Le elezioni sono alle nostre spalle, gli ultimi dati sull'inflazione hanno mostrato un rallentamento del tasso di aumento ei mercati hanno chiuso la scorsa settimana con le migliori sessioni di negoziazione degli ultimi mesi. I segnali si sono allineati affinché gli investitori si sentano bene. O dovrebbero?
L'investitore miliardario Carl Icahn la pensa diversamente e in una recente intervista ha esposto la causa degli orsi.
“Sono ancora piuttosto ribassista su ciò che accadrà. Un rally come questo è ovviamente molto drammatico per non dire altro, ma li hai sempre in un mercato ribassista, e penso ancora che siamo in un mercato ribassista... l'inflazione non se ne andrà nel breve termine, e tu avremo più di una recessione, più di un calo degli utili… La Fed deve continuare a salire”, ha affermato Icahn.
Sebbene Icahn sia ribassista sui mercati, ciò non gli ha impedito di acquistare due azioni specifiche. Sono scelte azionarie interessanti, anche se qui gli analisti di Wall Street sono chiaramente contrastanti. Aprendo il Piattaforma TipRanks, abbiamo raccolto i dettagli su queste due 'scelte Icahn;' eccoli qui, con alcuni recenti commenti degli analisti.
Partecipazioni della corona (CCK)
Il primo titolo nella nostra lista delle scelte di Carl Icahn è Crown Holdings, una società di cui probabilmente non hai sentito parlare, anche se è molto probabile che tu abbia utilizzato alcuni dei suoi prodotti. Crown opera nel settore degli imballaggi, dove è specializzata in imballaggi metallici. I prodotti di Crown includono lattine in metallo per bevande e alimenti (si pensi alle chiusure ad anello sulle lattine di soda) e lattine per aerosol. L'azienda produce anche chiusure metalliche per imballaggi speciali. Se hai aperto una lattina di sottaceti, o stappato una bibita, o tolto il tappo di metallo da una bottiglia di vetro, probabilmente hai usato un prodotto Crown.
L'ubiquità dell'imballaggio, sia per la conservazione degli alimenti che per il trasporto dei prodotti, nel mondo moderno offre a Crown una nicchia redditizia da sfruttare, e questo è chiaro dai ricavi totali degli ultimi anni. La società ha incassato 9.4 miliardi di dollari nel 2020 e lo ha visto salire a 11.4 miliardi di dollari l'anno scorso. Per i primi nove mesi di quest'anno, Crown ha già realizzato 9.94 miliardi di dollari al top, con un aumento del 12% su base annua.
Guardando il rapporto trimestrale più recente, per il 3Q22, la società ha mostrato una linea superiore di $ 3.25 miliardi, in aumento dell'11% su base annua, e utili realizzati di $ 1.06 per azione rispetto ai 79 centesimi di un anno fa. L'EPS rettificato, tuttavia, si è attestato a $ 1.46, ben al di sotto della previsione di $ 1.76 e in calo del ~ 13% rispetto ai $ 2.03 riportati nel trimestre di un anno fa.
Di interesse per gli investitori orientati al rendimento, Crown si impegna attivamente a mantenere alti i prezzi delle azioni e finora quest'anno ha riacquistato azioni CCK per un valore di 722 milioni di dollari. Inoltre, la società paga un dividendo modesto, di 22 centesimi per azione ordinaria, con il prossimo pagamento dovuto il 25 novembre. Il pagamento div si annualizza a 88 centesimi per azione ordinaria e dà un rendimento dell'1.11%.
Per quanto riguarda Carl Icahn, ha aperto una nuova posizione in CCK nell'ultimo trimestre, acquistando 1.04 milioni di azioni. La sua partecipazione vale attualmente oltre $ 82 milioni.
Le azioni di Crown sono in calo da marzo di quest'anno e, da inizio anno, le azioni sono scese del 28%. Agli occhi dell'analista di Morgan Stanley Angelo Castillo, tuttavia, questo non è un motivo per evitare lo stock. Castillo ritiene che questa svendita sia esagerata e afferma: "Non si può negare che i risultati e le prospettive di Crown siano stati sostanzialmente peggiori del previsto... Tuttavia, riteniamo che la svendita possa essere una reazione eccessiva e rimaniamo acquirenti di Crown (CCK) su questo debolezza…"
Tra i motivi per possedere azioni Crown, afferma Castillo, ci sono: “1) le prospettive fondamentali dell'EBITDA fornite dalla società ammontano a una revisione implicita molto più modesta di circa il 4% (a metà) rispetto al consenso del 2023; 2) Crown ha ribadito la fiducia nella sua crescita del volume del + 10% in Nord America per il 2023; 3) i turni di riduzione delle scorte sono in genere un fenomeno di 2-3 trimestri, quindi ci aspetteremmo che le sfide del volume a breve termine si riducano all'inizio del 2023 e che i venti favorevoli secolari riprendano a guidare una crescita sana in seguito; 4) CCK continua ad avere il bilancio più forte tra i suoi pari e, insieme a una crescita costante e a un investimento in conto capitale inferiore, dovrebbe consentire una buona quantità di rendimenti per gli azionisti…”
A tal fine, Castillo valuta le azioni Crown come Sovrappeso (ovvero Acquista) e il suo obiettivo di prezzo di $ 110 implica un potenziale di rialzo su un anno del 36%. (Per guardare il track record di Castillo, clicca qui)
Carl Icahn e Morgan Stanley non sono gli unici tori su questo titolo. Le azioni hanno 17 recensioni recenti degli analisti di Wall Street, suddivise in 12 acquisti e 5 sospensioni, per un rating di consenso di acquisto moderato. CCK viene scambiato per $ 80.70 e il suo obiettivo di prezzo medio, a $ 96.47, suggerisce un guadagno di circa il 20% per i prossimi 12 mesi. (Guarda le previsioni sulle azioni di Crown su TipRanks)
Società per azioni del sud-ovest del gas (SWX)
La prossima scelta di Icahn che stiamo esaminando è Southwest Gas, una società di servizi di gas naturale, con sede a Las Vegas, Nevada, che serve oltre 2 milioni di clienti in Arizona, Nevada e California meridionale. Le operazioni della società includono Southwest Gas, l'utility regolamentata, e Mountain West Pipelines, un operatore regolamentato di circa 2,000 miglia di gasdotti interstatali per la trasmissione del gas naturale, che si estendono attraverso Utah, Wyoming e Colorado. Il terzo segmento di attività, Centuri Group, è una società di servizi infrastrutturali strategici non regolamentati che opera negli Stati Uniti e in Canada.
Complessivamente, lo scorso anno Southwest Gas ha realizzato entrate totali per 3.68 miliardi di dollari. Southwest è sulla buona strada per battere il totale delle entrate nel 2022 e la sua linea superiore di 9 mesi è già di $ 3.55 miliardi.
Nonostante la crescita dei ricavi, la società ha registrato una perdita netta consolidata di 18 centesimi per azione diluita durante il terzo trimestre, leggermente inferiore alla perdita di 3 centesimi registrata nel terzo trimestre del 19 e ben al di sotto dei profitti registrati nel primo e nel secondo trimestre di quest'anno. Va notato, tuttavia, che le utenze del gas nell'emisfero settentrionale mostrano spesso i migliori risultati nella prima metà dell'anno, sugli usi stagionali.
La società ha dichiarato un dividendo del quarto trimestre, a settembre, di $ 4 per azione ordinaria. Questo pagamento dà un dividendo per azioni ordinarie annualizzato di $ 0.62, che a sua volta rende il rendimento del 2.48%.
Questa società ha condotto una revisione strategica delle alternative per la futura disposizione dei suoi segmenti di business. Le questioni in esame includono alternative per le operazioni dell'oleodotto Mountain West e una possibile vendita o spin-off di Centuri Group. Finora, la revisione sta procedendo ma non è stata ancora intrapresa alcuna azione.
Southwest Gas ha chiaramente attirato l'attenzione di Carl Icahn; ha aumentato la sua partecipazione esistente in SWX del 30% nell'ultimo trimestre, acquistando 1,508,509 azioni del titolo. La sua partecipazione in Southwest Gas ammonta ora a 6,611,630 azioni, per un valore di oltre 419 milioni di dollari.
Le prospettive di Southwest Gas, tuttavia, non appaiono troppo favorevoli tra gli analisti di Wall Street, che preferiscono restare ai margini.
In copertura del titolo per JPMorgan, analista Riccardo Sunderland scrive: “Abbiamo informazioni incrementali limitate oltre i punti dati sugli utili e i relativi commenti che ora esercitano una forte pressione sulle prospettive per il 2023. Prevediamo che il dibattito sulle costruzioni crescerà solo in reazione a questi sviluppi, con argomenti divisi tra il rischio al ribasso di una potenziale vendita a un prezzo basso rispetto a un percorso più lungo per realizzare un valore al rialzo in caso di rotazione delle costruzioni.
In linea con questa visione, Sunderland attribuisce un rating Neutral (cioè Hold) alle azioni, ma il suo obiettivo di prezzo di $ 77 implica un potenziale di rialzo di ~ 18% per il prossimo anno. (Per guardare il track record di Sunderland, clicca qui)
La maggior parte degli Street si schiera con la cauta opinione dell'analista di JPMorgan su Southwest Gas, poiché l'analisi di TipRanks dimostra che il titolo è Hold (Neutral). Questo si basa su 6 recensioni di analisti che includono 5 valutazioni Hold e 1 Buy. Il titolo viene scambiato a $ 65.05 e il suo obiettivo di prezzo medio di $ 57.55 suggerisce che scenderà di circa il 12% nel corso del prossimo anno. (Vedi le previsioni delle azioni SWX su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html