Le voci che lanciano avvertimenti di una recessione imminente sono diventate più forti. La sensazione a Wall Street è che uno sia quasi inevitabile in questo momento. Un nome di spicco che si è intromesso nella questione è il miliardario David Rubenstein.
Il co-fondatore del Carlyle Group ritiene che, a causa dell'attuale contesto economico di tassi di interesse “alzati”, la crescita del prodotto interno lordo sia destinata a rallentare, mettendo in gioco una recessione.
Non solo, ma ritiene anche improbabile che la Fed metta un freno alla sua politica monetaria aggressiva fino a quando il tasso di disoccupazione non raggiungerà circa il 6%, la soglia dalla quale l'inflazione dovrebbe raffreddarsi.
In qualità di co-fondatore di una società di private equity con quasi 400 miliardi di dollari di asset in gestione, Rubenstein conosce una o due cose sui mercati e sulla selezione dei titoli. E schizzinoso sembra certamente essere; attualmente, due azioni rappresentano il 76% del portafoglio della sua azienda. Con la prospettiva di una recessione in cima alla sua lista di probabilità, il miliardario evidentemente pensa che questi titoli siano quelli da possedere in questo momento.
Rubenstein non è l'unico a mostrare fiducia in questi nomi; secondo il Database TipRanks, gli analisti di Wall Street valutano entrambi come "Acquisti". Diamo un'occhiata più da vicino.
Tecnologie ZoomInfo (ZI)
Rappresentando la più grande partecipazione nel suo portafoglio (39%) e del valore di quasi $ 1.6 miliardi, il primo titolo supportato da Rubenstein che esamineremo è ZoomInfo, o come è altrimenti noto come - The Other Zoom.
Questo fornitore di dati e software B2B raccoglie informazioni su aziende e professionisti e utilizza l'intelligenza artificiale (AI) per fornire ai venditori una migliore comprensione del loro mercato e dei potenziali clienti. In passato, i team di vendita dipendevano dall'istinto e dal know-how per individuare e acquisire nuovi clienti. Tuttavia, ZoomInfo li aiuta a sfruttare al meglio i dati e la tecnologia per contattare i clienti rilevanti al momento giusto. E questo può aiutare le aziende a ottenere un vantaggio rispetto ai concorrenti.
L'ultimo rendiconto finanziario di ZoomInfo, per il terzo trimestre, è stato forte. I ricavi sono aumentati del 3% su base annua a 45.5 milioni di dollari, battendo le previsioni di Street di 287.6 milioni di dollari. Allo stesso modo per agg. L'EPS, che è quasi raddoppiato rispetto al trimestre di un anno fa da $ 9.12 a $ 0.13, superando anche la stima di consenso di $ 0.24.
Ma gli investitori si aspettavano di più dalle prospettive e la società ha anche affermato che prevede che la ritenzione netta basata sul dollaro diminuirà nel 2022 a causa dei cicli di vendita più lunghi e della sua forza vendita tesa. Pertanto, le prospettive dell'azienda per il quarto trimestre e il 4 sono caute.
Tali discorsi hanno contribuito alla debolezza del titolo e le azioni sono scese del 55% da inizio anno.
Tuttavia, analista di Wells Fargo Michele Turrino vede molto da apprezzare qui. Scrive: “ZI ha un modello operativo best-of-breed, con oltre il 30% di crescita e oltre il 40% di margini uFCF. Sebbene la società si sia ritirata dal suo livello di margine massimo nell'AF20 e quest'anno stia sperimentando venti contrari alla conversione/margini uFCF di ST a causa dei termini di pagamento favorevoli dei clienti, rimane fiduciosa nella riespansione dei margini nell'ST come funzione graduale, e gradualmente nel tempo. Prevede inoltre che i margini si espandano a un ritmo più rapido qualora la macro deceleri la crescita più rapidamente del previsto. Tutto ciò suggerisce che ZI rimane ben posizionata per sostenere sia una forte crescita del fatturato che i migliori margini della categoria che dovrebbero continuare ad espandersi”.
Turrin non si ferma al suo commento ottimista. Valuta un acquisto delle azioni ZI, con un obiettivo di prezzo di $ 60 che implica un potenziale di rialzo di un anno del 109%. (Per guardare il track record di Turrin, clicca qui)
Nel complesso, questo nome riceve un forte sostegno da Wall Street. A parte uno scettico, tutte le altre 18 recensioni degli analisti sono positive, facendo sì che il consenso veda un Strong Buy. La previsione prevede un rialzo su 12 mesi del ~66%, considerando che l'obiettivo medio è di $ 47.56. (Vedi le previsioni delle azioni ZI su TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
La prossima grande partecipazione di Rubenstein è QuidelOrtho, che occupa il secondo posto nel suo portafoglio (37%) con un valore di poco superiore a $ 1 miliardo.
La società, che è il risultato dell'acquisizione di Quidel di Ortho Clinical Diagnostics per 6 miliardi di dollari all'inizio di quest'anno, è uno sviluppatore e produttore leader di soluzioni per test diagnostici. Queste offerte coprono tutto lo spettro diagnostico, dalle malattie infettive alla salute delle donne, alle malattie cardiometaboliche e gastrointestinali. Una pretesa di fama per Quidel è che il suo test dell'antigene Covid-19 è stato il primo a ottenere l'autorizzazione all'uso di emergenza (EUA) dalla FDA.
Quidel ha riportato i dati finanziari del terzo trimestre all'inizio di novembre. La linea superiore ha mostrato $ 3 milioni, pari a un aumento del 783.8% rispetto allo stesso periodo di un anno fa. Tuttavia, l'utile netto è diminuito in modo piuttosto drammatico e ha portato ad agg. L'EPS si contrae del 54% a $ 54. Detto questo, entrambi i risultati hanno superato le aspettative di Street.
Più di recente, il titolo ha subito una leggera svendita dopo l'investitore della società, in cui ha abbassato le sue prospettive finanziarie triennali sia per la crescita superiore che per i margini EBITDA rettificati, scontentando così gli investitori.
Tuttavia, l'analista di Raymond James Andrea Cooper è ottimista riguardo alle revisioni al ribasso. "Consideriamo i cambiamenti più come una mossa appropriata per allineare meglio le prospettive con le aspettative, nonché un passaggio da una filosofia di orientamento che sembrava errare verso obiettivi ottimistici prima dell'affare vicino a uno che erra dalla parte del conservatorismo andando avanti, ” ha spiegato l'analista. "Il tono e i commenti del resto della riunione sono stati ampiamente positivi e di supporto alla nostra opinione e la valutazione rimane interessante anche se i numeri dell'anno precedente sono leggermente diminuiti".
“Con i nuovi limiti realizzabili, se non battibili, per non parlare di quello che pensiamo sarà un forte rapporto 4Q e nulla al giorno dell'analista che implichi la necessità di abbassare le nostre aspettative per il 2023, rimaniamo fermi nel nostro rating Strong Buy, Cooper ha continuato ad aggiungere.
Tale valutazione è supportata da un obiettivo di prezzo di $ 136, il che suggerisce che le azioni saliranno del 66% in più nell'arco di un anno. (Per guardare il track record di Cooper, clicca qui)
Per quanto riguarda il resto della strada, con altri 2 acquisti e trattenute (ovvero neutrali), ciascuno, il titolo rivendica un rating di consenso di acquisto moderato. L'obiettivo di prezzo medio è attualmente di $ 113, lasciando spazio a rendimenti del 38% nei prossimi mesi. (Guarda le previsioni delle azioni QuidelOrtho su TipRanks)
Da non perdere: "Carica", dice Jim Cramer a proposito di questi 2 titoli sanitari "Strong Buy".
Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html