Uomo d'affari che analizza i grafici di investimento. Contabilità
getty
Non molte persone se ne rendono conto, ma c'è un modo semplice per creare un flusso di dividendi affidabile del 10% (con prezzo al rialzo) che schiaccia nulla le azioni, o un fondo indicizzato, potrebbero pagarti.
So che è un'affermazione audace. La verità è che gli ETF sono praticamente una religione per molte persone. Ed è vero che molti gestori di fondi attivi do non riescono a battere l'indice delle azioni in un dato anno.
Ma ce ne sono anche parecchi che do battere l'indice. Inoltre, molti di loro lo fanno offrendo a molti rendimento maggiore rispetto all'1.8% del tipico fondo indicizzato S&P 500, come il Vanguard S&P 500 ETF (VOO
Quei gestori superstar—e i loro grandi dividendi (i tre fondi che vi mostrerò di seguito rendono effettivamente il 10% in media)—possono essere trovati nel mondo dei fondi chiusi (CEF).
CEF: le stesse azioni di grandi nomi degli ETF, con 5 volte il reddito
I CEF sono (troppo) spesso attività trascurate che ora rendono in media l'8.1%. E se scavi tra i circa 500 CEF là fuori, puoi trovare ottime scelte con rendimenti del 10% che esistono da anni, dimostrando la loro affidabilità. (Lo faremo tra un attimo.)
E poiché i CEF possiedono azioni e obbligazioni di grandi aziende come Apple
Importo necessario per andare in pensione
Insider CEF
Questo grafico mostra chiaramente i vantaggi di andare con i CEF rispetto agli ETF quando pianifichi il pensionamento: se rimani con VOO, avrai bisogno di $ 5.6 milioni di risparmi per ottenere un flusso di reddito annuo di $ 100,000. Ma i CEF turbocompressi ti danno $ 100,000 di reddito passivo annuo con meno di un quinto del capitale.
E se sei convinto che nessun fondo possa eguagliare la performance a lungo termine di VOO con quell'alto rendimento, lascia che ti mostri solo uno dei tre rendimenti a due cifre di cui parleremo in seguito, il Fondo Liberty All-Star Equity (USA), ha superato VOO negli ultimi cinque anni.
La parte cruciale qui è che, grazie al suo alto rendimento (9.8% attualmente), gli Stati Uniti hanno fatto la parte del leone del rendimento di cui sopra in dividendi in contanti. Quindi non stiamo scambiando reddito per rendimenti complessivi inferiori qui. E con i tre anni che abbiamo appena investito, penso che sarai d'accordo sul fatto che più del nostro ritorno possiamo ottenere in contanti dividendi sicuri, meglio è!
Scelta n. 1 del CEF: Liberty All-Star Equity Fund (USA)
Ora diamo un'occhiata a come costruiremo il nostro portafoglio di tre fondi. Per l'esposizione azionaria, inizieremo con gli Stati Uniti, che abbiamo appena accennato sopra. Questo fondo è gestito da Liberty Funds, che esiste dagli anni '1980. Detiene blue chip come Microsoft, Visto (V) e assicuratore UnitedHealth Group
Ciò rende gli Stati Uniti il nostro miglior "proxy ETF", tranne che invece dell'1.8%, otteniamo il 9.8%! Inoltre, USA ha una valutazione equa con un premio del 2% rispetto al NAV (il che significa che il suo prezzo di mercato per azione è solo un pelo superiore al valore per azione delle sue partecipazioni in portafoglio).
Dico che gli Stati Uniti hanno una valutazione equa perché nell'ultimo anno hanno scambiato fino a un premio del 10%, un livello che sembra raggiungibile ora che ci stiamo avvicinando alla fine del ciclo di rialzo dei tassi della Fed.
Scelta n. 2 del CEF: Western Asset Diversified Income Fund (WDI)
WDI è un fondo obbligazionario (con una fetta di azioni privilegiate a bassa volatilità) che oggi rende l'11%. La sua società di gestione, Franklin Templeton, ha profonde connessioni nel mercato obbligazionario grazie alle sue enormi dimensioni, con 1.5 trilioni di dollari di asset in gestione.
Il fondo viene scambiato con uno sconto dell'8% mentre scrivo questo, dandoci l'opportunità di bloccare quell'alto rendimento - il risultato delle obbligazioni colpite lo scorso anno con l'aumento dei tassi di interesse - a un prezzo interessante.
WDI detiene obbligazioni emesse da società statunitensi a grande capitalizzazione. Le sue 298 partecipazioni e 1.18 miliardi di dollari di attività ci danno un ulteriore livello di sicurezza contro il rischio di default (soprattutto se si considera che il tasso di default delle obbligazioni negli Stati Uniti è solo del 2% circa).
Tutto quanto sopra rende WDI un'ottima scelta per la diversificazione all'interno di un portafoglio pensionistico incentrato sul reddito.
Scelta n. 3 del CEF: CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR)
La nostra scelta finale, IGR, è una solida selezione per l'esposizione immobiliare. Il fondo rende oggi l'11% ed è gestito da CBRE Investment Management, la più grande azienda immobiliare commerciale al mondo, con uno staff di oltre 100,000 persone in più di 100 paesi.
IGR ti offre un'esposizione immediata ad alcuni dei più grandi fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) in America. Le prime posizioni includono il proprietario del data center Equinix
Meglio ancora, con IGR possiamo acquistare con uno sconto dell'8.1%, quindi stiamo essenzialmente ottenendo questi REIT per 92 centesimi di dollaro. E poiché il suo sconto medio nell'ultimo anno è stato solo del 4.9, XNUMX%, abbiamo anche un bel rialzo guidato dallo sconto da aspettarci anche qui.
Riassumendo: il nostro trio CEF offre ottimi guadagni e sovraperformance
Con un rendimento maggiore, una migliore diversificazione e un rendimento da dividendi oltre 5 volte superiore a quello del tipico titolo S&P 500, questo portafoglio di 3 fondi ha molto da offrire se stai pianificando la pensione o se vuoi semplicemente attingere un flusso di reddito dai tuoi investimenti.
Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi di affare con dividendi costanti del 10.2%."
Divulgazione: nessuna
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/14/build-a-10-yielding-portfolio-in-5-minutes/