Sappiamo tutti come i mercati hanno iniziato quest'anno cadendo in territorio di correzione. I titoli dei veicoli elettrici (EV) non hanno fatto eccezione, sebbene non vi sia stata una chiara tendenza nel segmento. I principali veicoli elettrici sono scesi tra il 5% e il 50% da inizio anno, rispetto al calo del 500% dell'S&P 6.
L'inflazione è una chiave per comprendere tale performance. I veicoli elettrici richiederanno nuovi processi di fabbrica nella loro produzione e nuovi set di materie prime - e quelle materie prime non costano poco. Una combinazione di domanda crescente, colli di bottiglia nella produzione e una catena di distribuzione ingarbugliata hanno fatto aumentare i prezzi di litio, nichel e cobalto, metalli vitali per batterie, dal 16% al 70%. E oltre ai metalli, le case automobilistiche hanno difficoltà a procurarsi di tutto, dai chip semiconduttori ai vetri delle finestre, ai tappeti per pavimenti. Il risultato è un aumento dei prezzi dei veicoli elettrici, che in media ora costano circa $ 10,000 per unità in più rispetto ai veicoli a combustione.
Ma questo non è l'unico capitolo della storia. I veicoli elettrici stanno anche mostrando rapidi miglioramenti tecnologici, con l'efficienza della batteria e l'autonomia dei veicoli che si avvicinano alla media dei veicoli a benzina e l'infrastruttura di ricarica che amplia la sua impronta e aggiungendo nuove stazioni di "ricarica rapida". Non sappiamo quale sarà l'aspetto finale del mercato dei veicoli elettrici; è chiaramente ancora in evoluzione e siamo nelle prime fasi del cambiamento, ma il consenso tra gli esperti del settore è che il futuro è elettrico.
E questo è il fatto sottostante che fornirà supporto per le azioni di veicoli elettrici. Se c'è una domanda per il prodotto, allora quella domanda verrà soddisfatta e questo aprirà opportunità per gli investitori. Per avere un quadro di queste opportunità, così come sono ora, abbiamo utilizzato il Database TipRanks per individuare tre titoli di veicoli elettrici che offrono agli investitori la possibilità di "comprare il calo", almeno secondo la comunità degli analisti.
Società elettrica del leone (LEV)
Inizieremo con una società canadese, la Lion Electric con sede in Quebec. Questa casa automobilistica si concentra su alcune nicchie specifiche: scuolabus completamente elettrici, autobus di transito urbano e camion commerciali. L'azienda è uno dei maggiori produttori di veicoli elettrici del Nord America e, oltre alla sua linea di 7 veicoli, Lion offre ai clienti servizi aggiuntivi come ricambi e servizi, infrastrutture di ricarica e finanziamenti. L'azienda fattura i suoi veicoli, in particolare gli scuolabus di punta, come soluzioni chiavi in mano e include nel pacchetto la formazione di tecnici e conducenti. Lion si vanta che tutti i suoi veicoli, di cui circa 550 sono attualmente in circolazione, sono a emissioni zero.
Individuando una nicchia – scuolabus e camion commerciali – con bisogni essenziali, Lion si è posizionata per competere prontamente per le vendite e ha ottenuto recenti successi. Negli ultimi due mesi del 2021, Lion ha ricevuto ordini da due società, entrambe in Canada, di scuolabus, per un totale di 255 unità. Questi ordini inizieranno la consegna quest'anno e continueranno per tutto il 2025 e il 2026. Più recentemente, il 4 aprile, Lion ha annunciato un altro ordine di scuolabus con sede in Quebec, per 50 unità, con consegne che inizieranno nel 1Q23.
Per quanto riguarda i camion commerciali, Lion all'inizio di questo mese ha lanciato un nuovo camion leggero, completamente elettrico per impieghi gravosi per il mercato delle consegne urbane dell'"ultimo miglio". La consegna urbana dell'ultimo miglio è una nicchia adatta ai veicoli elettrici, poiché i camion possono rimanere a breve distanza dalla loro base per la ricarica. Il nuovo veicolo di Lion presenta un telaio e una scatola del 40% rispetto ai modelli precedenti.
Lion pubblicherà i numeri del 1Q22 a maggio, ma possiamo avere un'idea della posizione dell'azienda dando un'occhiata al suo ultimo rapporto, per il 4Q21. L'azienda ha consegnato 71 veicoli in quel trimestre, in aumento di 25 unità rispetto alle 46 consegne del 4Q20. I ricavi della linea principale sono stati di $ 22.9 milioni, in crescita del 69% anno su anno, e il fatturato trimestrale più alto del 2021. La società ha registrato perdite nette nel primo e nel secondo trimestre dello scorso anno, ma è diventata redditizia nel terzo e nel quarto trimestre, con utili nel quarto trimestre arrivando a 1 centesimi. Nonostante questi guadagni, le azioni sono scese del 2% quest'anno.
Agli occhi dell'analista a 5 stelle di Canaccord, Jed Dorsheimer, Lion è un produttore di veicoli elettrici con un grande potenziale per il futuro. Scrive: "Lion Electric ha un vantaggio da first mover nel mercato degli scuolabus EV... Con un portafoglio ordini di oltre 2000 unità, Lion Electric è ben posizionata per capitalizzare sull'elettrificazione di questo segmento... Lion sta sfruttando il suo successo nel mercato degli scuolabus per finanziare la costruzione di un portafoglio più ampio di telai per aumentare la penetrazione in una gamma di segmenti CEV…”
“Con quasi 600 unità di autocarri di Classe 4-8 vendute ogni anno in Nord America, riteniamo che Lion Electric sia posizionata per essere una delle prime sul mercato con una piattaforma di produzione flessibile in grado di servire diverse applicazioni di flotte commerciali. Il successo negli scuolabus fornisce una piattaforma in altri segmenti chiave del CEV con TAM grandi e in crescita", ha aggiunto l'analista.
Tutto quanto sopra chiarisce il motivo per cui Dorsheimer è ora con i tori. L'analista più quotato assegna a LEV una valutazione Buy insieme a un obiettivo di prezzo di $ 12. Questa cifra riflette la sua convinzione in un rialzo del 74% circa nei prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Dorsheimer, clicca qui)
Nel complesso, LEV ha ottenuto un rating di acquisto moderato da Street, sulla base di 6 recenti recensioni di analisti che includono 4 acquisti e 2 prese. Il titolo viene venduto a $ 6.91 e il suo obiettivo di prezzo medio di $ 13 indica spazio per una crescita dell'88% nel prossimo anno. (Vedi le previsioni delle azioni LEV su TipRanks)
Gruppo Lucido (LCID)
Il prossimo è Lucid Group, una società con sede in California che entra nel segmento dei veicoli elettrici di lusso. Lucid ha diversi modelli in produzione e sta costruendo i suoi impianti di produzione per soddisfare le prenotazioni dei suoi clienti, che attualmente ammontano a oltre 25,000. I veicoli dell'azienda sono caratterizzati da prestazioni elevate, gamma tra 400 e 500 miglia e hanno un prezzo compreso tra $ 95,000 e $ 169,000.
Lucid è diventato pubblico la scorsa estate, attraverso una transazione SPAC con Churchill Capital Corporation. La fusione ha visto il ticker LCID entrare nel NASDAQ il 26 luglio. Il titolo è stato volatile da allora, tuttavia, e le azioni di Lucid sono scese del 45% da inizio anno.
Da quando è diventato pubblico, Lucid ha pubblicato due rapporti sugli utili, per il terzo e il quarto trimestre del 3. Nel rapporto del quarto trimestre, la società ha registrato oltre 4 consegne di veicoli entro la fine del 2021 e un totale di 4 al 125 febbraio 2021. La produzione è ha superato i 300 veicoli e l'azienda prevede un totale di 28 unità prodotte entro la fine di quest'anno.
L'aumento della produzione e delle consegne ha acceso il flusso di entrate dell'azienda. Lucid ha riportato 26.4 milioni di dollari nella prima linea nel quarto trimestre, con un aumento del 4% anno su anno. La società aveva oltre 626 miliardi di dollari in contanti alla fine del 6.2.
A copertura di questo titolo per BNP Paribas, l'analista a 5 stelle James Picariello spiega perché l'inizio di Lucid nel segmento di lusso porterà a maggiori opportunità nel più ampio universo dei veicoli elettrici: "LCID non avrà problemi a competere in un ambiente di veicoli elettrici molto più ipercompetitivo, poiché il sistema di propulsione completo, interno e integrato verticalmente fa tutto il discorso. Per una società con una capitalizzazione di mercato di circa 36 miliardi di dollari, la nostra sensazione dopo diverse conversazioni con la società e alcuni investitori è che l'abilità del gruppo propulsore di LCID possa essere compresa molto meglio".
“Riteniamo inoltre che 'sulla carta' il suo posizionamento all'interno del verticale del lusso abbia un appeal meno ampio. Una volta che la sua efficienza unica e leader a livello mondiale del gruppo propulsore è stata adeguatamente apprezzata, questo è il momento in cui dovrebbe verificarsi un punto di svolta per tutti gli investitori, attuali e nuovi, nel titolo per rendersi conto di quanto sia veramente grande l'LCID TAM, così come quanto sia esteso la società può superare altri OEM in termini di prestazioni o costi e, in genere, ENTRAMBI", ha aggiunto l'analista.
A tal fine, Picariello valuta LCID un Outperform (cioè Buy), insieme a un prezzo target di $45. Gli investitori potrebbero intascare guadagni di ~116%, se le previsioni di Picariello dovessero raggiungere il segno nei prossimi 12 mesi. (Per vedere il track record di Picariello, clicca qui)
Anche la proiezione tra i colleghi di Picariello è molto positiva. L'obiettivo del prezzo medio è di $ 40.50 e suggerisce il 94% dei guadagni delle azioni nei prossimi 12 mesi. Nel complesso, il titolo ha un rating di consenso di acquisto moderato, basato su 3 acquisti e 1 vendita. (Vedi le previsioni delle azioni LCID su TipRanks)
Fisher, Inc. (FSR)
L'ultimo titolo che esamineremo è Fisker, un produttore di veicoli elettrici con sede in California fondato dal noto designer automobilistico di lusso - e dal veterinario BMW - Henrik Fisker. Fisker sta lavorando per promuovere il suo SUV completamente elettrico Ocean, che ha debuttato al Salone dell'Auto di Los Angeles del 2021. Il veicolo è dotato di un tetto a pannelli solari ed è sulla buona strada per entrare in produzione regolare entro la fine dell'anno.
Oltre all'Ocean, Fisker accetta ora la prenotazione anche per il suo secondo veicolo, il PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). Questo veicolo elettrico a 5 posti partirà da $ 29,900 e la consegna è prevista per il 2024. La PEAR sarà prodotta in Ohio e l'azienda prevede un tasso di produzione di 250,000 unità all'anno.
Attualmente, Fisker opera con entrate minime, il che rende il titolo altamente speculativo. Le azioni ottengono supporto dalla fiducia generale del settore che Henrik Fisker possa essere all'altezza della sua reputazione per i risultati. Anche se in passato ha realizzato risultati e la sua azienda ha un piano di spesa in contanti disciplinato, il titolo è ancora vulnerabile alla volatilità del mercato e l'FSR è in calo del 27% da inizio anno.
Gli investitori possono trovare ulteriori buone notizie nel recente rapporto 4Q21 della società. Fisker aveva 1.2 miliardi di dollari in contanti disponibili alla fine del 2021, che è considerato sufficiente per finanziare il lancio della produzione dell'Oceano il prossimo novembre. Tale lancio è, a sua volta, supportato dalle prenotazioni dei clienti che attualmente superano le 40,000. Finora, il ritmo di prenotazione del 2022 per l'Oceano è aumentato del 400% rispetto allo scorso anno. Fisker sta attualmente gestendo una linea di produzione per 2 prototipi di veicoli Ocean al giorno, che vengono utilizzati nel programma di test e convalida di certificazione globale dell'azienda.
Controlliamo di nuovo con James Picariello di BNP Paribas, poiché l'esperto di veicoli elettrici si è occupato anche di FSR. L'analista nota il PEAR come un prezioso "secondo atto" per Fisker, ma indica l'Oceano come il fattore chiave da considerare per gli investitori.
“Se ci sarà domanda per la Fisker Ocean, siamo certi della sua offerta e della qualità costruttiva. Dati i prezzi altamente convenienti dell'Oceano e i tentativi deliberati di separarlo dalla vecchia guardia attraverso offerte come un'opzione Flex-Lease a vita, pensiamo che l'Oceano abbia tutte le carte in regola per funzionare", ha affermato Picariello.
L'analista ha riassunto: "Riteniamo che l'FSR sia un modo intrigante per giocare nello spazio dei veicoli elettrici in un modo più piccolo e ottenere visibilità su un'azienda che sta prendendo decisioni strategiche deliberate abbastanza lontane dal mainstream OEM, non solo per essere interessante, ma anche per togliere alcuni rischi dalla lista, invece di aggiungerne altri".
Secondo Picariello, questo si somma a un rating Outperform (cioè Buy) e il suo obiettivo di prezzo di $ 22 implica un rialzo di circa il 90% nei prossimi 12 mesi.
Tutto sommato, Fisker ha raccolto 7 recenti recensioni degli analisti nelle ultime settimane, con 6 acquisti e 1 attesa che hanno portato a un punteggio di consenso di acquisto forte. L'obiettivo di prezzo medio di $ 22.17 del titolo suggerisce che ha circa il 92% di rialzo rispetto all'attuale prezzo di negoziazione di $ 11.55. (Vedi le previsioni delle azioni FSR su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html