Cathie Wood fa il pieno di azioni Tesla durante il sell-off

Sommario

• L'ARK Innovation ETF ha acquistato azioni per un valore di 13.7 miliardi di dollari.
• Tesla ha riportato i suoi guadagni mercoledì sera.

Dopo Tesla Inc. (TSLA, Finanziario) giovedì le azioni sono scese a causa delle scarse vendite del terzo trimestre e dell'avvertimento che mancherà ampi obiettivi di crescita annuale per l'anno, leader di ARK Investment Management Caterina Wood (Trades, Portfolio) ha approfittato del sell-off.

Il guru, che è il fondatore, chief investment officer e CEO dell'azienda con sede a New York, ha rivelato tramite l'ammiraglia ARK Innovation ETF (ARKKARKK
, Finanziario) di aver raccolto 66,190 azioni del produttore di veicoli elettrici il 20 ottobre. L'acquisto ha un valore di circa 13.7 miliardi di dollari in base al prezzo di chiusura di Tesla giovedì.

È anche la seconda volta che aggiunge al suo investimento nell'azienda di Elon Musk questo mese. Il fondo ha acquistato il calo a seguito di una mancata consegna segnalata da Tesla il 3 ottobre.

Secondo GuruFocus dati di portafoglio, che si basa sulla dichiarazione 13F per il terzo trimestre, Wood deteneva 4.08 milioni di azioni al 30 settembre, che rappresentava la sua più grande partecipazione con un peso del 7.55%.

I dati di GuruFocus mostrano che finora ha guadagnato circa il 137.45% sull'investimento a lungo detenuto.

Wood si è fatta un nome investendo in titoli di "innovazione dirompente". Implementando un processo iterativo che combina ricerca top-down e bottom-up, ARK Investment cerca di investire in aziende che possono trarre vantaggio da innovazioni intersettoriali come intelligenza artificiale, robotica, accumulo di energia, sequenziamento del DNA e tecnologia blockchain.

Tesla è all'altezza del progetto poiché l'azienda ha rivoluzionato lo spazio automobilistico con i suoi innovativi veicoli elettrici e la tecnologia di guida autonoma. Wood è stata a lungo una fan dell'azienda, che ha affermato nella sua lettera del terzo trimestre è stata una delle migliori.

Ha anche discusso di come le aziende focalizzate sull'innovazione dirompente hanno il potenziale per sorprendere al rialzo con considerevoli traiettorie di crescita esponenziale.

"Gli analisti automobilistici tradizionali ritenevano Tesla destinata al fallimento: non capivano che Tesla fosse una società di robotica, accumulo di energia e intelligenza artificiale, non un'azienda automobilistica", ha scritto Wood.

Istantanea finanziaria

Il 19 ottobre, Tesla ha riferito che le entrate per i tre mesi terminati il ​​30 settembre sono cresciute del 56% anno su anno a 21.45 miliardi di dollari. Tuttavia, questo non è stato all'altezza dei 21.96 miliardi di dollari previsti dagli analisti Refinitiv.

Secondo Bloomberg, questa è la prima volta che la società con sede ad Austin, in Texas, ha mancato le stime dei ricavi dal terzo trimestre del 2021.

Anche l'utile netto di $ 3.3 miliardi è aumentato rispetto al trimestre dell'anno precedente. I guadagni di $ 1.05 per azione hanno superato le aspettative degli analisti di 99 centesimi.

Nonostante le flessioni sia in Cina che in Europa, nonché gli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve, Musk ha affermato durante la chiamata sugli utili che si aspetta che la domanda continui a essere forte.

"Non posso sottolineare abbastanza che abbiamo un'eccellente domanda per la Q4 e prevediamo di vendere tutte le auto che produciamo nel futuro più lontano possibile", ha affermato. "Le fabbriche stanno funzionando a pieno regime e stiamo consegnando tutte le auto che produciamo, mantenendo forti i margini operativi".

Valorizzazione

Tesla ha una capitalizzazione di mercato di 652.95 miliardi di dollari; le sue azioni venerdì sono state scambiate intorno a $ 208.38 con un rapporto prezzo-utili di 76.23, un rapporto prezzo-prezzi di 18.10 e un rapporto prezzo-vendita di 10.75.

La linea del valore GFVALORE
suggerisce che il titolo è attualmente significativamente sottovalutato in base ai suoi rapporti storici, alla performance finanziaria passata e alle proiezioni degli utili futuri degli analisti.

Il punteggio GF di 81 su 100, un sistema di ranking che il backtesting ha riscontrato essere strettamente correlato alla performance a lungo termine delle azioni, indica inoltre che la società ha un buon potenziale di sovraperformance. Sebbene Tesla abbia ricevuto punteggi alti per slancio, GF Value, solidità finanziaria e crescita, ha registrato punteggi medi per la redditività.

GuruFocus ha valutato la solidità finanziaria di Tesla di 8 su 10, guidata da un livello di copertura degli interessi confortevole e da un solido Z-Score Altman di 14.42 che indica che è in regola. Il ritorno sul capitale investito eclissa anche il costo medio ponderato del capitale, il che significa che il valore viene creato man mano che l'azienda cresce.

La redditività dell'azienda ha ottenuto un punteggio di 4 su 10 grazie a margini elevati e rendimenti su azioni, attività e capitale che stanno superando la maggior parte dei concorrenti. Tesla ha anche un punteggio F Piotroski elevato di 7, che indica che le operazioni sono sane e un grado di prevedibilità di una stella su cinque. La ricerca di GuruFocus mostra che le aziende con questo rango ottengono una media dell'1.1% annuo in un periodo di 10 anni.

Guru investitori

Dei guru investiti in Tesla, Bailllie Gifford detiene attualmente la quota maggiore con lo 0.90% delle sue azioni in circolazione. Ron Baron (Trades, Portfolio), Gestione PRIMECAP (Trades, Portfolio), Spiros Segalàs (Trades, Portfolio), Filippo Laffont (Trades, Portfolio) e Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies detiene anche importanti partecipazioni.

Altri mestieri

Giovedì, l'ARK Innovation Fund di Wood ha anche rivelato le sue azioni vendute di diversi titoli, tra cui Nvidia Corp. (NVDA, Finanziario), Intellia TherapeuticsNTLA
Inc. (NTLA, Finanziario), CRISPR Therapeutics AG (CSPRSP
, Finanziario), Berkeley Lights Inc. (BLI, Finanziario), Terapia del fascioBEAM
Inc. (BEAM, Finanziario), Materializzare NV (MTLS, Finanziario) e TuSimple Holdings Inc. (TSP, Finanziario)

Composizione e performance del portafoglio

Il portafoglio azionario di Wood da 33.07 miliardi di dollari, che secondo la dichiarazione 13F consisteva in 249 titoli al 30 settembre, è investito maggiormente nei settori dell'assistenza sanitaria e della tecnologia.

Dopo un anno esplosivo nel 2020, l'ARK Innovation ETF ha restituito il -23.36% nel 2021, sottoperformando notevolmente il rendimento del 500% dell'S&P 28.7.

Gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che i documenti 13F non forniscono un quadro completo delle partecipazioni di un'azienda poiché i rapporti includono solo le sue posizioni in azioni statunitensi e certificati di deposito americani, ma possono comunque fornire informazioni preziose. Inoltre, i rapporti riflettono solo le operazioni e le partecipazioni alla data di deposito del portafoglio più recente, che possono essere o meno detenute dalla società segnalante oggi o anche quando questo articolo è stato pubblicato.

informativa

Non ho/non abbiamo posizioni nei titoli menzionati e non abbiamo intenzione di acquistare nuove posizioni nei titoli menzionati entro le prossime 72 ore.