Le azioni Biogen vola in fase di aggiornamento; Perché l'Alzheimer è un'opportunità da 7 miliardi di dollari

Biogen (BIIB) potrebbe facilmente affrontare Roche (RHBY) e Eli Lilly (LLY) nel trattamento del morbo di Alzheimer, ha detto un analista giovedì mentre aggiornava le azioni Biogen.

X

In risposta, il titolo Biogen è salito del 6.4% a 269.94. SU mercato azionario di oggi, le azioni Roche e Lilly sono aumentate rispettivamente dello 0.7% e del 2.3%.

L'analista di Stifel Paul Matteis prevede che il farmaco sperimentale di Biogen, il lecanemab, alla fine genererà oltre 7 miliardi di dollari di vendite annuali. Questo è in aumento rispetto alla sua precedente richiesta di $ 5 miliardi.

Matteis è ribassista sugli sforzi di Roche con un farmaco chiamato gantenerumab che ha un programma di dosaggio ingombrante. Si aspetta che Lilly alla fine vinca la parte del leone del mercato dell'Alzheimer.

Ma c'è ancora spazio per Biogen, ha detto.

"Anche i medici più prudenti/conservatori si aspettano di prescrivere lecanemab in quantità significative", ha detto in una nota ai clienti. "E una piccola quota percentuale nell'Alzheimer può tradursi in miliardi di entrate".

Azione di biogen: riduzione dell'amiloide

Matteis ha aggiornato le azioni Biogen a un rating di acquisto dalla sospensione. Ha anche aumentato il suo obiettivo di prezzo a 299 da 233.

Lecanemab agisce riducendo l'amiloide beta accumulata nel cervello. La placca ha legami con il morbo di Alzheimer, ma gli esperti sono ancora divisi sui vantaggi della sua rimozione. Tuttavia, in un test della fase finale, Biogen ha affermato che la rimozione dell'amiloide beta ha portato a un declino cognitivo del 27% più lento dopo 18 mesi.

I risultati hanno fatto aumentare le scorte di Biogen di quasi il 40% in un giorno. Ma da allora le azioni si sono leggermente raffreddate. Matteis ha riconosciuto l'incertezza di fronte al lecanemab, che deve essere infuso in centri specifici. Un altro problema potrebbe essere il rimborso di Medicare. I Centers for Medicare e Medicaid Services hanno in gran parte rifiutato di coprire l'Aduhelm di Biogen, un farmaco per l'Alzheimer che ha ottenuto l'approvazione accelerata lo scorso anno.

Il titolo Biogen ha lottato all'indomani della controversia Aduhelm. L'amministratore delegato Michel Vounatsos sta per uscire e la società non ha ancora nominato un nuovo CEO.

Ma Matteis rimane rialzista sui cambiamenti di Biogen con lecanemab. Vede una probabilità di successo del 90%.

Roche rivaleggiare, Lilly Drugs

Matteis non si aspetta che Roche si riveli un ostacolo per Biogen. Il gantenerumab dell'azienda richiede un programma "ingombrante di nove mesi". Durante quei mesi, il dosaggio del farmaco deve essere aumentato lentamente per prevenire potenziali anomalie di imaging correlate all'amiloide o ARIA. ARIA sta gonfiando in alcune parti del cervello. È un effetto collaterale comune dei trattamenti mirati all'amiloide.

Ma la somministrazione più lenta di gantenerumab probabilmente significa che è meno efficace nel trattamento dell'Alzheimer, ha detto Matteis. Si aspetta che i risultati di due imminenti studi di Fase 3 siano incoerenti.

Nel frattempo, il donanemab di Lilly sembra essere efficace quanto il lecanemab di Biogen. Ma in modo rialzista per le azioni Biogen, il lecanemab potrebbe essere il farmaco più sicuro.

"E il suo profilo di dosaggio più conveniente (il donanemab di Lilly) è una minaccia molto reale", ha affermato. "Detto questo, ci aspettiamo che il tasso ARIA di donanemab sia due volte superiore a quello di lecanemab, il che supporta che ci sia spazio per entrambi i prodotti".

Ha notato che gran parte della popolazione di Alzheimer porta una mutazione genetica o altre condizioni che aumentano il rischio di ARIA. Ciò potrebbe probabilmente giustificare l'uso di lecanemab rispetto a donanemab, dice.

Scompaiono le azioni di Biogen

I dati dell'Alzheimer hanno aiutato le azioni Biogen a superare una crisi base piatta con una punto di acquisto a 222.92, secondo MarketSmith.com. Le azioni sono ora vicine a a zona di profitto, 20%-25% sopra la loro voce.

Anche lo stock di Biogen ha un forte Valutazione di forza relativa di 93. Ciò colloca le azioni nel 7% principale di tutte le azioni in termini di performance a 12 mesi, secondo IBD digitale.

Segui Allison Gatlin su Twitter all'indirizzo @IBD_AGatlin.

POTREBBE PIACERTI ANCHE:

BeiGene assume il farmaco contro il cancro di successo di Johnson & Johnson - e vince

I carri armati di Relmada dopo che i "risultati paradossali" minano il farmaco per la depressione; Sovraccarichi di Axsome

Azioni da acquistare e da tenere d'occhio: le migliori IPO, grandi e piccole capitalizzazioni, titoli in crescita

Vuoi più approfondimenti sull'IBD? Iscriviti al nostro podcast sugli investimenti!

Segui l'azione pre-vendita e post-apertura con gli esperti IBD