Gli afflussi britannici di VCT continuano a salire. Ecco i 3 migliori trust da considerare

L'interesse degli investitori per i fondi di capitale di rischio (VCT) continua a crescere nel Regno Unito. Infatti gli ultimi dati del broker Wealth Club suggeriscono che il periodo fiscale 2022/2023 sarà il secondo anno consecutivo di afflussi eccezionali.

Durante i 10 mesi fino al 6 febbraio, i VCT nel Regno Unito hanno attirato investimenti per un valore di 661.9 milioni di sterline. Questo capitale era stato accumulato in 25 offerte su circa 45 trust.

Alex Davies, amministratore delegato e fondatore di Wealth Club, osserva che "la stagione VCT di quest'anno ha segnato un secondo anno eccezionale consecutivo e mancano ancora due mesi alla fine".

Descrive l'ondata di quest'anno come “una pausa nell'oscurità” durante un periodo difficile per molte aziende britanniche. Questo anche se gli investimenti finora nell'anno fiscale in corso sono al di sotto dei livelli record registrati durante il 2021/2022.

Pro e contro

I VCT sono modi popolari per gli investitori di ottenere rendimenti migliori del mercato con le società in fase iniziale. Questi trust sono negoziati in borsa e raccolgono fondi per aiutare le piccole imprese a svilupparsi e crescere.

Le start-up possono offrire una rapida crescita dei profitti e, di conseguenza, un apprezzamento del capitale superiore a quello che possono fare le società più mature della Borsa di Londra.

Wealth Club osserva che, in termini di rendimento totale del valore patrimoniale netto (NAV), "i 10 maggiori gestori VCT generalisti hanno in media quasi raddoppiato il denaro degli investitori" durante il decennio fino a dicembre 2022. Ciò pone i rendimenti prodotti dal FTSE All-Share Indice in quel momento saldamente all'ombra.

I VCT sono in voga anche per i vantaggi fiscali che offrono. Gli investitori non devono pagare l'imposta sul reddito sui dividendi e sono anche esclusi dall'imposta sulle plusvalenze quando vendono. Gli individui possono anche ottenere fino al 30% di sgravio fiscale quando si iscrivono a nuove raccolte fondi VCT.

Lo svantaggio è che investire in piccole società tramite questi veicoli finanziari può essere molto rischioso. Le start-up di solito operano con budget estremamente limitati e mancano di fonti di reddito consolidate.

Inoltre, può anche essere difficile per un VCT vendere le azioni di queste società a causa della scarsa liquidità del mercato. Ciò significa che un investitore potrebbe avere un problema se ha bisogno di prelevare denaro rapidamente.

3 VCT ​​britannici per investitori

Octopus Titan VCT è un'opzione disponibile per gli investitori. È il più grande trust di questo tipo nel Regno Unito e allo scorso giugno aveva 1.2 miliardi di sterline distribuiti su oltre 115 società in fase iniziale.

Octopus Titan si concentra su entità non quotate che operano nel campo della tecnologia. Più specificamente, cerca di offrire alle persone un'esposizione ai sottosettori di fintech, salute, tecnologia profonda, software business-to-business (B2B) e tecnologia di consumo.

La società di e-commerce Depop e il rivenditore di automobili Cazoo sono un paio di aziende che VCT ha sostenuto in una fase dell'altra.

Nel frattempo, Foresight Enterprise VCT si concentra su una gamma più ampia di settori. A giugno 2022 aveva un patrimonio netto di 134.8 milioni di sterline distribuito su 35 società.

Più di un quarto (28%) dei fondi qui è stato dedicato alle imprese nei settori della tecnologia, delle telecomunicazioni e dei media. Tuttavia, ha anche un'elevata ponderazione nei confronti della sanità, dell'industria e della produzione.

Infine, Pembroke VCT vantava un patrimonio netto di 196.8 milioni di sterline in 46 società in fase iniziale a partire dallo scorso settembre. È prevenuto nei confronti delle aziende nei settori del design, del cibo, del cibo, delle bevande e dell'ospitalità, del benessere, dell'istruzione, dei servizi digitali e dei media.

Più specificamente, il trust cerca aziende che abbiano il potenziale per sviluppare marchi leader di mercato. Questi includono l'azienda di moda Ro&Zo, il produttore di gelati premium Hackney Gelato e l'operatore per il tempo libero Secret Food Tours.