La Federal Reserve statunitense ha aumentato i tassi di interesse in modo aggressivo nel tentativo di tenere sotto controllo l'inflazione. Secondo Cathie Wood di Ark Invest, ciò potrebbe avere gravi conseguenze.
In una serie di tweet di sabato, Wood paragona la situazione attuale agli eventi che hanno portato alla Grande Depressione.
"La Fed ha alzato i tassi nel 1929 per reprimere la speculazione finanziaria e poi, nel 1930, il Congresso ha approvato lo Smoot-Hawley, imponendo tariffe superiori al 50% su oltre 20,000 beni e spingendo l'economia globale nella Grande Depressione", afferma Wood. "Se la Fed non fa perno, l'assetto sarà più simile al 1929".
Il super investitore sottolinea che la banca centrale statunitense sta "ignorando i segnali deflazionistici". Allo stesso tempo, avverte che il Chips Act "potrebbe danneggiare il commercio forse più di quanto comprendiamo".
Naturalmente, non tutte le risorse sono uguali. Alcuni, come i tre elencati di seguito, potrebbero essere in grado di ottenere buoni risultati anche se la Fed non ammorbidisce la sua posizione da falco.
Da non perdere
Beni immobili
Può sembrare controintuitivo avere immobili in questo elenco. Quando la Fed aumenta i tassi di interesse di riferimento, anche i tassi ipotecari tendono a salire, quindi non dovrebbe essere negativo per il mercato immobiliare?
Se è vero che i pagamenti dei mutui sono in aumento, secondo la società di gestione degli investimenti Invesco, il settore immobiliare ha effettivamente dimostrato la sua resilienza in tempi di aumento dei tassi di interesse.
"Tra il 1978 e il 2021 ci sono stati 10 anni distinti in cui il tasso dei fondi federali è aumentato", afferma Invesco. "In questi 10 anni identificati, il settore immobiliare privato statunitense ha sovraperformato sette volte le azioni e le obbligazioni e il settore immobiliare pubblico statunitense sei volte".
Aiuta anche che il settore immobiliare è a nota copertura contro l'inflazione.
Come mai? Perché con l'aumento del prezzo delle materie prime e della manodopera, le nuove proprietà sono più costose da costruire. E questo fa salire il prezzo degli immobili esistenti.
Proprietà ben scelte possono fornire più del semplice apprezzamento del prezzo. Gli investitori possono anche guadagnare un flusso costante di reddito da locazione.
Ma non è necessario essere un padrone di casa per iniziare a investire nel settore immobiliare. Ci sono molti fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e piattaforme di crowdfunding che possono aiutarti a diventare un magnate immobiliare.
Banche
La maggior parte delle aziende teme l'aumento dei tassi di interesse. Ma per alcuni finanziari, come le banche, tassi più alti sono una buona cosa.
Le banche prestano denaro a tassi più alti di quelli che prendono in prestito, intascando la differenza. Quando i tassi di interesse aumentano, lo spread di quanto guadagna una banca in genere si allarga.
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Anche i giganti bancari sono ben capitalizzati in questo momento e stanno restituendo denaro agli azionisti.
A luglio, Bank of America ha aumentato il dividendo trimestrale del 5% a 22 centesimi per azione. A giugno, Morgan Stanley ha annunciato un aumento dell'11% del suo pagamento trimestrale a $ 0.775 per azione, dopo aver raddoppiato il suo dividendo trimestrale a $ 0.70 per azione lo scorso anno.
Gli investitori possono anche ottenere esposizione al gruppo attraverso ETF come SPDR S&P Bank ETF (KBE) e Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Prodotti di consumo di base
Tassi di interesse più elevati possono raffreddare l'economia quando è troppo calda. Ma l'economia non è troppo calda e, se Wood ha ragione, potremmo andare incontro a una grave recessione.
Ecco perché gli investitori potrebbero voler controllare i settori a prova di recessione, come i beni di prima necessità.
I beni di prima necessità sono prodotti essenziali come cibo e bevande, articoli per la casa e prodotti per l'igiene.
Abbiamo bisogno di queste cose indipendentemente da come sta andando l'economia o da quali sono i tassi dei fondi federali.
Quando l'inflazione fa aumentare i costi di input, le società di beni di prima necessità, in particolare quelle con posizioni di mercato radicate, sono in grado di trasferire quei costi più elevati sui consumatori.
Anche se una recessione colpisce l'economia statunitense, probabilmente vedremo ancora Quaker Oats e succo d'arancia Tropicana - prodotto da PepsiCo (PEP) - sui tavoli della colazione delle famiglie. Nel frattempo, Tide and Bounty, noti marchi di Procter & Gamble (PG), rimarranno probabilmente nelle liste della spesa in tutta la nazione.
Puoi accedere al gruppo tramite ETF come il Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) e il Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Cosa leggere dopo
Questo articolo fornisce solo informazioni e non deve essere interpretato come un consiglio. Viene fornito senza garanzie di alcun tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html