BlockFi coinvolto in un dramma fallimentare sui portafogli dei clienti 

Mentre i suoi clienti sono stati bloccati dai loro account da novembre, il prestatore di criptovalute fallito BlockFi è bloccato in una battaglia giudiziaria per bancarotta.

La guerra delle parole si sta svolgendo in tribunale nel New Jersey, con la lotta per i portafogli dei clienti che sta diventando così tesa che i debitori di BlockFi hanno suggerito che i creditori nel caso sono "separati dalla realtà". Quei creditori a loro volta hanno accusato BlockFi di avere uno "scatto d'ira".

TIl caso potrebbe fornire spunti per problemi di custodia in altri casi di criptovalute, affermano gli esperti legali, e la battaglia in tribunale sottolinea anche quanto possa essere difficile per i clienti di aziende crittografiche defunte riavere i propri soldi. 

"Segnerà un precedente molto importante per i futuri fallimenti di criptovalute", ha affermato Alex More, partner dello studio legale Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal.

Un tribunale fallimentare sta valutando se i clienti BlockFi possono toccare le risorse digitali nei loro conti di portafoglio. Gli avvocati dei debitori di BlockFi hanno sostenuto in una mozione di dicembre che ai clienti dovrebbe essere concesso l'accesso, citando i termini di servizio dell'azienda.

"I debitori hanno sempre dato la priorità a fare il bene con i loro clienti", hanno scritto gli avvocati di BlockFi in una dichiarazione in tribunale. "I debitori cercano di fare proprio questo, consentendo ai clienti di accedere alle risorse digitali che sono di loro proprietà e che sono state detenute nei loro conti di portafoglio sulla piattaforma di BlockFi al momento della pausa della piattaforma".

La mozione è stata accolta con le opposizioni del Comitato Ufficiale dei Creditori Chirografari nel Fallimento, unitamente ad un altro Comitato ad hoc dei creditori. Anche molti altri, compresi i singoli creditori, hanno presentato obiezioni al tribunale. 

"Nessuna buona azione rimane impunita", hanno scritto gli avvocati di BlockFi in un altro deposito. 

Gli avvocati hanno concordato di chiarire i loro disaccordi fuori dall'aula e di aggiornare il giudice sui loro progressi in un'udienza il mese prossimo.

"Questa non è la prima volta che una mozione davanti a me si è trasformata in qualcosa di più di quanto previsto all'inizio", ha detto il giudice Michael Kaplan durante un recente procedimento giudiziario. BlockFi non ha risposto a una richiesta di commento. 

'Non abbastanza soldi per andare in giro'

Il Comitato ufficiale dei creditori non garantiti nel caso BlockFi è d'accordo nel consentire ai clienti di accedere ai propri portafogli, ma gli avvocati contestano la tempistica di BlockFi per affrontare i prelievi.

I debitori di BlockFi affermano che i prelievi sono stati sospesi il 10 novembre, quando l'azienda ha annunciato che avrebbe interrotto i prelievi su Twitter. BlockFi ha presentato istanza di protezione dal fallimento il giorno seguente. Alcuni clienti sono stati in grado di spostare i propri soldi sulla piattaforma dopo l'annuncio della pausa e BlockFi ha chiesto il permesso di aggiornare l'interfaccia utente per regolare le transazioni per affrontare la pausa.

“Ci sono tutti i tipi di problemi su quando i prelievi sono stati sospesi. Ci sono tutti i tipi di problemi perché alcune persone hanno ancora ricevuto trasferimenti anche se in pausa, e non lo hanno verificato sui loro libri mastri interni come era abitudine e consuetudine quando trasferivano denaro dai conti interessi ai portafogli ", ha detto Joanne Gelfand, of counsel presso lo studio legale Akerman. “Questo è ciò che ci interessa qui, perché i titolari di conti di interesse, sono quelli che terranno davvero la borsa. Non ci sono abbastanza soldi per andare in giro.

Gli obiettori contestano la data del 10 novembre e chiedono invece a BlockFi di onorare i prelievi fino al 23 novembre. Da parte sua, il Comitato ufficiale dei creditori non garantiti ha richiesto ulteriori analisi legali prima che i portafogli vengano riaperti. Il comitato non ha risposto a una richiesta di commento. 

'Buona idea'

“Rilasciare i fondi del portafoglio ai titolari dei conti è una buona idea, che il comitato sostiene; ma ci sono alcune questioni legali che devono essere risolte ", hanno scritto gli avvocati del comitato dei creditori chirografari. "La documentazione fattuale è incompleta e contorta e richiede un'analisi legale sostanziale prima di poter trarre qualsiasi conclusione su quali trasferimenti dovrebbero essere onorati e a chi dovrebbe essere distribuito il denaro".

Un singolo creditore era più diretto nella sua valutazione. Andre Paim Carollo dos Santos ha dichiarato in una dichiarazione in tribunale che BlockFi stava cercando di "fare affidamento sui propri errori pubblici e false dichiarazioni per privare gli utenti BlockFi dei fondi che sono pienamente e legittimamente di loro proprietà".

Gli avvocati su entrambi i lati della controversia non hanno mezzi termini. I debitori di BlockFi affermano che l'analisi richiesta dal comitato dei creditori sarà molto costosa per la società di criptovalute in bancarotta. 

"Le proposte del comitato per la restituzione dei fondi sono separate dalla realtà", hanno scritto gli avvocati, affermando che gli obiettori hanno "avviato scoperte e contenziosi inutili, onerosi e dispendiosi" sulla questione del portafoglio.

Il Comitato ufficiale dei creditori chirografari, tuttavia, ha sostenuto che BlockFi è stato quello che ha depositato atti giudiziari non necessari. 

"La dichiarazione suona più come uno scatto d'ira che come un'esposizione ponderata di analisi legali, e il comitato rimane perplesso da questa supplica inutile", ha scritto il comitato. 

I problemi di custodia sono diffusi

BlockFi non è certo il primo fallimento crittografico a scatenare una lotta per i portafogli dei clienti. Il mese scorso, un giudice di New York ha risolto una questione simile nel caso di bancarotta per il fallito prestatore di criptovalute Celsius. 

"I problemi sono di natura molto simile", ha affermato Ido Alexander, il fondatore di AlignX Law. 

In quel caso, il giudice Martin Glenn ha stabilito che i beni nei conti Celsius Earn appartengono alla società, non ai clienti. La maggior parte degli utenti di Celsius fa parte del programma Earn, che ha consentito agli utenti di depositare risorse su un conto utilizzato da Celsius per generare rendimenti. Gli avvocati hanno citato la decisione di Celsius nei documenti depositati dal tribunale di BlockFi e problemi di custodia delle criptovalute in fallimenti come quelli di quelle due società hanno attirato l'attenzione della SEC nelle ultime settimane.

Il presidente della SEC Gary Gensler ha affermato questo mese che le società di asset digitali violano ampiamente le regole di custodia intese a salvaguardare i clienti e la commissione ha votato per inasprire le regole di custodia esistenti.

L'esito del caso BlockFi potrebbe anche avere un impatto sul colosso delle criptovalute FTX, che ha presentato istanza di protezione dal fallimento a novembre, anche se non costituirà un precedente vincolante. Lo scambio una volta era valutato a $ 32 miliardi e aveva 9 milioni di clienti.

"Sia i termini di servizio di BlockFi che i termini di servizio di FTX chiariscono che il titolo delle risorse digitali rimane al cliente e non viene trasferito all'exchange", ha affermato More. "Qualunque sia il regolamento del tribunale BlockFi potrebbe benissimo costituire un importante precedente per il fallimento di FTX."

Combattimento FTX

La lotta per i beni dei clienti sta solo iniziando a emergere nel caso FTX. Il giudice non ha ancora accolto una domanda presentata dai clienti FTX che chiedono una dichiarazione che i beni che hanno depositato sulla piattaforma appartengono a loro e non alla massa fallimentare. A rendere le cose più complicate, gli ex dirigenti di FTX e della sua società commerciale correlata, Alameda Research, stanno affrontando accuse penali per presunta cattiva gestione e commistione di fondi dei clienti. 

Nel frattempo, i clienti BlockFi devono aspettare mentre gli avvocati fallimentari risolvono il destino delle risorse digitali nei loro portafogli. 

Le somme lasciate nel limbo sono da capogiro. I debitori di BlockFi stimano che ci siano circa $ 291.7 milioni di prelievi di clienti in sospeso dai conti di portafoglio, $ 375 milioni di risorse digitali che è stato richiesto di trasferire dai conti di interessi Blockfi dei clienti ai loro conti di portafoglio e $ 7.4 milioni di risorse digitali che è stato richiesto di essere trasferito dai conti portafoglio dei clienti ai conti interessi BlockFi. Inoltre, ci sono $ 3 milioni di operazioni in sospeso che sono state avviate ma mai effettuate durante il periodo di pausa della piattaforma. 

"Non credo che il singolo cliente avrà davvero molte opzioni qui oltre a sedersi e aspettare e vedere qual è la decisione qui", ha detto Ido Alexander.

I numerosi casi di bancarotta crittografica che si svolgono nei tribunali di diversi stati difficilmente ispireranno maggiore fiducia nel settore, ha affermato Oliver Linch, CEO di Bittrex Global. 

“Lo scopo delle normative è proteggere le persone. E se sei seduto lì a cercare su Google le leggi sui fallimenti degli Stati Uniti alle tre del mattino sperando disperatamente di riavere i tuoi soldi, sì, questo non ispirerà fiducia nelle criptovalute a lungo termine o anche a breve termine ", ha detto Linch.

Dichiarazione di non responsabilità: l'ex CEO e azionista di maggioranza di The Block ha rivelato una serie di prestiti dell'ex fondatore di FTX e Alameda Sam Bankman-Fried.