Le tendenze sottostanti di BigCommerce mostrano progressi dopo il quarto trimestre misto, afferma l'analista

Needham ha ribadito l'analista Scott Berg BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: GRANDE) con un acquisto e un obiettivo di prezzo di $ 20.
BIGC ha riferito risultati contrastanti del 4trim22 con una leggera perdita di entrate guidata da volumi di e-commerce più deboli, ma le entrate da abbonamenti erano in linea con le aspettative.
Tuttavia, i recenti sforzi per migliorare la redditività hanno determinato un aumento dei profitti di circa $ 6 milioni.
La recente attenzione strategica di BIGC sui clienti più grandi è stata pienamente visibile nel 4° trimestre, poiché il suo segmento Enterprise è cresciuto del 17% su base annua, mentre il suo ARR del segmento Retail è sceso dell'8% su base annua.
Berg ritiene che i risultati del 4° trimestre evidenzino il profilo finanziario di BIGC a medio termine: una solida crescita del segmento Enterprise, un'attività Retail in lenta fusione e consistenti miglioramenti della redditività, che determinano un EBITDA rettificato positivo a partire dal 4° trimestre 23.
Dato il cambiamento di strategia dell'azienda, la crescita sottostante dell'Enterprise e la maggiore redditività, l'analista ritiene che la valutazione attuale sia interessante anche in questo periodo di digestione.
levigatrice piper l'analista Clarke Jeffries ha mantenuto una neutralità e ha abbassato l'obiettivo di prezzo da $ 12 a $ 10.
Le indicazioni 4Q e FY23 di BigCommerce sono state contrastanti, con entrate inferiori alle stime ma margini operativi superiori, poiché la società ha chiarito due obiettivi per il 2023. BigCommerce mira alla leadership dell'e-commerce aziendale e raggiunge la redditività dell'EBITDA rettificato entro il 4Q23.
Pertanto, Jeffries ritiene che le due metriche chiave da monitorare nel 2023 siano la crescita dell'ARR aziendale e il margine EBITDA rettificato, raggiungendo il pareggio entro il 4Q23.
Con un ambiente di domanda incerto e volatile per l'e-commerce e la spesa dei consumatori più in generale, l'analista è rimasto in disparte fino a quando non è stata migliorata la visibilità di un minimo di crescita tra Enterprise e SMB ARR.
Prezzo azione: Le azioni BIGC sono scese del 19.51% a $ 9.12 nell'ultimo controllo di venerdì.