Tieniti forte, la Fed sta per infliggere "un po' di dolore" per combattere l'inflazione: ecco come preparare portafoglio e portafoglio

Powell e altri membri del Federal Open Market Committee della Fed mercoledì ha eguagliato le aspettative di Wall Street con un aumento di 75 punti base al tasso sui fondi federali, una ripetizione di quello della Fed precedenti decisioni di giugno e luglio. Tale aumento avrà ancora un impatto sui tassi delle carte di credito, sui prestiti auto, sui mutui e, naturalmente, sui saldi del portafoglio di investimenti.

Ciò porta il tasso di riferimento a un intervallo compreso tra il 3% e il 3.25%. A questo punto l'anno scorso, era vicino allo 0%. Ma la Fed ora prevede un ulteriore aumento di 125 punti base prima della fine dell'anno. "Continueremo fino a quando il lavoro non sarà terminato", ha detto Powell in una conferenza stampa dopo l'annuncio.

Il tasso percentuale annuo medio su una nuova carta di credito è ora 18.10%, avvicinandosi a un 18.12% di aprile visto l'ultima volta nel gennaio 1996. Sono arrivati ​​i prestiti auto 5% e i tassi ipotecari hanno colpito 6% per la prima volta dal 2008.

Niente di tutto questo è andato perso a Wall Street. La media industriale del Dow Jones
DJIA,
-1.70%
è in calo del 15.5% da inizio anno e l'S&P 500
SPX,
-1.71%
è fuori più del 19%, trascinato verso il basso da molteplici preoccupazioni, inclusa una Fed da falco. Il mercato instabile nel pomeriggio è sceso al ribasso dopo l'annuncio e le osservazioni di Powell.

""Credo che la Fed dovrà causare dolore se vuole mantenere la sua credibilità, cosa che crediamo lo farà, e se sta davvero cercando di tenere sotto controllo l'inflazione"."

— Amit Sinha, amministratore delegato e responsabile della progettazione multi-asset presso Voya Investment Management

Sei persone su 10 affermano di essere moderatamente o estremamente preoccupate per l'aumento dei tassi di interesse, secondo un sondaggio pubblicato martedì dal Nationwide Retirement Institute. Più di due terzi si aspettano che i tassi aumenteranno, potenzialmente molto più alti, nei prossimi sei mesi.

La Fed sta aumentando i costi dei prestiti per frenare la domanda e raffreddare l'inflazione, ha affermato Amit Sinha, amministratore delegato e capo del design multi-asset di Voya Investment Management, l'attività di asset management di Voya Financial
VOIA,
-0.35%.

"Credo che la Fed dovrà causare dolore se vuole mantenere la sua credibilità, cosa che crediamo lo farà, e se sta davvero cercando di tenere sotto controllo l'inflazione", ha detto Sinha.

Ma gli esperti consigliano che le persone non dovrebbero prendere la decisione della Fed sdraiata. Tenere sotto controllo il debito, cronometrare i principali acquisti sensibili al tasso e considerare i ribilanciamenti del portafoglio può aiutare a mitigare il dolore finanziario.

Paga il debito il prima possibile

Gli americani avevano circa $ 890 miliardi di debito con carta di credito fino al secondo trimestre del 2022, secondo la Federal Reserve Bank di New York. Un nuovo sondaggio suggerisce che più persone trattengono i propri debiti più a lungo e con l'aumento dei TAEG che rende più costoso il mantenimento di un saldo, di conseguenza stanno probabilmente pagando più interessi.

Concentrati sulla scheggiatura del debito ad alto interesse, dicono gli esperti. Ci sono pochissimi prodotti di investimento che offrono rendimenti a due cifre, quindi vale la pena sbarazzarsi dei saldi delle carte di credito con TAEG a due cifre, loro notano.

Ciò può essere fatto, anche con un'inflazione superiore all'8%, ha affermato la consulente finanziaria Susan Greenhalgh, presidente di Mind Your Money, LLC con sede a Rhode Island. Inizia scrivendo tutti i tuoi debiti, rompendo il capitale e gli interessi. Quindi raggruppa tutte le tue entrate e spese per un periodo di tempo, elencando le spese da grandi a piccole, ha detto.

La "connessione visiva" è cruciale, ha detto. Le persone possono avere dei sospetti su come stanno spendendo soldi, ha detto Greenhalgh, ma "finché non lo vedi in bianco e nero, non lo sai".

Da lì, le persone possono vedere dove possono tagliare i costi. Se i compromessi diventano difficili, Greenhalgh lo riporta a ciò che sta causando il maggior dolore finanziario. "Se il debito sta causando più dolore rispetto al taglio o all'adeguamento di parte della spesa, allora tagli o aggiusti a favore del pagamento del debito", ha detto.

Calcola con attenzione i grandi acquisti

I tassi più elevati stanno aiutando a dissuadere le persone dal fare grandi acquisti. Non guardare oltre il mercato immobiliare.

Ma i colpi di scena finanziari della vita non sempre coincidono con le politiche della Fed. “Non puoi tempo quando i tuoi figli vanno al college. Non puoi quando devi spostarti dal posto A al posto B”, ha detto Sinha di Voya.

Si tratta di classificare gli acquisti in "desideri" e "bisogni". E le persone che decidono di dover procedere con l'acquisto di un'auto o di una casa dovrebbero ricordare che possono sempre rifinanziare in seguito, dicono i consiglieri.

Se decidi di sospendere un acquisto importante, scegli una soglia come punto di rientro. Potrebbero essere tassi di interesse o chiedere prezzi su un'auto o una casa che scendono a un certo livello.

Mentre aspetti, evita di rimettere in borsa i soldi dell'acconto, dicono i consulenti finanziari. La volatilità e il rischio di perdita superano le possibilità di guadagni a breve termine.

Paradisi sicuri e liquidi come un fondo del mercato monetario o persino un conto di risparmio, che stanno godendo di rendimenti percentuali annuali crescenti a causa degli aumenti dei tassi, possono essere un luogo sicuro in cui parcheggiare denaro che sarà pronto a partire se si presenta un'opportunità di acquisto.

Gli APY medi per i conti di risparmio online sono balzati all'1.81% dallo 0.54% di maggio, secondo Ken Tumin, fondatore ed editore di DepositAccount.com, mentre i certificati di deposito (CD) online a un anno sono saliti al 2.67% dall'1.01% di maggio.

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Riequilibrio del portafoglio per tempi difficili

Si applicano ancora le regole standard di investimento: gli investitori a lungo termine con una linea temporale di almeno 10 anni dovrebbero rimanere completamente investiti, ha affermato Sinha. Il caos per le azioni ora potrebbe presentare affari che ripagheranno in seguito, ha affermato, ma le persone dovrebbero considerare di aumentare la loro esposizione al reddito fisso, almeno in linea con la loro tolleranza al rischio.

Questo può iniziare con i titoli di stato. "Siamo in un ambiente in cui sei pagato per essere un risparmiatore", ha detto. Ciò si riflette nei rendimenti in aumento sui conti di risparmio e anche nei rendimenti sui buoni del tesoro a 1 anno
TMUBMUSD 01Y,
4.098%
e note di 2 anni
TMUBMUSD 02Y,
4.083%,
ha detto. I rendimenti per entrambi sono in bilico al 4%, in aumento rispetto a quasi lo 0% di un anno fa. Quindi sentiti libero di appoggiarti a quello, ha detto.

Quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni in genere scendono. Gargi Chaudhuri di BlackRock ha affermato che le obbligazioni di durata inferiore, con minori possibilità che i tassi di interesse esauriscano il valore di mercato, hanno un fascino. "L'estremità corta della curva delle obbligazioni societarie investment grade rimane interessante", ha affermato Chaudhuri, responsabile di iShares Investment Strategy Americas, in una nota di martedì.

"Rimaniamo più cauti sulle obbligazioni a più lunga scadenza poiché riteniamo che i tassi possano rimanere ai livelli attuali per qualche tempo o addirittura aumentare", ha affermato Chaudhuri. “Chiediamo pazienza poiché crediamo che nei prossimi mesi vedremo livelli più interessanti per entrare in posizioni a più lunga duration”.

Per quanto riguarda le azioni, pensa stabile e di alta qualità in questo momento, come i settori sanitario e farmaceutico, ha affermato.

Qualunque sia la gamma di azioni e obbligazioni, assicurati che non sia un mix volente o nolente per il gusto di mescolare, ha affermato Eric Cooper, un pianificatore finanziario del Commonwealth Financial Group.

Qualsiasi riequilibrio dovrebbe essere basato su strategie ben ponderate e dovrebbe corrispondere allo stomaco di una persona per rischio e ricompensa, sia ora che in futuro, ha affermato. E ricorda, l'attuale sofferenza del mercato azionario potrebbe ripagare in seguito. In definitiva, ha detto Cooper, ciò che "ti sta salvando [a lungo termine] è ciò che ti sta schiacciando ora".