.5 volte gli utili a termine e 5.7 volte le vendite. Questo rientra nella valutazione storica, ma l'attività sta cambiando radicalmente. I margini sono in aumento e il flusso di cassa è in rapida crescita.

Sulla base dell'espansione del margine, mi aspetto che le azioni Nike salgano al livello di $ 275 nei prossimi 18 mesi, un guadagno del 63% rispetto ai livelli attuali. Nike è pronta per inserirsi in una nuova valutazione.

Steve Reitmeister, Reitmeister Rendimento Totale

Probabilmente già lo sai Miglior acquisto (BBY); probabilmente c'è un negozio a 10 minuti da casa tua. Sfortunatamente il seguente pensiero potrebbe attraversarti la mente "Ehi, Amazon non sta danneggiando i loro affari?"

Questa era una domanda giusta più di 5 anni fa. Il management ha risposto volentieri a questa domanda in modo spettacolare, apportando cambiamenti fondamentali che hanno portato a una crescita costante ea rendimenti per gli azionisti. In effetti, non hanno perso guadagni in oltre 5 anni, il che mette il loro team di gestione nell'Albo d'Onore.

La cosa divertente è che queste azioni sono aumentate vertiginosamente all'inizio del quarto trimestre del 4, passando da $ 2021 a $ 103 di guadagni. Tuttavia, gli investitori hanno deciso di togliere alcuni profitti dal tavolo. E poi è arrivata la paura di Omicron che ha colpito duramente tutti i rivenditori di mattoni e malta. La prossima cosa che sai che le azioni stanno premendo sotto i $ 140 mentre chiudiamo i battenti nel 100.

Sì, è pazzesco. Ma volentieri offre un'opportunità stellare per accaparrarsi queste azioni di qualità. Questa svendita lascia Best Buy con un PE inferiore a 10 quando l'S&P si attesta a guadagni 24X. Quindi non sorprende che il prezzo obiettivo medio di Wall Street sia di $ 140. Ancora meglio, alcuni dei migliori analisti vedono tra i 150 e i 175 dollari una destinazione più probabile per le azioni.

Finora abbiamo selezionato la casella per la crescita e il valore. Ora parliamo di reddito. BBY offre un interessante dividend yield del 2.8%. Sì, ci sono aziende con rendimenti molto più alti, ma direi che potrebbe essere una scelta pericolosa nel 2022.

Come mai? Questo perché la Fed ha chiarito che intende combattere l'inflazione nel prossimo anno con un tapering più aggressivo per il suo massiccio programma mensile di acquisto di obbligazioni. Ciò sarà probabilmente seguito da 3 rialzi dei tassi nel 2022.

Come si suol dire, "Non combattere la Fed". In questo caso ti stanno dicendo forte e chiaro che i tassi delle obbligazioni saliranno. E quando ciò accade, i fondi obbligazionari perderanno denaro interrompendo una tendenza quasi 40 dei fondi obbligazionari che godono di guadagni poiché i tassi si sono diretti sempre più bassi.

Tuttavia, i fondi obbligazionari non saranno l'unico investimento punito. Così saranno anche i titoli ad alto rendimento da dividendi in cui non c'è una crescita degli utili sufficiente per attirare nuovi investitori ad acquistare azioni.

Ciò significa che se hai intenzione di avventurarti nel campo del reddito nel 2022, devi assolutamente renderlo una crescita e una scelta di reddito come BBY. Ora puoi capire che queste azioni offrono una tripletta di bontà: crescita, valore e ampia rendita.

Faris Sleem, Il rapporto di Bowser

Flex Shopper (FPAY) è una società di tecnologia finanziaria che consente ai consumatori che utilizzano il suo mercato di e-commerce di acquistare elettronica di marca, mobili per la casa e altri beni durevoli su base leasing (LTO).

Effettua queste transazioni approvando prima i consumatori attraverso il suo modello di sottoscrizione proprietario basato sull'analisi del rischio; quindi raccogliere denaro dai consumatori in base a un contratto di acquisto LTO e finanziare le transazioni LTO pagando i commercianti per le loro merci. FPAY offre i suoi prodotti attraverso il sito Web FlexShopper e detiene numerosi brevetti registrati e domande di brevetto su aspetti del suo sistema LTO.

Le transazioni LTO al di fuori dei negozi fisici hanno creato il mercato LTO virtuale (vLTO) e molte opportunità per seguirlo. I clienti che utilizzano FlexShopper per le offerte vLTO effettuano pagamenti settimanali con addebito tramite ACH automatico e possono risparmiare denaro con interessanti opzioni di pagamento anticipato.

La forte domanda dei consumatori e la crescita organica hanno fatto aumentare i ricavi negli ultimi anni. Espandendo le sue offerte e la gamma di clienti, FPAY ha reso FlexShopper un marchio rispettabile.

Questo marchio e una maggiore ripetizione dei clienti ci rende fiduciosi che l'azienda manterrà la crescita dei ricavi. La società ha recentemente annunciato che i ricavi netti e le commissioni per il 3QFY21 sono stati di 30.9 milioni di dollari, in aumento del 25% rispetto ai 24.6 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso.

FPAY è un titolo in crescita con un solido modello di business e insider fiduciosi. È una delle migliori scelte per il 2022 con l'avvertenza che si tratta di un'idea di investimento ad alto rischio. Gli addetti ai lavori hanno acquistato 983,902 azioni nell'ultimo anno e hanno una storia di forte accumulazione. Questo è chiaramente un voto di fiducia nell'azienda e nel suo potenziale per continuare a dominare il mercato LTO. Sebbene sia sopravvalutato, il titolo in crescita offre un'opportunità di investimento a lungo termine unica al suo attuale prezzo delle azioni.

Il rapporto Top Picks dei migliori professionisti di MoneyShow per il 2022 è ora disponibile! Scopri perché i principali esperti di investimento della nazione ritengono che questi 118 titoli supereranno significativamente il mercato nel 2022.