(Bloomberg) - Chris Martin sapeva di aver bisogno di un'auto più grande mentre si avvicinava la nascita del suo quarto figlio, ma lui e sua moglie avevano già 14,000 dollari sott'acqua sui loro due veicoli.
I più letti da Bloomberg
Quindi la coppia ha proposto un insolito accordo due per uno con un concessionario di auto dell'area di Atlanta nel 2020: scambiare entrambi i loro veicoli in modo che potessero permettersi un Ford Explorer a tre file. Il loro prestito totale dopo aver preso in considerazione il patrimonio netto negativo, un contratto di servizio, le commissioni e altri costi è salito a $ 66,000 sull'Explorer da $ 49,000.
Nonostante molti progressi sul debito, si sente a disagio. "Non voglio pagare interessi su auto che non ho nemmeno più", ha detto Martin, un data engineer di 36 anni.
L'accumulo di patrimonio netto negativo - o l'importo che il debito supera il valore di un veicolo - sta scuotendo i consumatori e sollevando allarmi all'interno del settore. Sebbene non sia insolito che i conducenti abbiano un patrimonio netto negativo, alcuni rivenditori affermano che sempre più persone arrivano ai loro lotti fino a $ 10,000 sott'acqua, o "sottosopra", sulle loro permute. Stanno acquistando a prezzi ancora altissimi e spostando il debito da un'auto all'altra e persino su un terzo. I prestiti si estendono comunemente a sette anni.
"Man mano che i valori di permuta iniziano a raffreddarsi, ogni mese sempre più consumatori si ritroveranno a passare da un patrimonio netto positivo a uno negativo", ha affermato Ivan Drury, direttore degli approfondimenti presso il ricercatore di mercato automobilistico Edmunds. "A meno che gli acquirenti di auto americane non interrompano la loro abitudine di acquistare di nuovo troppo presto, vedremo che la marea di azioni negative continuerà a salire".
Anche se l'economia statunitense eviterà una recessione quest'anno, i consumatori probabilmente faranno fatica a pagare i loro prestiti auto, soprattutto con la Federal Reserve che pianifica di continuare ad aumentare i tassi di interesse. Il tasso di interesse medio per le auto nuove è salito al 6.9% a gennaio dal 4.3% dell'anno precedente, secondo Edmunds. Con i prezzi delle auto ancora elevati, la domanda elevata e i livelli di inventario relativamente bassi, Ford Motor Co., General Motors Co. e altre case automobilistiche continuano a incassare profitti considerevoli.
$ 1,000 Pagamenti
Per il tipico americano, una macchina nuova è sempre più fuori portata. Oggi, circa due persone su 13 effettuano pagamenti mensili per l'auto di $ 1,000 o più. Per molti non c'è scelta: hanno poche o nessuna possibilità di trasporto pubblico e hanno bisogno di un'auto per andare al lavoro, portare i bambini a scuola e fare la spesa.
Per saperne di più: i proprietari di auto si sforzano mentre i pagamenti del prestito aumentano fino a $ 1,000 al mese
"Poiché questi prestiti auto sono generalmente insostenibili all'inizio, ciò significa che ogni mese i mutuatari si stanno avvicinando al limite finanziario", ha affermato Kathleen Engel, professore di diritto alla Suffolk University.
Il costo dei veicoli nuovi è aumentato del 20% dall'inizio della pandemia, mentre i veicoli usati sono ancora in aumento del 37% anche dopo il raffreddamento in autunno. Per un breve periodo, i proprietari di auto hanno colpito un mercato sottosopra in cui potevano vendere alcune auto usate per più di quanto le pagassero. Ciò ha aiutato il patrimonio netto negativo a precipitare all'inizio della pandemia.
Ma man mano che più consumatori esauriscono i risparmi accumulati durante la pandemia, stanno cadendo di nuovo sott'acqua.
Per le permute che comportano un patrimonio netto negativo, l'importo medio si sta avvicinando ai livelli prepandemici di $ 5,500, secondo i dati di Edmunds. L'impennata dei prezzi e la prevalenza di prestiti a 84 mesi stanno alimentando la preoccupazione tra i sostenitori dei consumatori e all'interno dell'industria automobilistica.
Pete Kesterson è il direttore generale di una concessionaria a Falls Church, in Virginia. Da un lato del suo lotto c'è lo showroom Volvo e dall'altro lo showroom Kia. È molto più preoccupato per i clienti che acquistano una Kia, che dipendono maggiormente dai finanziamenti, che per gli acquirenti di una Volvo, che secondo lui spesso pagano in contanti.
"Sta per arrivare, e ci morderà", ha detto Kesterson, riferendosi al patrimonio netto negativo, che crede peggiorerà. “Ora vendiamo le auto a molto di più e finanziamo più a lungo, a un tasso di interesse molto più alto. Ci sono alcune sfide che arrivano dal luccio.
L'equità negativa ha già morso Shawna Ballou, una madre di cinque figli di 45 anni di Tacoma, Washington, che si sente "intrappolata" nella sua Ford Escape. Quattro anni fa, ha scambiato una Chevy Malibu e ha acquistato una Escape di sei anni per circa $ 16,000. Dopo aver incluso il patrimonio netto negativo sul suo commercio, tasse e altre commissioni, ha finanziato più di $ 25,000 e lo sta pagando in sette anni.
Ha studiato l'aspettativa di vita della sua auto, ed è preoccupata di finire a causa di un'auto che non funzionerà nemmeno.
"Non riesco nemmeno a convincere nessuno a rifinanziarmi, perché il valore dell'auto non torna", ha detto Ballou, che sta facendo due lavori e sta cercando di far decollare la propria attività.
La ripresa del patrimonio netto negativo è sul radar dei funzionari dell'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori degli Stati Uniti. Lo stanno monitorando da vicino ora che la rete di sicurezza della vendita di un'auto usata per uscire dai debiti sta scomparendo.
"I consumatori potrebbero essere stati meno propensi a trovarsi sott'acqua sui prestiti auto a causa dell'aumento dei prezzi delle auto usate", ha affermato Ryan Kelly, responsabile del programma di finanza automobilistica presso il CFPB. "Questo potrebbe cambiare."
Prestiti insolventi
Per rispondere all'aumento dei costi dei veicoli, gli istituti di credito hanno continuato ad estendere la durata dei prestiti auto. Anche aziende come Upgrade Inc., che offre il rifinanziamento automatico, stanno inasprendo gli standard per chi si qualifica per il finanziamento: una tendenza che prevedono continuerà se il mercato del lavoro peggiora e i tassi continuano a salire.
"Lo scenario più probabile è il peggioramento delle condizioni economiche combinato con le prospettive di un continuo calo dei prezzi delle auto, rendendo più difficile per i consumatori qualificarsi per l'auto che desiderano", ha affermato Renaud Laplanche, co-fondatore e amministratore delegato di Upgrade.
Per ora, anche i prestiti a sette anni stanno andando bene, ha affermato Margaret Rowe, direttore senior di Fitch Group Inc. che si concentra sul finanziamento automobilistico e sui titoli garantiti da attività. Ma se i prezzi delle auto rimangono alti e gli istituti di credito continuano a estendere i termini del prestito, optando per offrirli a mutuatari con punteggi di credito inferiori, le cose potrebbero cambiare, ha detto.
A gennaio, i prestiti auto gravemente insolventi hanno raggiunto il tasso più alto dal 2006, sulla base dei dati di Cox Automotive.
Un jolly per i consumatori è la fluttuazione dei valori delle auto usate. Dopo una storica salita durante la pandemia, i valori sono scesi del 13% rispetto ai picchi di gennaio, ma sono improvvisamente risaliti a febbraio, secondo il Manheim Used Vehicle Value Index. Se scendono ulteriormente, chiunque abbia acquistato al massimo del mercato cadrà ulteriormente nella trappola del patrimonio netto negativo.
I consumatori subprime che arrivano con un patrimonio netto negativo e cercano di acquistare un'altra auto sono particolarmente vulnerabili, ha affermato Todd Nelson, vicepresidente senior delle partnership strategiche presso LightStream, parte di Truist Bank.
"Stanno solo continuando ad accumulare debito in un modo che non è molto finanziariamente responsabile", ha detto Nelson. "Per le persone in quello spazio, se possono permetterselo, farebbero molto meglio a rimanere in quel veicolo."
I più letti da Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html