Il pifferaio magico degli investimenti in azioni di meme ha portato i suoi seguaci alla loro imminente fine finanziaria?
Alcuni investitori fiutano un topo e chiedono a Gary Gensler della Securities and Exchange Commission di indagare se l'investitore attivista Ryan Cohen possa aver manipolato i mercati con le sue operazioni in Bed, Bath & Beyond, noto con il suo simbolo BBBY.
"Degno di [un] indagine SEC", ha affermato Gary Black, socio amministratore di The Futures Fund.
$BBBY (-18% AH) – Degno di un'indagine SEC, il fondo di rischio di Ryan Cohen ha creato una compressione gamma acquistando 1.6 milioni di chiamate BBBY da $ 2023 e $ 60 di gennaio 80, solo per schiacciare i possessori di BBBY presentando la domanda di vendere i suoi 9.45 milioni di BBBY (quota del 9.8% ) il mercoledì facendo precipitare BBBY. https://t.co/yhMt8WAAAY
- Gary Black (@ garyblack00) 17 Agosto 2022
Lo stock aveva aumentato oltre il 70% martedì dopo l'a deposito rivelato l'investitore canadese aveva mantenuto le sue opzioni call di aprile nel rivenditore di mattoni e malta che avrebbero iniziato a pagare solo se il titolo avesse raggiunto $ 60 per azione prima del 20 gennaio. Questo è stato visto come un nuovo rinnovamento della sua fiducia nella società valore dormiente.
Mercoledì gli investitori hanno poi appreso che RC Ventures di Cohen ha detto alla SEC il lo stesso giorno intendeva vendere tutta la sua posta in gioco, equivalenti a 1.67 milioni di azioni bloccate nei suoi nuovi contratti derivati su opzioni e altri 7.78 milioni in azioni di cash equity convenzionali, informando le autorità di regolamentazione che la vendita potrebbe iniziare immediatamente.
Gary Gensler e la SEC non fanno nulla mentre i miliardari comprimono le loro azioni e poi le scaricano sugli investitori al dettaglio in pieno giorno$ TSLA $BBBYpic.twitter.com/kyg3NSvPtJ
— Geiger Capital (@Geiger_Capital) 17 Agosto 2022
Ciò gli avrebbe permesso di iniziare a liquidare le sue partecipazioni proprio mentre i suoi seguaci si stavano affrettando a mettere le mani sulle azioni, nella convinzione forse errata che Cohen stesse facendo una scommessa coraggiosa che il futuro a lungo termine del rivenditore di sanitari in difficoltà fosse luminoso.
Solo un mese fa, Cohen stava elogiando il duro lavoro nell'altro suo investimento in mattoni e malta, GameStop, dove ricopre la carica di presidente del consiglio. “Se non sudi sul lavoro, non conosci il duro lavoro. Ho molto rispetto per tutti coloro che lavorano a terra nei nostri negozi”, ha detto postato.
Le azioni di Bed, Bath & Beyond dovrebbero aprire oltre l'8% in meno a $ 21.15 quando i mercati statunitensi inizieranno a negoziare più tardi giovedì.
Mark Spiegel, un gestore di hedge fund che ha fondato Stanphyl Capital Partners, ha criticato la manovra di Cohen come un pompa e scarico: "Grazie a [l'ex presidente della SEC Jay] Clayton e ora a Gensler, questo mercato è ora il selvaggio, selvaggio west."
Hi @GaryGensler @FINA @SEC_Enforcement:
Cohen ti ha letteralmente mostrato la manovra di spremitura gamma Pump&Dump impiegata da $ CVNA $ TSLA (e altri, ne sono sicuro).
Archegos, Tiger, ecc. uniscono i punti…🧐
cc @Lisa Monaco @AlderLaneEggs @BenFoldy @eisingerj @bethanymac12 https://t.co/EXzDhl134o
— Henry Rearden (@Integrity4mkts) 17 Agosto 2022
Normalmente, l'investitore lungo Black e il venditore allo scoperto Spiegel sono all'opposto delle operazioni, ma questa volta erano uniti nella loro condanna di Cohen che alimentava le fiamme speculative solo per capovolgere la sua posizione di Bed Bath & Beyond da un giorno all'altro .
L'impennata delle azioni BBBY di questo mese è stata sintomatica del ritorno del mercato a una piena adesione agli asset rischiosi dopo i giorni più freddi di giugno, quando un Federal Reserve contro l'inflazione ha iniziato a salire i tassi a un ritmo draconiano di 75 punti base al mese.
Sto solo seduto qui a pensare a cosa sia un artista della frode e della truffa @ryancohen è. E non è Elon, quello che il governo protegge o teme. Non do mai consigli sugli investimenti, ma forse gli ultimi due titoli su cui vorrei essere long lo sono $BBBY ed $ GME
— Tom Hearden (@followtheh) 17 Agosto 2022
Sul subreddit WallStreetBets, molti stavano ancora difendendo Cohen, un eroe per molti dopo aver lanciato la tendenza delle azioni meme con il suo investimento nel 2020 in GameStop.
Hanno sottolineato che Cohen stava semplicemente preparando il terreno vendere le sue opzioni call out-of-the-money prima che scadano a gennaio e non abbiano ancora venduto nulla. Alcuni hanno respinto le critiche come un possibile tentativo degli hedge fund di incassare, seminando paura, incertezza e dubbio ("FUD") appena prima che un numero presumibilmente elevato di scommesse ribassiste scadrà venerdì.
"Qualcuno spende oltre un milione di dollari in put proprio prima che esca un titolo molto, molto dannoso", ha commentato un utente sul subreddit.
Una parola che non usavo mai prima del 2022: rugpull.$BBBY
— John_Hempton (@John_Hempton) 17 Agosto 2022
Combattere qualsiasi accenno di manipolazione del mercato è considerata una delle massime priorità della SEC.
Uno dei motivi per cui gli Stati Uniti possono continuare a vivere al di sopra dei propri mezzi, importando più beni e servizi di quanti ne possono pagare, è grazie alla loro capacità di assorbire abbastanza capitali dall'estero per finanziare i propri Deficit commerciale di oltre 860 miliardi di dollari.
Un pilastro fondamentale di ciò sono i governi, le aziende e gli individui stranieri che investono i loro risparmi in eccesso nei mercati finanziari profondi e liquidi degli Stati Uniti. Proteggere questi da danni reputazionali e ripristinare la fiducia è stato il motivo per cui Washington si è mossa così rapidamente per legiferare contro le frodi contabili sulla scia del Scandalo Enron e Worldcom anni 20 fa.
Ryan Cohen ha preso una pagina dal libro di Elons e ha preso in giro la SEC e Gensler in faccia
Gensler ha bisogno di fare una mossa prima che questo sfugga di mano
— Greg Spence (@Vinestain) 17 Agosto 2022
CNBC Mad Money Il conduttore Jim Cramer mercoledì ha avvertito che gli investitori al dettaglio dovrebbero diffidare del trading di azioni BBBY.
"È così evidente che viene manipolato, ma nessuno sa chi sia un membro del gruppo che sta facendo la manipolazione e io NON [ho] potere di citazione, accidenti", ha detto postato, dopo l'aggiunta di, "Dirò questo del capo primatologo Ryan Cohen: ha cavalcato l'onda del meglio di Jane Goodall fino alla banca".
Questa storia era originariamente presente su Fortune.com
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/calls-sec-probe-mount-meme-140719594.html