È difficile a qualsiasi età acquistare azioni quando i prezzi scendono, ma per i pensionati può essere particolarmente snervante perché il loro lasso di tempo per la ripresa è più breve se i valori delle azioni continuano a scendere. Ma l'acquisto prudente di un ribasso non solo può aumentare i tuoi rendimenti a breve termine, ma può anche rafforzare la resilienza a lungo termine del tuo portafoglio.
I pensionati tra i 60 ei 70 anni con un orizzonte temporale più lungo possono trarre vantaggio dall'acquisto di società malconce e di alta qualità e pagatori di dividendi, ad esempio. E con la pianificazione e la ricerca ci sono modi per eliminare l'emozione dall'acquisto durante i periodi di volatilità.
Per parafrasare l'investitore miliardario Warren Buffett, il momento di comprare è quando gli altri hanno paura. Ecco come creare una lista della spesa di azioni buy-the-dip:
Pensa a lungo termine
John Person, presidente di Persons Planet, che offre corsi di formazione e trading per gli investitori, afferma che i pensionati dovrebbero acquistare azioni con l'idea che queste si terranno per almeno tre o cinque anni. Una mentalità a lungo termine può alleviare il rimorso di qualsiasi acquirente iniziale se i prezzi fluttuano, cosa che inevitabilmente accadrà durante la volatilità dei mercati.
Per l'investitore buy-and-hold, preferisce possedere titoli che hanno buone possibilità di longevità: le aziende mature hanno buoni marchi e prodotti, utili solidi e prospettive solide.
Simon Erickson, CEO di 7investing, un servizio di selezione titoli e consulenza, afferma di non guardare solo alle valutazioni correnti di un titolo, ma tornare indietro nella storia per vedere come si è evoluta l'azienda. Ogni trimestre esamina i multipli di valutazione per vedere come l'azienda si comporta contro se stessa. Numerosi siti Web, come Morningstar o Yahoo Finance, offrono una panoramica delle valutazioni e possono anche elencare dati storici. Ciò consente agli investitori di monitorare la velocità con cui crescono le vendite e gli utili o il miglioramento dei margini operativi.
Ma le valutazioni possono contrarsi perché il prezzo delle azioni sta scendendo per un motivo non correlato al modello di business dell'azienda, come un'ampia svendita del mercato, osserva Erickson. “C'è molto rumore ed emozioni a breve termine nel mercato che influenzano i prezzi. Se sei un investitore a lungo termine e i fondamentali dell'azienda vanno bene, questa è un'opportunità per te in cui investire", afferma.
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Un altro motivo per pensare a lungo termine è che le circostanze che guidano la volatilità odierna non saranno per sempre. I mercati sono volatili ora a causa di fattori macroeconomici, tra cui l'inflazione elevata e le turbolenze geopolitiche, e ciò sta influenzando le prospettive di molte società tecnologiche ad alta crescita che erano in molte liste della spesa da sogno, afferma Michael Rosen, chief investment officer di Angeles Investments .
"Potrebbe esserti piaciuto il titolo quando era del 20% o del 30% più alto, ma forse era un ambiente diverso", dice.
La persona dice che con la Federal Reserve che probabilmente aumenterà gli interessi a breve termine più volte quest'anno per combattere l'inflazione, potrebbe valere la pena cercare nel settore dei beni di consumo di prima necessità le società che potrebbero meglio superare eventuali rischi di recessione. Catena di farmacie
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA) rimane al di fuori del suo massimo del 2022 e paga un dividendo del 4%. La persona dice che lo shopping di vestiti potrebbe essere considerato un lusso se l'economia entrasse in una recessione, ma alcuni segmenti potrebbero fare meglio di altri, come il rivenditore di sconti TJ Maxx, il cui genitore
TJX
(
TJX
) è anche fuori dai minimi del 2022.
Fate la vostra ricerca
Oltre a guardare le metriche di valutazione storiche, cerca il motivo per cui il titolo è caduto. C'è stata un'ampia svendita del mercato come c'è stata a gennaio e il titolo è stato recuperato o c'era una ragione fondamentale?
Erickson afferma che una società con buoni fondamentali che è caduta durante il selloff dell'inizio del 2022 lo era
Fornitura di trattori
(TSCO), una catena di vendita al dettaglio che vende forniture agricole e altri prodotti dello stile di vita rurale. È sceso del 20%, ma durante la sua richiesta di utili di febbraio ha annunciato un aumento del dividendo del 77% e ha riacquistato azioni per $ 2 miliardi. Da allora ha recuperato alcune perdite.
Molte volte, però, le azioni cadono per un motivo. Erickson dice partecipa
Meta Piattaforme
(FB), la società madre di Facebook, stanno modificando i prezzi perché il modello di business della pubblicità personalizzata dell'azienda è stato danneggiato dai cambiamenti del settore in materia di privacy. Aziende come
Apple
(AAPL) e
Alfabeto
(GOOGL) si impegna a impedire agli inserzionisti di tracciare gli utenti su browser e app. Facebook ha recentemente affermato che le modifiche potrebbero comportare una perdita di vendite di $ 10 miliardi nel 2022.
Rosen e Person affermano anche che l'analisi dei grafici tecnici, che è lo studio dei modelli di prezzo, offre una guida storica per i pensionati che stanno ancora facendo le loro ricerche. I grafici offrono una visualizzazione dell'andamento dei prezzi, al rialzo, al ribasso o in un modello di mantenimento. Anche l'utilizzo di semplici indicatori tecnici come le medie mobili a 90 o 200 giorni può evidenziare le tendenze.
I grafici settimanali che coprono 24 mesi mostreranno dove si trovano i prezzi attuali nel quadro più ampio e gli investitori dovrebbero notare quanto è lontana un'azione dai minimi o dai massimi, afferma Person.
Prendi i bocconcini
La chiave per evitare il bruciore di stomaco in questi mercati è muoversi lentamente e avere un piano, dicono gli esperti, soprattutto se un investitore sta acquistando un determinato titolo per la prima volta. Inizia assegnando un budget o un importo fisso da spendere e poi determina quando acquistare. Il modo più semplice è automatizzare gli acquisti su base mensile, anche se i pensionati più tattici potrebbero aumentare gli acquisti, ovvero acquistare piccole porzioni prima di eventi di notizie chiave pianificati o utilizzare i grafici dei prezzi per prendere decisioni informate.
Per effettuare acquisti tattici, Person suggerisce di dare uno sguardo agli investitori alle riunioni della Fed di quest'anno, che avranno un impatto sui mercati. I pensionati tattici che hanno scelto le loro azioni possono acquistare una piccola somma ora e vedere come risponde il mercato alle decisioni sui tassi della Fed. Per qualcuno con un budget di $ 1,000, può destinare un terzo di quello alle proprie azioni preferite e tenere il resto per acquistare in seguito per vedere come i mercati digeriscono le notizie di politica monetaria.
I pensionati che automatizzano gli acquisti per un determinato giorno del mese potrebbero voler evitare di utilizzare il primo e il 15th del mese da quando la maggior parte delle istituzioni immette sul mercato i contributi pensionistici e può portare a lievi aumenti dei prezzi, afferma Person. Osserva che guardando i grafici dei prezzi degli ultimi due anni i mercati hanno avuto la tendenza a scendere nella terza settimana del mese. "Invece di entrare quando tutti gli altri comprano, magari compra quando i professionisti ottengono un piccolo profitto", dice.
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