Quando le leggende parlano, le persone ascoltano e pochi investitori eguagliano lo status leggendario di Ray Dalio. Il fondatore di Bridgewater Associates ha trasformato la sua azienda da un'operazione di appartamenti di 2 stanze nel più grande hedge fund del mondo, con oltre $ 150 miliardi di asset in gestione e un guadagno netto superiore a $ 46 miliardi.
Dalio crede che i prossimi due o quattro anni vedranno i nostri sistemi economici e politici globali cambiare in modi che ora sono imprevedibili. E la chiave per la sopravvivenza, per gli investitori, potrebbe essere una posizione ad ampio raggio nelle azioni. Come dice Dalio, “Voglio un portafoglio altamente diversificato di attività che non siano contanti e obbligazioni. Voglio la diversificazione geografica tanto quanto voglio la diversificazione delle classi di attività".
Tenendo presente questo, la nostra attenzione si è spostata sull'ultimo deposito 13F di Bridgewater, che rivela i titoli che il fondo ha acquistato nel primo trimestre. Bloccando in particolare due ticker, Database di TipRanks ha rivelato che ognuno ha guadagnato un consenso da parte degli analisti "Strong Buy" e vanta un significativo potenziale di rialzo.
Queste sono nuove posizioni per Bridgewater che potrebbero far luce su dove Dalio vuole andare mentre il clima del mercato diventa tempestoso. Diamo un'occhiata più da vicino.
La Beauty Health Company (SKIN)
Inizieremo nel settore della cura di sé, con la Beauty Health Company. Beauty Health possiede e distribuisce una gamma di marchi per la cura della pelle e cosmetici, incluso il suo marchio di punta, HydraFacial. L'azienda adotta un approccio incentrato sulla salute, promuovendo una pelle sana come radice della bellezza; i suoi prodotti colmano il divario tra i cosmetici tradizionali e i trattamenti medicinali per la pelle.
Beauty Health è entrata nei mercati pubblici attraverso una fusione SPAC da un miliardo di dollari nel 2021 e ha fatto un salto di qualità. L'azienda ha registrato vendite nette di 260.1 milioni di dollari per HydraFacial lo scorso anno e ha visto la sua base di clienti espandersi a 21,719 sistemi di consegna HydraFacial installati in più di 90 paesi. Nel marzo di quest'anno, l'azienda ha introdotto un aggiornamento digitalizzato del sistema di consegna HydraFacial, soprannominato Syndeo, e ha visto 258 scambi con il nuovo sistema prima della fine del primo trimestre.
La società ha avuto altre buone notizie nel 1Q22. I ricavi sono aumentati anno su anno, crescendo del 58% a oltre $ 75.4 milioni e la società ha registrato un mix sanitario in quel totale, con $ 33.8 milioni dai materiali di consumo e $ 41.6 milioni dai sistemi di consegna. Beauty Health vanta anche un invidiabile margine lordo del 69%, che fa ben sperare per la capacità dell'azienda di avanzare verso la redditività. Tuttavia, nonostante il quadro dei ricavi in crescita della società, quest'anno il titolo è diminuito di circa la metà.
Ray Dalio sembra vedere il basso prezzo delle azioni come un'opportunità. La sua società Bridgewater ha effettuato un acquisto significativo in azioni SKIN, per un totale di 255,552 azioni. Al prezzo di mercato attuale, questo blocco vale 3.07 milioni di dollari.
Anche l'analista a 5 stelle Kyle Rose, della società di investimento Canaccord, vede molte ragioni per una prospettiva ottimista qui. Scrive: "SKIN ha riportato un'altra stampa impressionante con il lancio della piattaforma Syndeo di prossima generazione in corso... SKIN considera il 2022 il suo ultimo anno di investimento, poiché la società continua a ridimensionare l'infrastruttura e a investire nel lancio in corso di Syndeo... Sebbene alcuni investitori rimangano preoccupati per l'impatto sul margine a breve termine delle permute/aggiornamenti a Syndeo, riteniamo che la società continua a investire in modo prudente in iniziative chiave di crescita a breve/lungo termine che dovrebbero gettare solide basi da cui trarre vantaggio negli anni successivi (nel 2023+). Non vediamo alcun motivo per cambiare la nostra tesi, dato lo slancio positivo di fondo nel business”.
Quella tesi è una valutazione Buy sul titolo che si accompagna a un obiettivo di prezzo di $ 22. Se corretto, gli investitori potrebbero riempirsi le tasche con un guadagno dell'83%. (Per guardare il track record di Rose, clicca qui)
Chiaramente, i rialzisti sono in vigore per questo marchio di cosmetici: SKIN ha una valutazione di consenso unanime di Strong Buy basata su 8 recensioni positive degli analisti. Il titolo ha attualmente un prezzo di $ 12.02 e il suo obiettivo di prezzo medio di $ 23.13 implica un robusto rialzo del 92% per i prossimi 12 mesi. (Vedi le previsioni delle azioni SKIN su TipRanks)
Navigazione Trimble (TRMB)
Ora spostiamo le nostre marce verso un'azienda di tecnologia industriale, Trimble Navigation. Trimble, con sede a Sunnyvale, California, fornisce software, hardware e servizi di supporto a un'ampia gamma di settori, tra cui agricoltura, edilizia e costruzioni, geospaziale, governo, trasporti e servizi pubblici, volti a migliorare l'efficienza collegando il mondo fisico e digitale . Tra i prodotti dell'azienda ci sono ricevitori di sistemi satellitari di navigazione globali, sistemi di navigazione inerziale, telemetri laser, veicoli aerei senza pilota, scanner e strumenti di elaborazione software.
Nelle ultime settimane, Trimble ha completato una mossa per semplificare le proprie operazioni in futuro. La società ha ceduto quattro attività sussidiarie a Precisional, una delle affiliate di The Jordan Company. Precisional è un'azienda industriale di misurazioni di precisione; le divisioni che ha raccolto sono state Protempis, Spectra Precision Tools, LOADRITE e SECO. I termini finanziari della transazione non sono stati resi noti.
Pochi giorni prima dell'annuncio del disinvestimento, Trimble ha pubblicato i risultati finanziari del 1Q22 e ha mostrato un record trimestrale di entrate totali. A $ 993.7 milioni, la linea superiore è aumentata del 12% anno su anno. Anche i ricavi ricorrenti annualizzati (ARR) sono cresciuti del 12% e hanno raggiunto $ 1.47 miliardi. La società ha registrato un utile netto non GAAP di 184.8 milioni di dollari, che si è tradotto in un EPS non GAAP di 73 centesimi. Su base per azione, questo reddito è salito da 66 centesimi nel 1trim21 e ha superato la previsione di 68 centesimi.
A Ray Dalio deve essere piaciuto quello che ha visto qui, perché Bridgewater ha acquistato per 143,439 azioni. Questa nuova posizione vale $ 9.32 milioni agli attuali livelli di trading.
Anche l'analista a 5 stelle di Piper Sandler, Weston Twigg, è ottimista sul fatto che Trimble guardi al futuro, dicendo che "non ha visto segnali di recessione". Entrando nei dettagli, Twigg continua scrivendo: "Le entrate in edifici e infrastrutture e risorse e servizi pubblici erano significativamente al di sopra delle nostre stime, riflettendo la forza nell'edilizia e nell'agricoltura. Rispetto all'attualità, TRMB ha tagliato le vendite di HW a Russia/Bielorussia (circa il 2% dei ricavi), ma sta reindirizzando queste vendite ad altri clienti in backlog, quindi dovrebbe avere un impatto limitato nel 2022; i relativi aumenti dei prezzi delle materie prime alimentari potrebbero creare venti favorevoli a lungo termine poiché la domanda agricola aumenta altrove".
"Riteniamo che TRMB stia facendo progressi significativi verso il suo modello di vendita incentrato sul software e con margini più elevati, dimostrato dalla forte trazione con la sua piattaforma Trimble Construction One lanciata di recente, che è un software di gestione delle costruzioni in bundle basato su cloud", ha riassunto Twigg.
Questi commenti supportano la valutazione di Twigg Overweight (cioè Buy) sul titolo e il suo obiettivo di prezzo di $ 100 indica spazio per una crescita del titolo di circa il 54%. (Per guardare il track record di Twigg, clicca qui)
In generale, il resto della strada ha una visione ottimistica di TRMB. Lo stato di acquisto forte del titolo deriva dai 3 acquisti e 1 sospensione emessi nei tre mesi precedenti. Le azioni in TRMB vengono vendute a $ 65.03 ciascuna e l'obiettivo medio di $ 83.75 indica un possibile rialzo di circa il 29% da quel livello.(Vedi le previsioni delle azioni TRMB su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-pulls-trigger-132818581.html