Scommettendo su una notevole inversione di tendenza

Le società industriali hanno iniziato bene l'anno nonostante le crescenti sfide nel settore, comprese le condizioni di lavoro difficili. Il Vanguard Industrial ETF (VIS), è salito di circa il 5%, in linea con l'indice S&P 500. Nel Regno Unito, il Rolls-Royce (LONDRA: RR) il prezzo delle azioni è aumentato del 7.25% e di circa il 68% rispetto al minimo del 2022. Anche altre società industriali britanniche come Melrose Industries e BAE Systems sono aumentate.

Scommesse su un turnaround

Rolls-Royce Holdings è una società che scommette su un'inversione di tendenza man mano che i suoi settori di punta prosperano. L'industria dell'aviazione civile è destinata a fare bene, come evidenziato dalla performance di aziende come IAG, Delta ed EasyJet. 

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Allo stesso modo, l'industria della difesa sta affrontando una domanda elevata e un'offerta più limitata con l'aumento delle tensioni globali. Inoltre, l'energia è una questione importante poiché i paesi cercano di diversificare le loro fonti di energia. Tutti questi sono catalizzatori positivi per il prezzo delle azioni di Rolls-Royce.

Gli investitori di Rolls-Royce ora sperano in cieli più sereni senza turbolenze dopo diversi anni di sottoperformance. Ad esempio, l'azienda si è avvicinata al collasso durante la pandemia mentre gli aerei erano inattivi. In seguito, l'azienda ha licenziato migliaia di persone, venduto attività e raccolto denaro per sostenere il proprio bilancio. 

Qualche anno prima era stata costretta a spendere miliardi di sterline per riparare i suoi motori Trent, che avevano delle crepe. Di conseguenza, il suo modello di business è stato interrotto, dal momento che Rolls-Royce guadagna la maggior parte dei suoi soldi quando volano aerei.

Ora, con un nuovo CEO al timone, gli investitori ritengono che il turnaround dell'azienda sia in corso. Tufan Erginbilgic, il nuovo CEO, probabilmente svelerà le sue prospettive strategiche nei prossimi risultati finanziari di marzo. Ha spazio per fare di più, inclusa la riduzione dei costi e la garanzia di vendere motori con profitto. Nella maggior parte dei periodi, Rolls-Royce vende in perdita e poi realizza profitti con contratti a lungo termine.

Pertanto, come ho scritto in questo articolo, Rolls-Royce sembra un buon investimento di turnaround se le condizioni commerciali rimangono favorevoli.

Catalizzatori del prezzo delle azioni Rolls-Royce

Ci sono altri catalizzatori che potrebbero spingere più in alto il prezzo delle azioni RR. Innanzitutto, la società trarrà vantaggio dalla riapertura della Cina. In una nota recente, gli analisti di Barclays disse:

“Mentre la Cina si sblocca, ci sarà un significativo ritorno alla domanda di viaggi aerei. Per Rolls-Royce, la Cina e la Cina proxy rappresentavano poco più di un quarto delle ore totali di volo del motore nel 2019, pre-Covid. Esiste una correlazione del 70% tra le ore di volo del motore e il prezzo delle azioni della società, quindi questo sblocco è significativo”.

In secondo luogo, Rolls-Royce potrebbe tornare in auge nel settore delle carrozzerie strette. Con il suo track record, l'azienda potrebbe facilmente costruire un nuovo motore poiché aziende esistenti come General Electric e Pratt & Whitney non sono in grado di gestire la domanda. 

Fortunatamente, Rolls-Royce sta testando un nuovo motore, noto come UltraFan, che potrebbe ridimensionare per questo progetto. Credo che un rientro nello spazio porterebbe un valore significativo per l'azienda considerando che molte compagnie aeree stanno puntando sul modello hub and spoke.

In terzo luogo, Boeing e Airbus hanno una grande sfida di produzione, che ha aumentato il numero di arretrati. In una certa misura, questa è una cosa negativa per Rolls-Royce. Tuttavia, le compagnie aeree stanno compensando questo spostando i loro aeromobili come A380 e A330. Una tale mossa andrà a vantaggio di Rolls-Royce. 

Infine, gli analisti ritengono che il turnaround dell'azienda potrebbe comportare l'annullamento di alcune delle costose ambizioni di Warren East. Negli ultimi anni, l'azienda ha investito molto in reattori nucleari e altri futuri prodotti energetici come l'idrogeno e gli aerei elettrici. Sebbene questi siano buoni progetti, ci vorrà molto tempo prima che diventino redditizi. 

Analisi del prezzo delle azioni Rolls-Royce

Il prezzo delle azioni RR ha formato una croce d'oro, che è un segno rialzista. Ha anche superato il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. Inoltre, recentemente si è spostato sopra il canale ascendente mostrato in blu. Anche gli oscillatori hanno avuto uno slancio rialzista. Pertanto, le prospettive per il titolo sono rialziste, con il punto di resistenza chiave a 140p.