Prime Infra del miliardario Enrique Razon rinvia $ 478 milioni di IPO in condizioni di mercato ribassista

Capitale di prima infrastruttura—controllato da miliardario Enrico Razon Jr.— ha dichiarato martedì di aver posticipato la sua offerta pubblica iniziale fino alla prima metà del 2023 a causa di condizioni di mercato sfavorevoli.

L'IPO, gestita da CLSA come coordinatore globale e bookrunner, e da BDO Capital e BPI Capital come sottoscrittori nazionali, sarebbe stata la più grande vendita di azioni inaugurali delle Filippine quest'anno. Primo Infra Prima con l'obiettivo di raccogliere fino a 28.2 miliardi di pesos (478 milioni di dollari) per finanziare investimenti in energia rinnovabile e servizi idrici.

La decisione di staccare la spina all'IPO è stata presa la scorsa settimana, dopo che la società ha tenuto roadshow per investitori a settembre in Asia, Europa e Stati Uniti, secondo il presidente di BDO Capital Eduardo Francisco. Sebbene gli investitori apprezzassero la società, c'erano preoccupazioni per il sentimento ribassista del mercato e il deprezzamento del peso, ha aggiunto.

Le recenti quotazioni nazionali hanno dovuto affrontare venti contrari economici tra crescenti pressioni inflazionistiche e tassi di interesse in aumento, con il fornitore di carne North Star Meat Merchants che ha annullato la sua IPO all'inizio di quest'anno a causa della volatilità del mercato. L'indice della borsa delle Filippine (PSEi) è sceso del 17% quest'anno, il secondo peggior risultato nel sud-est asiatico, mentre il peso è crollato di circa il 13.6% e viene scambiato vicino al minimo storico di 59.09 pesos rispetto al biglietto verde.

Prime Infrastructure ha presentato il suo prospetto IPO a giugno quando la società ha intensificato gli investimenti in progetti di energia rinnovabile, compresi i piani per costruire il parco solare più grande del mondo in collaborazione con Solar Philippines, fondata dall'uomo d'affari Leandro Leviste, a Forbes Alunno 30 Under 30. L'azienda è anche in fase di acquisizione una partecipazione di controllo nel progetto del gas Malampaya nel Mar delle Filippine occidentali dal magnate di Davao Dennis Uy. L'accordo è stato approvato dal Dipartimento dell'Energia la scorsa settimana.

Negli ultimi anni Razon, attraverso Prime Infra, ha anche investito in centrali idroelettriche e servizi idrici. È anche l'azionista di controllo del gigante portuale internazionale International Container Terminal Services Inc. (ICTSI) e di Bloomberry Resorts, operatore del Solaire Resort and Casino di Manila. Razon ha un patrimonio netto di $ 5.3 miliardi, secondo Forbes' dati in tempo reale.

— Con l'assistenza di Roel Landingin.