L'acquisto non ti porterà da nessuna parte se non sai come vendere

Quando parliamo di azioni, di solito ci concentriamo sulla selezione e l'acquisto. La ricerca di nuove idee è uno degli aspetti più divertenti dell'investimento e gli investitori spesso si attaccano emotivamente ai titoli che hanno studiato e seguito per un po'.

Ma la decisione di quando vendere ha un impatto molto maggiore sui nostri investimenti. La vendita provoca sempre emozioni contrastanti o negative. Nella maggior parte dei casi, è considerato il riconoscimento di un errore o di un fallimento e, anche quando prendiamo profitti, ci chiediamo se stiamo vendendo nel momento sbagliato. Gli investitori preferirebbero di gran lunga concentrarsi sull'acquisto che sulla vendita.

Lo strumento più potente che possiede un trader o un investitore è la capacità di uscire da una posizione in pochi secondi. È estremamente facile, ma la maggior parte degli investitori non utilizza questo strumento in modo efficace. Anche quando sappiamo che dovremmo vendere, dobbiamo fare i conti con le emozioni che ci spingono a resistere. La mentalità del buy-and-hold disapprova qualsiasi tipo di vendita e a nessuno piace ammettere che il titolo che pensavano fosse la prossima Apple (AAPL) è un disastro.

Il primo passo per essere un venditore migliore è coltivare una mentalità di vendita e vedere la vendita come uno strumento potente e strategico che ti offre una grande flessibilità. Il motivo principale per cui la vendita non viene utilizzata in modo più aggressivo è perché le persone hanno paura di vendere nel momento esatto sbagliato e di non essere mai più in grado di possedere le azioni. Questa è una sciocchezza, ma è necessario attaccare quella sensazione a testa alta e rifiutarla.

Mi piace pensare alla vendita come nient'altro che una polizza assicurativa. Non c'è nulla che mi impedisca di riacquistare in qualsiasi momento, e se devo pagare un prezzo più alto, questo è solo il costo per evitare un certo livello di rischio. La vendita non è una decisione che ti blocca in qualcosa. È solo una strategia che ti consente di controllare il tuo livello di rischio.

Una volta superato il bagaglio emotivo associato alla vendita, la parte difficile è avere un piano e attenersi ad esso. La maggior parte dei trader e degli investitori non è affatto chiara sui propri piani di vendita. Vogliono solo comprare un ottimo titolo e aspettare che i profitti arrivino. Non vogliono pensare a cosa fare se il trade non funziona o quando sarà un buon momento per prendere profitti.

Avere un piano. Quando non hai un piano che ti obbliga ad agire, cercherai costantemente ragioni per non vendere. Più comunemente, un investitore si concentrerà sui grandi fondamentali e inizierà a cercare tutte le ragioni per cui il mercato sta valutando male il nome.

Più meccanico e automatico fai la tua vendita, meglio starai. Discuterò in un prossimo articolo come impostare gli stop e come utilizzare un grafico come tabella di marcia per la gestione del trading, ma il punto è avere un punto molto chiaro in cui sei costretto ad agire.

Voglio sottolineare quanto sia importante rendere meccanica la decisione di vendita. Le perdite maggiori arrivano quasi sempre quando continui a seppellirti in un'azione e trovi una sfilza di giustificazioni per cui non dovresti agire.

È inevitabile che molte decisioni di vendita siano poco tempestive e lontane dall'essere ottimali, ma l'importante è ridurre il rischio quando le condizioni diventano negative. Una volta che vendi, puoi rivalutare la situazione e riacquistare le azioni se lo desideri, ma hai impedito all'inerzia di instaurarsi, e questa è la chiave.

Non fare un acquisto a meno che tu non abbia in mente un punto di stop loss prestabilito, e poi onoralo. Spesso entro in uno scambio con il piano per costruire una posizione tramite acquisti multipli a livello di volatilità, ma voglio comunque avere un punto chiaro in cui realizzerò alcune vendite.

La vendita è il tuo migliore amico. Abbraccialo e usalo con saggezza.