Può sembrare, sentire e costare come una recessione. Ma è davvero una recessione?
Nonostante l'aumento dell'inflazione e il calo della fiducia finanziaria, le attuali condizioni economiche non soddisfano ancora gli standard tecnici di una recessione. Ma ciò non ha impedito a molti economisti e leader aziendali di chiamarlo tale.
Prendi Cathie Wood, l'importante investitore statunitense e fondatore di ARK Invest, che si è unita al coro di esperti finanziari pesando dentro.
"Pensiamo di essere in una recessione", ha detto Wood in a recente intervista alla CNBC. “Pensiamo che un grosso problema là fuori siano le scorte, il cui aumento non ho mai visto così grande nella mia carriera. Sono in giro da 45 anni”.
Indipendentemente dal fatto che Wood abbia ragione o meno, le famiglie americane dovrebbero prestare attenzione a segnali più rivelatori di problemi e fare alcune mosse intelligenti per assicurarsi che le loro finanze rimangano solide.
Da non perdere
Chi decide se è una recessione o no?
Tipicamente, il National Bureau of Economic Research (NBER), un organismo imparziale le cui misurazioni della salute economica del paese forniscono agli osservatori finanziari le etichette de facto di recessione o semplici flessioni.
Per etichettarla come una recessione, NBER deve osservare un calo significativo dell'attività economica in tutta l'economia per un periodo di più di due trimestri consecutivi.
Ma NBER riconosce che non tutte le recessioni soddisfano sempre questa definizione rigorosa. Mentre la recessione del 2008 ha visto tre quarti su quattro di declino economico nel 2008 e due nella prima metà del 2009, la recessione del 2001 non ha visto due quarti di declino economico.
Questo perché mentre i tre fattori principali di una ricaduta economica - la profondità di una recessione, la sua ampiezza nell'economia e la sua lunghezza - devono soddisfare i singoli indicatori, il potere in una qualsiasi di queste condizioni potrebbe compensare indicazioni più deboli da un'altra.
Insieme al PIL, ai NBER gruppo di otto economisti di ricerca considera molteplici fattori, come il reddito personale, l'occupazione, la spesa per consumi, la produzione industriale e le vendite all'ingrosso e al dettaglio corrette per l'inflazione.
Insieme, questi dati forniscono un'esauriente fotografia statistica che mira a una definizione tecnica, se non pratica.
Ma alcuni segnali non possono essere ignorati
A volte, tuttavia, la definizione rigorosa è superata dalle condizioni del mondo reale. E quelle condizioni ora stanno inviando segnali contrastanti.
Il mercato del lavoro rimane solido, con i datori di lavoro che hanno aggiunto 372,000 posti di lavoro a giugno.
Ma la fiducia dei consumatori è crollata ai minimi storici. I numeri preliminari di luglio dal Indice del sentimento dei consumatori dell'Università del Michigan mostra che questa metrica è ora a 51.1, in calo di circa 30 punti rispetto a un anno fa.
La percezione generale dei consumatori delle proprie finanze personali ha raggiunto il punto più basso dal 2011, ha osservato Joanne Hsu, professore associato di ricerca e direttrice del dipartimento di sondaggi sui consumatori di UM. Ha aggiunto che la spesa è rimasta alta, forse spiegata dall'allentamento dei vincoli di offerta e dai consumatori che prevedono prezzi ancora più alti lungo la strada, il che potrebbe anche esacerbare l'inflazione.
Nel frattempo, l'indice dei prezzi alla produzione, che misura l'inflazione a livello di vendita all'ingrosso prima che raggiunga i consumatori, è salito dell'11.3% a giugno, l'ultimo segnale che i prezzi più alti stanno comprimendo i consumatori.
La Fed sta probabilmente sentendo la pressione da tutte le parti. Ma usando rialzi dei tassi per raffreddare l'economia per frenare l'inflazione ha sollevato preoccupazioni sul fatto che questi aumenti taglieranno ulteriormente la domanda dei consumatori. Ciò a sua volta potrebbe portare a minori profitti aziendali e, in definitiva, alla perdita di posti di lavoro.
La medicina, sostengono alcuni critici della Fed, diventa la malattia stessa.
Il potere del pensiero positivo (e negativo).
C'è un motivo potenzialmente potente per cui la dichiarazione di NBER - o la mancanza di una - potrebbe essere importante.
Gli economisti hanno capito da tempo che le condizioni di mercato e la psicologia del consumatore giocano entrambe un ruolo importante nella nostra economia.
Se i consumatori pensano che siamo in una recessione, la spesa probabilmente diminuirà e ciò influirà sull'economia. Un Economista/Sondaggio YouGov ha recentemente scoperto che quasi il 60% degli americani crede che la nazione sia in recessione.
Se l'americano medio verificherà la propria fiducia economica rispetto alle metriche di NBER, tuttavia, è un'altra storia. Ma annunciare che il paese è in recessione prima che lo sia effettivamente potrebbe essere sufficiente per spingerlo in quella direzione, di cui il panel di NBER è senza dubbio consapevole.
Gestire questi tempi difficili
Per i consumatori medi, l'aumento del costo della vita è spesso un segno rivelatore di recessione economica.
I prezzi del gas, sebbene siano leggermente diminuiti nelle ultime settimane, rimanere alto. L'inflazione ha ha alzato le bollette della spesa, e il denaro discrezionale finalizzato all'occasionale pazzia - mangiare fuori o prendere un nuovo paio di scarpe da corsa - non va più lontano come una volta.
Recessione o meno, i consumatori dovrebbero essere preparati al fatto che il resto dell'anno sarà difficile. Ma con alcune semplici azioni, puoi assicurarti di uscire da questa recessione con le tue finanze in ripresa.
Rendi l'orso tuo amico. Per molti americani, 401 (k) o Roth IRA sono i principali veicoli di investimento delle famiglie e il crollo delle valutazioni azionarie significa che lo stesso denaro che stai riversando regolarmente sul mercato sta acquistando più azioni a prezzi più bassi.
Quando il mercato rimbalza, come è sempre successo prima, lo farà anche il tuo portafoglio, ma a un ritmo maggiore. Pensa alla recessione prolungata come a un'opportunità di acquisto estesa.
Se hai investito ora ma il tuo flusso di cassa mensile non copre più le bollette e le spese di soggiorno, considera di fare una pausa, ma non ritiro: il tuo investimento 401 (k) fino a quando l'inflazione non si raffredda.
Presto prelievi dal tuo 401(k) attiverà sanzioni, conseguenze fiscali e potrebbe danneggiare i tuoi obiettivi a lungo termine.
Uccidi i tuoi debiti. Se hai la liquidità disponibile, considera riducendo o cancellando i saldi della tua carta di credito. Per i titolari di carte di credito, l'aumento dei tassi di interesse di solito si traduce in un tasso di interesse di una carta che fa lo stesso, il che significa che diventa improvvisamente molto più costoso mantenere un saldo su quelle carte già ad alto interesse.
Considera le banche online per risparmiare. Gli istituti bancari online sono occupati aumentando i loro tassi di risparmio. Ad esempio, due dei più grandi nomi - Ally e Marcus - hanno recentemente aumentato i tassi di rendimento sui loro conti di deposito a risparmio di base, cosa che spesso accade quando la Fed aumenta i tassi.
Marcus, in particolare, prevede sul loro sito web che la Fed alla fine aumenterà i tassi di interesse sette volte prima della fine del 2022 e farà aumenti trimestrali nel 2023. Se le banche online aumenteranno i loro tassi di risparmio di conseguenza, quei conti di risparmio online potrebbero fungere da piccola copertura contro il crollo del mercato azionario.
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Questo articolo fornisce solo informazioni e non deve essere interpretato come un consiglio. Viene fornito senza garanzie di alcun tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html