Le migliori azioni di Bill Ackman sottovalutate per il 2023

Bill Ackman, l'investitore miliardario, ha avuto una performance stellare a Wall Street nel corso degli anni. Tra gennaio 2004 e agosto dello scorso anno, il suo fondo ha registrato un rendimento annuo composto di circa il 15.5% rispetto al 15.5% di S&P. Nel Regno Unito, il prezzo delle azioni chiuse di Pershing Square (LON: PSH) è balzato di circa il 30% rispetto al punto più basso del 2022 ed è vicino al suo massimo storico di 3,130 pence. Ecco le azioni Bill Ackman più sottovalutate del 2023.

Società Howard Hughes

Società Howard Hughes (Borsa di New York: HHC) È una beni immobili società che possiede 118k acri di terreno, 9 milioni di piedi quadrati di uffici e negozi e altri beni. Possiede principalmente grandi comunità pianificate (MPC) in regioni chiave come Las Vegas e Houston.

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Il prezzo delle azioni di Howard Hughes è crollato a $ 51.12 nel 2022 quando la Federal Reserve ha effettuato numerosi aumenti dei tassi di interesse. Questi aumenti hanno spinto i tassi ipotecari al livello più alto dal 2007 e costruttore di case spinto sentimento a un decennio basso. 

Di recente, tuttavia, le azioni della società si sono svegliate e sono aumentate di circa il 72% rispetto al punto più basso del 2022. Tecnicamente, ha già superato il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61.8% poiché i tassi ipotecari sono diminuiti. Formava anche un motivo a croce d'oro

Tuttavia, Howard Hughes è relativamente sottovalutato. Per prima cosa, l'azienda ha alcune delle migliori risorse di qualità che hanno il potenziale per una maggiore domanda. Inoltre, il suo debito è anche altamente protetto da tassi di interesse elevati, con circa l'83% del debito fisso o scambiato a tasso fisso. Inoltre, da una prospettiva che segue la tendenza, il titolo ha uno slancio rialzista che potrebbe spingerlo al massimo di marzo 2022 di $ 107, ~ 21% sopra il livello attuale.

Canadian Pacific Railway

Le ferrovie americane sono tra le più redditizie al mondo. Secondo l'American Journal of Transportation, le ferrovie sono le più redditizie industria con un margine di profitto di circa il 50%. È facile capire perché. 

Aziende come BNSF e Canadian Pacific (NYSE: PC) hanno bassi costi fissi e variabili e la loro attività è protetta dall'inflazione. Canadian Pacific di solito trasferisce alcuni costi, in particolare il carburante, ai clienti attraverso i suoi supplementi carburante e le scale mobili CPI.

Canadian Pacific ha un altro catalizzatore. La società potrebbe ricevere il via libera per fondersi con Kansas City Southern (KCS) già in questo trimestre. Tale fusione aumenterà le dimensioni dell'azienda e porterà le necessarie sinergie. Soprattutto, la società avrà un vantaggio nelle trattative poiché sarà l'unica con una rotta diretta dal Canada al Messico. 

Per essere chiari. Canadian Pacific non è estremamente sottovalutato. Ha un rapporto EV/EBITDA forward di 19.35, superiore a quello di altre compagnie ferroviarie come CSX, Norfork Southern e Union Pacific. 

Hilton Worldwide

Hilton (Borsa di New York: HLT) è un'azienda leader nel settore dell'ospitalità presente in 123 paesi. Opera attraverso il suo marchio omonimo e altri 18, tra cui Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio e DoubleTree, tra gli altri.

Il prezzo delle azioni Hilton ha registrato una ripresa costante, aumentando di circa il 36% rispetto al livello più basso del 2023. Ha più spazio per crescere con il rimbalzo dei viaggi globali. Il catalizzatore più importante sarà il rimbalzo dei viaggi d'affari. Gli studi hanno stimato che questo sottosettore si riprenderà completamente quest'anno. Ciò andrà a beneficio di Hilton, che è incline ai viaggiatori d'affari piuttosto che al tempo libero. In una dichiarazione, Ackman ha sostenuto la posizione rialzista di Hilton, dicendo:

 "È una posizione competitiva leader del settore, un eccellente team di gestione, un interessante algoritmo di crescita unitaria netta a lungo termine, potere di determinazione dei prezzi e la migliore politica di rendimento del capitale."

Bill Ackman ha anche un'esposizione a diverse altre società sottovalutate. Il più sottovalutato di tutti è Pershing Square Holdings, che ha uno sconto di circa il 30% rispetto al valore patrimoniale netto (NAV).