Secondo quanto riferito, Celsius è stato costruito su un rischio elevato

Società di prestito di criptovalute in difficoltà Rete Celsius LLC, che è diventato notoriamente alla ribalta dopo aver impedito a tutti i suoi 500,000 utenti di ritirare i propri soldi a causa della carneficina che ha travolto il crypto market, sta tornando sui titoli dei giornali.

I documenti degli investitori del 2021 rivelano che Celsius, che è stata commercializzata come meno rischiosa di una banca e con rendimenti migliori, in realtà "ha portato molti più rischi di una banca tradizionale", Eliot Brown e Caitlin Ostroff della banca Wall Street Journal segnalati a giugno 29.

In particolare, i documenti esaminati dal News hanno dimostrato che "il prestatore ha emesso numerosi ingenti prestiti garantiti da poche garanzie" e che "Celsius ha avuto poca protezione in caso di recessione e ha effettuato investimenti che sarebbero difficili da liquidare rapidamente se i clienti si affrettassero a ritirare i loro soldi".

Più rischioso delle banche

Secondo i documenti, Celsius aveva $ 19 miliardi di asset e circa $ 1 miliardo di azioni nell'estate 2021, prima di raccogliere nuovi fondi. Il rapporto afferma che "il rapporto patrimonio netto medio per tutte le banche nordamericane nell'indice S&P 1500 Composite era di circa 9:1, ovvero circa la metà di quello di Celsius".

Questo rapporto è uno degli indicatori utilizzati per misurare il rischio quando si tratta di banche. In termini di "aziende non regolamentate come Celsius, il rapporto di 19-1 è particolarmente alto dato che alcuni dei suoi asset erano investimenti nel settore crittografico estremamente volatile", ha spiegato Eric Budish, economista presso la business school dell'Università di Chicago che studia le criptovalute .

Come ha sottolineato Budish, questa struttura era precaria, simile a una caratteristica della crisi finanziaria del 2008:

“È solo una struttura rischiosa. (...) Mi sembra diversificato come lo stesso modo in cui i portafogli di mutui sono stati diversificati nel 2006. (...) Erano tutte abitazioni, qui sono tutte criptovalute.“

Nel frattempo, il fondatore e CEO di Celsius, Alex Mashinsky, ha concentrato la sua campagna di marketing sul confronto con la sua azienda banche tradizionali e indicando tutti i modi in cui Celsius era loro preferibile. 

Uno degli argomenti di Mashinsky era che Celsius aveva "molto meno rischi, ma siamo riusciti a fornire numeri alti a una cifra e bassi a due cifre", poiché detto il canale YouTube CTO Larsson nell'agosto 2021.

Tuttavia, dopo il suo Il token CEL è sceso di oltre il 60% a metà maggio in mezzo a "condizioni di mercato estreme", Celsius ha congelato i prelievi per i suoi clienti a metà giugno ed è stato visto aggiungere più Bitcoin (BTC) garanzia come a ultimo sforzo per proteggere le sue risorse crittografiche dalla liquidazione, finbold segnalato a metà giugno.